发现一支真正的机器人股——首程控股，不仅持股宇树，还是宇树的供应商。继上周持续上涨后，今天首程控股再次涨近6%。消息面上，上周五宣布成立机器人公司，全链条赋能机器人产业，机器人公司服务范围广，为机器人全产业链提供服务。公司很早就投资宇树，持股4%，这个机器人公司听说已经和宇树有业务往来，是宇树的供应商兼代理商！以后除了宇树，还会为其他更多机器人公司提供服务，发展空间广阔。   对于这样一家机器人公司来说，现在被绝对低估了。过去三年，首程控股的股价始终在1港元附近徘徊，PB长期处于破净状态。这种估值困境，本质上源于市场对首程“传统基建服务商”的刻板印象。 但当2025年的春节，宇树科技的机器人在央视春晚扭起秧歌时、当它的停车场开始奔跑接入DeepSeek的机器人时，当它的REITs资产包注入智能化基因时，首程控股的估值逻辑已悄然生变——它不再是那个收停车费的老实人，而是手握机器人产业生态钥匙的隐形冠军，首程控股的估值坐标系必须重构。 这不是一场概念炒作，而是一次深刻的产业跃迁——就像张江高科从园区开发商变身半导体生态操盘手，首程控股正在机器人领域复刻同样的传奇。 市场终将意识到，用停车费计算首程控股的价值，就像用卖手机的收入给苹果估值一样荒谬。当机器人产业的“iPhone时刻”降临，我们需要一把新的尺子。 对比特斯拉Optimus、英伟达机器人生态的估值逻辑，首程控股当前1.79港元的股价显然不能反映真实的产业地位。如果将首程的机器人投资组合单独分拆估值，仅宇树科技+银河通用的股权价值就已超过50亿港元，再加上新成立的机器人公司，而公司总市值仅约130亿港元——这意味着其他业务几乎被白送。 市场给传统停车运营商的PE通常不超过15倍，但对标张江高科在半导体领域的估值跃迁，PE从20倍飙升至80倍，首程控股的机器人生态逻辑完全可能复制这一路径。

这几天机器人概念回调，今天稍微回暖一些，不少“蹭概念”的股票被打回原形，说明纯蹭概念的已经不能再进去了，这时候就要选择一些纯正的概念股，比如说港股里的首程控股。 首程控股这两天的走势显得格外坚挺，为什么？核心在于它“真持股、真赋能”的商业模式。首程通过北京机器人基金持有宇树科技4%股权，而宇树的估值已突破百亿。宇树老股被疯抢的信息大家也看到了，据说目前投资人对100亿老股估值普遍接受，对宇树未来的预测是“300亿到500亿不算过分，800亿甚至更高”。这笔投资目前的浮盈可能超过首程当前市值的20%，不要说以后宇树更高的估值。而且，但这只是首程控股机器人投资的冰山一角——公司近三年在机器人领域投入超30亿港元，投后管理团队直接进驻被投企业董事会，甚至将旗下200+停车场改造为机器人测试场。未来万亿机器人市场，如此早布局，日后收益可想而知。 对比那些PPT融资的“伪概念股”，首程的底气来自“真场景+真资本”的闭环。比如其投资的银河通用机器人，成立1年完成12亿融资。这些企业背后还有首程提供的机场、园区等真实应用场景。这种“持股+业务协同”的模式，本质上是在押注中国机器人产业的基础设施建设，而非短期炒作。当市场情绪退潮，真正有资产背书的企业才会浮出水面。 $首程控股(00697)$

川普回归，加密货币概念股有望迎来新一轮突破 消息面上，1月20日比特币一度突破107000美元/枚，续创1月7日以来新高。据报道，当地时间周三，美国俄克拉荷马州提出了一项提议建立比特币战略储备的法案，加入了越来越多州的行列，希望利用这种加密货币的回报潜力。 另值得注意的是，美东时间1月20日，美国候任总统特朗普即将正式就任美国第47任总统。而比特币在2025年的前景将部分取决于特朗普在多大程度上兑现他的加密承诺，其中包括建立一个全国性的比特币储备。 自11月初特朗普胜选局势明朗以来，加密货币市场仿佛迎来了一股强劲东风，尤其是比特币，正稳步步入“美国比特币战略储备”的新纪元预期中。在全球政治经济的广阔画卷上，特朗普的再度登台无疑是一颗激发市场活力的火花，其对市场情绪的深刻影响不容轻视。回顾特朗普过往的政策蓝图及独树一帜的领导风格，可以断言：“币圈要有大事发生了”比特币，作为一种去中心化的数字货币，其独特的属性使其在一定程度上具备了避险资产的特质。在特朗普可能带来的政策变动预期之下，比特币的价格走势自然而然地成为了众人瞩目的焦点。知情人士透露，特朗普计划发布一项行政命令，将加密货币提升为政策优先事项，并让行业内部人士在其政府内拥有发言权。该命令预计将把加密货币定为国家紧急事项或优先事项——这一战略措辞旨在指导政府机构与该行业合作。 川普回归，加密货币概念股有望迎来新一轮突破 近期比特币价格的大幅波动，正是市场对未来预期的一种直接反映。有消息称，全球最大稳定币发行商Tether正在考虑在美国扩张，因为亲加密货币的特朗普当选美国总统，以及公司在2024年获得了丰厚利润。周四，Tether首席执行官Paolo Ardoino在接受采访时表示，加密公司监管环境改善的前景，加上Tether最近对美国上市的视频分享公司Rumble的7.75亿美元投资，提供了“一个很好的机会，可以开始研究美

意味着我们可以被狠狠的鼓舞，这个回答没有任何隐喻或话里有话，就是字面上的“被鼓舞”、“有期待”。 我看足球非常关注日本队、韩国队…..为什么？这两个国家的男足也不是我的国家队，为什么要那么关注日本队、韩国队呢？ 因为在我看来，中国足球羸弱是暂时的，尽管这个暂时可能就是一些人的半生、一生，但是日本与韩国人种与中国人差异不大，日本队和韩国队能做到的，中国人或许未来也能做到。 我曾经说过多次，SpaceX的存在鼓舞了人类航天，因为SpaceX的发展告诉了全球航天产业人，运载火箭回收、多发动机并联、全流量分级燃烧发动机……是可行的，尽管他是美国和马斯克的SpaceX，但是对于全球从业者知道可行也很重要。 有人几十年前就说过，早期研究原子弹的科学家最害怕的是原子弹本身其实无法被研发，只要有任何国家研发原子弹成功，那么起码全球范围内证明了其是可以研发的。 如果日本、韩国能把足球搞好，逻辑上东亚黄种人并不是天生不适合足球，也就是说过去国内真的有人说的“黄种人不适合踢球，无论如何投入都没有意义”的理论不攻自破。 在世界杯上，日本、韩国不断击败葡萄牙、德国、西班牙….虽然现在做到这一点的不是中国人，但是起码证明了东亚黄种人可以做到。 台积电是各国集成电路产业“依赖”甚至是“上帝”，更不用提台积电是咱们共根同源的同胞发展出来的，这自然是一种鼓舞。 台积电确实是一家“卡西方咽喉”的科技企业，俄罗斯、沙特等国会对西方有制衡，更多依赖的是自己的自然资源比如天然气、石油。 因此不带入任何情绪和主观评价这个话题，恭喜台积电，正如上文提到的日韩足球，我们未来会有无限可能，如果我们能亲眼看到那自然是最好不过，即使没有也不妨碍已知可行的验证成功。 $台积电(TSM)$

大反攻开始了！ 这段时间的持续下跌，成交量都还在1.5万亿级别，这是什么概念？ 这波行情之前年内最大天量是1.37万亿，日常就是5万亿左右，对比过去，那现在可是每天都是“天量”，为什么现在大家感觉难受，是对比节后首日的3.48万亿历史天量，现在感觉是在过苦日子，这就是预期管理。3087点缺口补完，准备开始大反攻！黎明前了！ $上证指数(000001.SH)$ $纳斯达克(.IXIC)$ $百度集团-SW(09888)$ @小虎活动 @爱发红包的虎妞

当2021年联想提出“用5年左右时间冲击中国服务器市场第一”时，可能有人以为这只是一个市场宣传，毕竟当年联想的市场占有率排名第七位，排在前面的还有6家大厂。事实是，联想的确在一步步朝着这个目标努力，并且成绩斐然。 根据IDC发布的《2023年第四季度中国x86服务器市场报告》，该季度联想集团服务器收入环比实现79%的大幅增长，环比增速居中国x86服务器市场第一，领先市场整体增速80个百分点；同比增长59%，增速位列第二。 进入2024年，联想继续保持了强劲的增长势头。IDC不久前发布的《2024年第一季度中国x86服务器市场报告》显示，联想服务器该季度销售额大幅增长200.2%，超市场近177个百分点，销售额同比、环比增速在前十厂商中居第一位。市场排名也进一步从第四位上升到第三位，跻身中国算力市场“第一阵营”。 联想在服务器市场的骄人成绩并非偶然，背后是联想在整个算力基础设施的战略布局，尤其是联想的全栈AI战略。同时，这也与联想多年来持续的投入和技术积累，以及对用户需求的敏锐洞察并不断推出优秀的产品密切相关。 6月14日，联想正式发布率先搭载英特尔至强6能效核处理器的联想问天WR5220 G5、联想ThinkSystem SR630 V4、联想ThinkSystem SD520 V4，以及全新NetApp AFF A全闪系列、救急1110灾备一体化解决方案、联想问天100G核心交换机等新一代服务器、存储、数据网络、边缘全栈算力的基础设施新品。这一系列新品的推出无疑将进一步夯实联想在基础设施领域的“一横五纵”战略，助力联想服务器市场份额的进一步提升。 联想集团副总裁、中国基础设施业务群总经理陈振宽 “一横五纵”布局基础设施领域 去年以来，生成式AI热潮一浪高过一浪，众多企业开始拥抱大模型、尝试生成式AI应用。据不完全统计，目前中国已经备案的大模型已经超过117个，未来5年大模

今天，IMF上调今年中国经济增长预期0.4个百分点至5%，另一条重磅消息就是“联想集团获沙特主权财富基金20亿美元战略投资”！ FDI对经济增长的作用是积极的，也有两面。一方面，在过去曾为中国经济带来国际化的视野和全球化机遇的欧美资金呈现逐渐退出的趋势。个人预计在新科技革命背景下，未来十年也很可能出现新一轮大规模全球产业转移（历次科技革命的历史规律）。另一面，中东豪门的最新资本叙事是热钱涌向中国，中国企业出海奔中东，钱多人也不傻的中东神豪们渴望高科技与经验，找对象都是找中国标杆TOP企业，联想就是符合要求的科技企业标的。 联想集团此次吸引20亿美元战略投资意义非凡，一是代表中国在科技进步与应用方面具有优势地位，且拥有制造业增加值的全球占比约30%的产业（链）基础。这意味着，中国有巨大的潜在优势吸引新产业；二是中国也很有可能是最重要的产业转移来源国，因为中国产业转型在快速推进，技术在快速进步，沙特与联想合作看重的正是联想在信息技术和企业服务市场的领先优势。加之今年以来，联想集团techworld大会上和AMD、高通、英特尔等巨头玩的火热，不久前，联想、高通合作推出新一代AI PC，在新兴领域强势崛起。 不管是中东战略投资，还是和前沿领域巨头的强强合作，种种动向都表现出联想集团在行业发展中的潜力价值，这些价值也将在中长期的市场表现中得到印证。$联想集团(00992)$

自己也是用饿了么比较多，原因概括起来就是使用体验好，现在体现在财报数据上就是日活/月活人数的稳定增长，这是大家共同的选择。个人感觉对于饿了么来说，最新季财报的收获，不仅仅是依托着消费和经济复苏的“大势”，也是在过去两年中饿了么回归“到家即时电商平台”定位后，“健康增肌”结果。$阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-SW(09988)$

[财迷]

摘要：AI产品开发者需要先行一步，早一些让用户体验自己的产品，和用户建立连接，培养粘性，从而在竞争中占得先机。 2024注定是AI行业热闹非凡的一年。虽然刚刚进入3月份，但是关于AI的新闻已经多次占据了头条。就在上个月，OpenAI发布了文字生成视频的大模型Sora，其逼真的效果直接清空了在这个细分赛道苦苦耕耘的创业者。几天后，英伟达市值站上2万亿美元，成为了历史上最快实现从1万亿到2万亿美元市值的企业。正所谓“当你发现金矿，最好的生意不是挖矿而是卖铲子”，英伟达成为了AI时代“军备竞赛”的最大赢家。 就在大家感叹“世界上只有两种AI，一种叫OpenAI，一种叫其他AI”的时候，沉寂了许久的Anthropic放出王炸，这家由OpenAI前研究副总裁创立的公司，发布了最新的Claude3模型，各项指标已经全面超越了GPT4。 AI行业的风起云涌，也昭示了这个行业还处在一个初级阶段。技术迭代太快，暂时领先的企业可能在一夜之间就被新技术颠覆。一些眼花缭乱的新技术，虽然已经问世，但迟迟不公开或者没有部署。比如上文提到的Sora，截至发文，还没有正式向公众开放。 生成式AI的研发和本地部署之间存在鸿沟。目前，大众使用的生成式AI产品往往是部署在云端而在本地访问(比如ChatGPT网页)，但这无法满足所有需求，并且会产生一些隐患。 首先，随着大模型越来越复杂，云端和本地之间的传输在有限带宽下变得捉襟见肘，比如一架波音787飞机每秒钟产生5G的数据，如果上传到云端、计算、输出结果再返回，飞机可能已经飞出去几公里了(按照800公里/小时估算)。如果在飞机上使用AI功能但是在云端部署，这样的传输速度是无法满足要求的。 此外，一些用户敏感数据、隐私数据，是否一定要上云?显然放在本地比云端更让用户放心。 不论生成式AI多么强大，如何部署到本地始终是一个无法绕开的问题。这是行业发展的趋势，虽然目前

BITFUFU INC(FUFU)大家怎么看这个股票

2月22日，联想集团(00992)公布第三财季业绩，整体营收1136亿人民币，同比增长3%，净利润近26亿人民币，盈利能力连续两个季度实现环比改善。 其中，ISG基础设施方案业务集团在关键云和企业客户的订单复苏以及多个增长型产品的创纪录销售的支持下，尽管与去年表现最好的季度相比，由于高基数效应使收入录得同比下降，但按季仍增长24%。 第三财季，ISG基础设施方案业务集团营收连续第二个季度实现了环比增长。由于头部云厂商和新兴客户的旺盛需求，推动了计算和存储需求增长，存储、软件和服务的营收总和达到创纪录的74亿人民币。边缘计算营收同比增长12%，连续11个季度保持增长。在存储设备和人工智能基础设施市场，联想稳固保持了全球第三的地位。在高性能计算方面，联想继续位居全球TOP500和Green100 第一名。 在全球范围内，联想已建立全面的产品线，包括支持大模型推理的AI边缘产品，支持大模型训练、推理、训推一体的AI服务器、存储等，以及高性能计算等。同时，具备了构建智算中心的自研及服务能力。联想异构智算平台，可以根据客户对不同规模算力的需求，匹配最优的算力基础设施，并对整体算力进行池化和性能优化。 $联想集团(00992)$

近日，新能源赛道出现反弹，光伏产业、BC电池概念等方向领涨，部分龙头企业在BC电池技术领域取得重大突破，引起市场关注。随着新能源行业龙头企业估值性价比凸显，不少投资者热议行情拐点是否已然来临。 多位基金人士表示，新能源赛道当下的主要问题是总体产能过剩，并且现有产能同质化严重，但随着行业劣质产能加速出清，优质产能占比迅速提高，明年二季度有望迎来行业景气度上行。 光伏产业链触底反弹 12月26日，同花顺数据显示，尽管光伏产业指数小幅走软，但德业股份、固德威、禾迈股份等个股强势走高。德业股份近八个交易日大涨近46%，固德威、禾迈股份一周内均上涨超25%，成为该板块强势反弹的佼佼者。 一些公募基金四季度以来积极布局光伏产业链，收获颇丰。例如，刘格菘管理的广发小盘成长新进358.41万股德业股份，一举成为该公司第三大流通股东。 作为公募基金青睐的重仓股之一，光伏行业龙头隆基绿能近期股价有所提振。该公司近日称，经德国哈梅林太阳能研究所权威认证报告，其自主研发的背接触晶硅异质结太阳电池，利用全激光图形化可量产制程工艺获得27.09%的电池转换效率，创造单结晶硅太阳能电池效率的新世界纪录。 安爵资产董事长刘岩表示，隆基绿能在BC电池技术上取得的突破性进展，显著提升了硅太阳能电池的效率，进一步增强了光伏产品的性能和竞争力，扩大了中国在全球光伏领域的影响力。 排排网财富研究部副总监刘有华认为，11月份光伏组件同比和环比的出口数据均明显改善，有助于提振市场对于光伏产业链的信心，海外出货改善预示着明年一季度的库存去化将结束，需求端的压制因素会明显减弱，这对明年二季度的行情较为有利。 需求将保持旺盛态势 根据国家能源局数据统计，今年前三季度，我国光伏新增装机12894万千瓦，同比增长145%，其中集中式光伏新增装机6180万千瓦，分布式光伏新增装机6714万千瓦。全国光伏发电装机容量达到5.2亿千瓦

数字时代,AI技术造就新一轮产业革命,各行各业正站崭新的发展起点上。ICT企业作为技术创新及应用的主要推动者和实践者,将在AI技术带动下迎来发展新阶段。 12月21-28日,中国信通院(CAICT)主办的“2024中国信通院ICT深度观察报告会”在北京举办。会上,信通院发布了2024 ICT十大趋势,剑指2024年ICT产业在AI大模型驱动下,将谱写高质量发展新篇章。 联想集团作为领先的ICT科技企业,在“端-边-云-网-智”新IT架构支持下,锚定AI与算力,加速布局与深耕,并通过发力AI在端侧和基础设施领域的创新,打造全景式AI生态,推动落地 AI PC,以靶向AI带来的成长机遇,为长期增长积蓄动能。 2024ICT产业风向标:AI、算力和数实融合 AI 大时代舞台上,加速布局AI已成为ICT企业发展的共识。IDC在2024技术预测中就指出,未来AI将无处不在,预计2027年全球AI解决方案支出增长将超5000亿美元,AI将全方位影响业务决策,并重塑ICT行业运营方式。 在信通院发布的2024 ICT十大趋势中,就有多条围绕AI及AI算力展开,包括AI大模型能力持续跃升,全面构筑智能化新底座;智能算力需求异军突起,先进计算体系全面升级;算力设施多元异构泛在,算力互联加速网络创新等。 当前,大模型正以愈加丰富的应用形态和更加易用的使用方式深入赋能生产生活,并正塑造基于大模型的智慧底座新生态。大模型的发展,也推动了我国AI产业规模的持续扩大。根据中国信息通信研究院测算,2022年我国AI核心产业规模达到了5080亿元,同比增长18%。 大模型的蓬勃发展,将推动智能算力需求异军突起。信通院称,全球算力需求结构发生革命性变化,智能计算已成为计算创新发展主线条。智能算力的发展,也将带动我国AI基础设施的加快布局,而后者正向“算力设施多元异构泛在,算力加速网络创新”方向上演进,是20

2023年11月16日，联想集团公布截至2023年9月30日的2023/24财年第二财季业绩。整体营收达到1044亿人民币，连续两个季度环比提升。毛利率同比提升至17.5%，创二季度历史新高。非PC业务占比超过4成，同比提升近3个百分点。 联想集团首席财务官黄伟明表示，公司通过优化运营效率，现金周转期改善至负4天。应收账款和存货天数合计同比改善9天，其中仅存货天数同比改善6天。同时，由于快速调整原材料库存，减少了22亿美元的库存水平。第二季度融资成本同比减少700万美元，这主要归功于审慎地降低借款以抵消较高的基准利率。此外，标准普尔全球评级将公司的长期信用评级上调至B级，展望稳定，肯定了联想集团的运营弹性和增长引擎多元化战略的有效性。 此外，智能设备业务集团表现抢眼，成为公司收入业绩强劲改善的推动力，第二季度收入环比增长12%，超越自2018/19财年成立该业务分部以来的8%的历史平均水平。 $联想集团(00992)$