王炸不在美国手里

昨天的文章预判对了一半，但好在长期的交易直觉，让我基本保住了接近8个点的全仓收益。

昨天我们的判断是，黄金会引来一波大跳水，美股会进行死猫跳。

但是事件反转又反转，华尔街的交易员已经快被玩坏了。

简单梳理一下：

晚上9点38左右，WSJ给了一篇所谓的tariffs下降到50%-65%之间的报告；里面并没有太多实质性的新内容，但是“印证”了Bessent昨天所谓的“情绪缓和”，市场随即大涨。

大概10点左右；Reuters马上给WSJ破了冷水，WSJ声称所谓的下降，并没有太多的意义，因为所有的缓和，都是需要来自双方，而不会只是单独美国一边（unilateral）。坦白来说，reuters只是复述了一个常识，打破了市场刚刚相信的“童话故事”。

大概11点25左右；Breaking news继续出来，Bessent提到“完整的谈判可能需要2-3年”；市场吓傻，大幅度下跌。但是这也不是新的内容，这个信息昨天已经在Bessent所谓的“闭门会”中提到过。但是情绪的加持下，市场开始抛售。

不过后半夜消息出尽，纳指维持在两个点的涨幅。

市场似乎进入到了一个循环，trump强硬，市场跌；市场跌到trump不舒适的位置，就出来说两句好话，然后继续强硬。这样靠消息面维持的股市，别说散户，很多交易员都吃不消。

昨晚我的操作比较及时，在市场大幅上涨时基本清仓了所有美股仓位，全仓保留了接近8%的利润。

后面对于美股、大A和黄金的看法如何？

一、美股：

现在大家需要理解一个逻辑：关税是谈判，不是一家独秀。

无论特朗普怎么变来变去，关税事件要落地，是需要双边进行谈判的。当两边都觉得可以接受了，这事儿才算落地。

所以，无论是昨天特朗普说大幅减低对中关税，还是说马上会有一个好的结果，这都需要我们的官方出来认定。

很有意思的是，今天下午外交部发了这么一则通知：

意思就是，你说的话不算数，我们不认，特朗普说的是假消息。

所以，现在大家要意识到一个情况，当特朗普软下来的时候，就说明王炸并不在美国手上。主动权在我方。

外交部的消息发送之后，QQQ夜盘直接跳水，大饼也开始跳水。

目前标普500到了很多交易员做空的位置，今晚的美股可能会回到前天的位置。

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总结一下：目前的美股谈不上悲观，只是短期可能继续来回震荡，建议在6月底之前各位仓位不要太重。

昨晚收获之后，我选择蛰伏，等下一个机会。

二、大A：

昨天半夜美股软绵绵，就意识到今天的大A要出事。毕竟昨天我可是半仓杀进了机器人。

开盘果不其然，直接全仓损失两个点，趁着盘中反弹，直接清仓了全部机器人。

让我意外的是海外科技LOF居然开盘冲高，简直是善人，直接全部清仓。

操作逻辑也很简单，美股的科技股目前情绪不好，大A的科技除了国产替代的逻辑之外，哪个不跟美股一样面临估值重估？大A的科技比美股同类科技估值高的比比皆是。

因此，早上我们看到了黄金开盘就反弹，也是资金更加相信避险的逻辑，也是没有信心的表现。

这还能怎么办？重新把昨天卖掉的地产、食品、三胎买回来呗！

于是：

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买完之后市场开始发酵花旗的观点：看好地产。于是买的这个直接拉升。

盘中也有很多传言，比如XX大会又要出什么消费刺激政策等等，什么地产数据开始转好等等...

总结一下，目前来看，市场的风偏很低，市场更偏向防御性板块。加上马上五一长假，对于消费的叙事比科技叙事更有逻辑。从确定性来看，目前我更看好防御类别且不怎么受关税影响的板块。

三、黄金：

我个人看法是继续震荡，但是投机空间很小。目前这个位置大家都比较谨慎了，特别是特朗普的态度软了之后。

美元指数已经走弱了这么久，稍微有点消息就会推动反弹，就算是死猫跳，短期对于黄金的影响也很大，毕竟这可是目前最拥挤的资产。

除非回到3000美元/盎司的位置，不然对我个人而言可能没有什么吸引力。

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今日操作：

美股:

仅 1 成 $三倍做多富时中国ETF-Direxion(YINN)$ ，其余清仓。

等待下一波机会。

港股：

未操作

大A：

早盘清仓机器人以及海外科技LOF，分次买入地产、三胎、食品等防御资产，目前 5 成仓位。

纳指ETF仅 1 成。