因为是节后的第一个交易日，气氛烘托的很完美，所以很早的就到了公司！ 到公司的时候特意看了眼手表，嗯！7点36分！主打一个“起三顺” 打开电脑那一刻恨不得同时打开所有交易软件，招商+微信同时启动，等待是一件很痛苦的事情！焦虑，生怕买不进去！迫切！等待！ 别误会，以上是生怕踏空和做着一夜暴富梦的我们缩写！ 重点关注十点30分 今天早上，老鱼一分钱股票没买，因为我认为市值管理最重要的一件事，就是想要足够冷静！股票的价值是复杂的，多样的，并不是盲目的，失去理智的！ 20分钟，万亿成交！这是每一个A+H投资者期待看到的，恨不得每天都是几万亿的投资成交额！但今天有两个要点，老鱼不得不提醒大家：1、金融管理部门已经进行窗口指导，银行信贷资金严禁违规进入股市，首先，信贷资金严禁违规进入，这个事，早在2015年那会就有过一会，各自杠杆作用下的2015年，结果老股民都知道；其次，银行刚完成降息等方面的工作，如果从银行贷款再去炒股，风险是银行的，获利是银行的，这个风险不仅仅是约束投资者，更是给银行一个信号，别作！2、今早开盘，南向资金一直在卖出，这似乎是在收割小长假期间港股涨后的利，不至于说利空！ 与大A一样，十点30分！ 老鱼在最近24小时里，看了无数个真假专家表达了意见，但都在提醒资金应该保持理性，这种不约而同，老鱼倒是认可的。资金应该理性，投资有风险，耐心和长期投资，是王道。 昨天的稿子里，我就说过，内房股资金在流出，就在老鱼写稿的间隙，内房股在集体下跌，多只股票跌幅超过20%！很说明问题！不是么！ 也是在老鱼写稿的此刻，上证指数在10:38的时候，深深画了一个大V！从早盘的涨停到1.15%的深V，整根线绿的像没成熟的黄豆一样！振幅超9%，换手率超过2%！ 今天的港股好像和A股约好了一样，同样在10:38左右应声筑底，恒生指数最大跌幅超过9.5%！ A+H今天下挫的原因，老鱼认为是金融管理

2024年9月3日彭博社报道称，美国司法部指控英伟达在AI领域滥用其主导地位，并对其进行反垄断调查，彭博社成该调查已经升级，传票已经送至英伟达。基于消息面，当天英伟达股票被“过度”抛售，当日最大跌幅超过9%，市值一夜蒸发2789亿美元；有意思的是，当晚，美媒对英伟达被调查的评论是「英伟达崩盘带崩投资者对AI热情」； 随后的几天里，大家都知道，美股陆续有股神甩美国银行、苹果出新品、苹果和腾讯的“苹果税”等等等等，老鱼总觉得，资本市场的人都在猜硬币，一面是字，押对爆赚，一面是花，押不对倾家荡产（当然似乎美股投资者更理智一些？） $英伟达(NVDA)$ AI领域的大涨，源于ChatGPT的诞生，暴涨的个股层出不穷，同时也堆起来了英伟达这样一个AI硬件“巨兽”；当资本堆积到一定程度时，对应的制裁或者调查就出来了，当然，大漂亮习惯这样去欺负一个在某领域成为龙头的企业或者行业； 也在上周，一位外国记者谈到，在中国租用配置英伟达AI芯片云服务的成本低于美国！这里面有两个细节：其一，英伟达被大漂亮限制，禁止向中国出口最先进的AI芯片，意思是中国市场不可以扔，但你不能优秀；其二，中国小型云服务商在向客户提供8个英伟达A100处理器的云服务时，仅收取每小时6美元，而美国企业给美国用户提供服务的金额是10美元每小时；英国专家的理解是，中国带有A100处理器的云服务如此低价，因为英伟达芯片在中国供应是充足的并且美国对英伟达提出的限制是无力的。 其实老鱼觉得，AI领域的发展，大漂亮担心的有三件事：1、中国不仅是善于学习且弯道超车的国家，也是具备在高精尖突破且拿捏大漂亮的国家；2、芯片迭代已经逐渐军事化，这是大漂亮更恐惧中国的；3、中国是具备重新塑造一个产业能力的； 但，如果可以真诚合作，我们又不是不能合作，但市场就是这样

$连连数字(02598)$ 晚上无聊，开车去离城区较远的露营基地看看夜空，顺便约几个投资人聊聊近况；见面寒暄后，持有某光伏上市公司股票的老哥说，十一之后准备清仓了；我们问为什么，老哥说市场疯狂对资方虽然是利好，但对于保守派和经历过2014-2015年股市的震荡的人来说，这一切大家都见过！ 昨天媒体报道这样一条新闻，香港银行、证券开户火爆，预约一号难求！ 这个新闻我信，但现实似乎没有这样火热，不是我泼冷水，因为这一轮A+H股的上涨是政策利好，接下来反馈到板块，反馈到市场，才会呈现出是疯牛还是真牛！ 这两天，在大漂亮方面有三件事，值得深思： 1、  非农数据回暖，几方评论对美联储下次降息是否达到50pb开始争论； 2、 5号消息，美联储现已亏损2000亿美元，美联储官员称该项指标不影响美联储货币政策！ 3、 美国半导体行业协会（SIA）宣布，2024年8月全球半导体销售额达到531亿美元，同比增长20.6%，较上月增长3.5%，随后以英伟达为主体的半导体板块美股大涨，港股半导体板块同时跟涨； 三条新闻如果单线理解，都很正常，如果综合起来说，就很有趣了！首先，9月24日的政策局，如果说起因是美联储降息，不为过，但恰巧是有这样一个契机，国内处于防御阶段的金融措施改成了主动进攻，大举调控下，压在中国金融结构的房地产重新崛起，炒房已不可能，刚需拥有绝对的空间，长期看来该市场的回报率要远高于银行存款利息收益；其次压在中国市场最大的一座山是消费，笨思维理解，上市公司作为中国经济机构的半个主体得以缓解压力，其带来的市场和就业机会将会促进更多的消费和市场成长空间，个人投资者方面，股票预期高于存款预期，扭转银行存款利息压力问题，投资者收益增加，消费也将随之增长； 那么再回头看美联储和半导体板块的新闻，中国

今天刷爆朋友圈的有两个热点，老鱼想写在前面，第一个是东哥送外卖和客户合影的照片；第二个是某团发布的官微，他强由他强，清风拂山岗。他横任他横，明月照大江。老鱼想说大家似乎忘了这么多年互联互通积累的行业利好了吧？双十一、618亦或是前不久某东与盒马双双推出的转内销扶持计划？是消费终端变革才刚刚开始，还是蛋糕足够大？！新的增长点需要新的行业动能？ $连连数字(02598)$ 不过，今天的这朋友圈，对彼此的投资者来说，似乎都不是很友善！在某种商业模式下，一定要再次二选一？再次分你我？！ 老鱼不懂！要知道，任何一个市场的变革，狂风吹过不一定是晴空万里也可能是暴雨如注！ 了解老鱼的股友可以翻看我在2024年11月份左右和2025年3月左右随笔，几篇深度解析曾围绕一个话题展开：“跨境支付金融全球化基础建设”，当时市场并没有“上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案”，也没有懂王的贸易战，老鱼完全是依据央行和香港支付市场的舆情动态分析出来的； 这里做一个简单的回顾供大家参考： 2024年10月30日左右，香港金融管理局宣布通过Ensemble项目开发创新的金融市场基建，以推进香港代币化市场的发展，并与泰国央行合作探索了跨境代币化用例； 2024年12月20日，中国证监会修订发布《香港互认基金管理规定》（以下简称《管理规定》），自2025年1月1日起实施。《管理规定》的主要修订包括三大内容：一是将香港互认基金客地销售比例限制由50%放宽至80%；二是适当放松香港互认基金投资管理职能的转授权限制，允许香港互认基金投资管理职能转授予集团内海外关联机构；三是为未来更多常规类型产品纳入香港互认基金范围预留空间。 2024年12月19日，连连数字发布公告，其全资附属公司DFXLabs已获得香港证券及期货事务监