4月23日一早开盘，那只被称为跨境支付概念第一股的青岛金王 $青岛金王(002094)$ 再次封板，自上海18条发布后，概股已经连续两个涨停，至于4月21日青岛金王为何在上海18条消息公布之前也会封板涨停，老鱼建议某些机构要不要站出来查查？ 自4月21日后，老鱼看了全部关于上海18条的新闻，其中包括关于个股的涨势点评和各个被列为跨境支付概念股且受益涨停个股发布的公告内容；这里面唯独没有连连数字，细致的股友都知道，在跨境支付概念股的列表里，连连数字似乎并没有被列入其中，原因是国内的跨境支付概念股板块只有A股公司，并没有港股公司的分析，于是乎就有人在连连数字的股吧和各个投资平台下面回复，连连如何如何没有在这么利好的情况下跟着疯涨！说老鱼如何如何打脸，说连连如何如何不好！这里，老鱼给予三点回复：1、连连数字暂时还没有进入港股通，南向的机构资金再想买入，也只能委托港股机构进场，这一进一出的合规和成本暂时没有人愿意做，而大家对标公司移卡，其上市多久了？其成本多少？连连现在的股价是多少？好，关于港股通，老鱼就说这些，懂得都懂！2、4月21日至4月23日这几天里跨境支付概念股中，青岛金王、中油资本、新晨科技、拉卡拉、高伟达、信雅达、海联金汇均在各自板块涨停「这里因为有创业板是涨20%」；与上一次疯涨不同，青岛金王在4月21日至23日已经连续出现三个涨停板，但老鱼依然看空青岛金王，原因是什么呢？2024年9月24日后，青岛金王异军突起率领几个跨境支付概念股开始连续涨停板，但其随后的抛售也是毫不留情，一方面是因为股价基础便宜，另一方面是因为拉升容易，基本面上，2022年该公司回复投资者称，该公司是首批接入兴业银行CIPS标准收发器企业，基于此公司进出口业务结算效率有了明显提升，同时增加了进出口业务结算方式；但

中概股回港，这一话题老鱼曾经写过一个报告，当时某幸咖啡被高位做空闹得沸沸扬扬，一场围绕中概股财务状况的讨论持续了近两年时间，也是在那两年，中国的科技概念股选择回港避风，赴美上市热也变得越来越冷！但港股的市值环境依然不是很好，2024年的最后一周港交所官网发文回顾2024年，文中提到旗下市场成交量屡创新高，充分展现香港市场活力与韧性；在过去的一年里，港交所共有66只新股上市，其中包括聚焦跨境贸易的两家国内核心企业，一家是顺丰控股，另外一家就是连连数字； $连连数字(02598)$ 为何老鱼将这篇随笔的核心聚焦在顺丰控股和连连数字呢，因为！一家公司代表了中国物流出海的方向，一家公司代表了中国跨境贸易&电商的收付款方向！出海，是2025年之前中国优质企业的核心目标，出去赚钱并把钱带回来！ 守得春来，紫荆花开！春天来了，却有一点点倒春寒！ 随着懂王的“关税战”落败在四月，美股市场的“中概股”开始考虑离开热钱变冷的地方，转战港股，四月八日开始，关于“中国金龙“回港的消息传遍了国内投资圈，有的公司已经谈如何配资，如何从”美“，如何”美+港+A“，如何赔，发行价如何，种种；也有企业不动于中，一句“中国资产、外资定价”就给自己回港的念头泼了一盆凉水！ 2025年4月17日，一条关于“南向资金”累计净买入港股6000亿港元的新闻冲上头条！文中提到截至4月16日，今年南向资金对金融、信息技术、可选消费行业持仓市值明显靠前 净买入个股分别是阿里巴巴、腾讯控股、小米集团，一方面是大厂重获投资者青睐，另一方面“杭州六小龙”年初的“哪吒闹海”再次燃起国内投资者对以上几家公司的信心！市场总有传闻哪个大厂和哪个公司进行了投融资接洽等等，甚至一直都没有接入“大模型”的微信都打开了DSK的接入端，力挺市场！一夜之间人工智

$连连数字(02598)$2025年4月11日傍晚，一条由财联社首发，证监会转发的链接出现在所有媒体从业者的朋友圈里，标题如下：媒体视点 | A股史上最强“稳市组合拳”，脉络清晰了！ 文章就本周「4月7日至4月11日」期间发生的关于「中国版平准基金」、「各部委+行业机构构建守盘护城河」、「稳市组合拳思路打法清晰」；在读完这篇文章后，老鱼想起一部电视剧，80后应该都会记得，名字老鱼就不在这里说了，但！一个健康，主打“明牌”的阳谋策略好像电视剧剧情里演绎的一样，借势！这一波守盘的“稳市组合拳”在借势！ 第一势：运势！ 从川普疯狂演绎自己的看似“不靠谱“时，其”运势“就被自己荒诞的方式毁掉了，他很清楚自己接了多么烂的一个摊子，哪怕他有能够让美国百业复兴的心，也不会有这个力！因为”孽“造多了，就会使其疯狂，就会让自己做什么都会自大，从而失去理智，从而步步错！其小瞧了中国的核心优势，就是以中国为中心的全球化供应链体系已经逐渐淡化美国的必要性！ 所以，老鱼认为，大漂亮也好，川普也罢，失去了这一波贸易战的“运势”，在过去的一周其很不明智的打开了全球金融市场的不确定因素，让市场直接选择避险，直接影响的还有美债市场和黄金市场，当资金护盘沽清美股的时候，转向又拉高了黄金市场！就在老鱼写这篇随笔的时候，国内金价市场似乎已经超过了1000元/克；未来几个月里，金价依然会涨！至于涨到多少钱一克，没人知道，没人敢想！ $阿里巴巴(BABA)$ 我们的运势，今天傍晚，老鱼约了一位投资者老友，说好了大家聊聊接下来该如何选择投资标的；席间谈到物流、跨境贸易、数字支付平台、大消费等等话题，老鱼戏言，因为担忧自己屯了整整四箱花生油，并在老鱼的露营基地搭

The Bible says, "when God closes this door, he will open another door for you. 有人说懂王关上了全球贸易的窗，同时站在门口迎接前来谈判的客人，只不过，茶凉了、酒酸了、菜干了！ 2025年全球市场的变化是大家都预料到的，因为懂王的言而无信在其第一任的时候就已经彰显的淋漓尽致，第二任期，他更加自大且更加膨胀了；4月开始，东长安街2号几乎夜夜灯火通明，加班工作人员显得格外斗志昂扬，因为他们正在见证历史，一个由中国主导的全球贸易开放阵营正在蓄势组建，这里有我们的长久以来的合作伙伴，也有摒弃前嫌谋求新合作的战略伙伴！ 这几天老鱼从黑色星期一开始就已经在看各方的研报，中文的、英文的、繁体中文的等等；几天下来，老鱼总觉得，这场仗，我们注定是要胜利的，懂王忽略了一个地方，那就是中国还有自己的王牌，香港！ 这几天，香港出境航线指数（BA130）周环比上涨2.9%，同比上涨3.6%。上海出境航线指数（BA180）周环比上涨2.5%，同比上涨5.4%。 上面这一组数据，是某新关于中美航线新闻调查的结尾！为什么其要将重点落在香港，老鱼很好奇； 2025年1-2月期间，老鱼曾经以三篇随笔写过关于香港正在打造中国对外贸易跨境支付平台，并以此平台构建属于我们自己的跨境支付金融基础建设！今年1月13日，央行行长潘功胜在亚洲金融论坛开幕式致辞中指出，央行正在与香港金管局、两地证监会密切沟通，将从完善人民币市场建设、优化金融市场互联互通、提高支付结算便利三个方面推出有关政策举措！ 4月10日，一篇“从香江出发，共建数字普惠金融发展新格局“的新闻引起老鱼的注意，在这篇稿子中提到，从东南亚渔村的移动支付，到中国小微企业的“秒批”贷款；从印度的数字身份认证，到东盟的区块链跨境结算。技术与普惠理念的深度融合，正在构建一个更包容、更高效、更可

懂王疯了！这是这几天资本市场投资者讨论最多的话题，但对于一个疯了的人，该如何去防御风险，国家有措施，所以中国版的平准基金来了，有效且准时，投资中国就是安全投资！ 今天老鱼想借着收盘的红，聊聊中国品牌，一个正在崛起且无法被替代的时代是属于中国品牌的。 2025年4月8日，有几个信号，老鱼给大家分析分析！ $连连数字(02598)$ 中国平准基金于今日早盘前正式亮相&发改委与部分企业召开座谈会了解企业实际情况 首先，聊聊平准基金的话题，4月8日电，中央汇金在回答记者问表示，中央汇金公司一直是维护资本市场稳定的重要战略力量，是资本市场上的“国家队”发挥着类“平准基金”作用。讲重点，这是中央汇金首次提出发挥类“平准基金“作用；央行方面，4月8日，发言人就支持中央汇金稳定资本市场回答记者问时表示，中国人民银行坚定支持中央汇金公司加大力度增持股票市场指数基金，并在必要时向中央汇金公司提供充足的再贷款支持，坚决维护资本市场平稳运行。 同样是在4月8日，几大保险企业对外发声，宣布看好资本市场同时发布相关公告称将筹划回购方案。另外，目前已有174家上市公司发布回购或增持公告，目前披露金额已超过100亿元，资金来源多为自由资金或自筹资金。在此次关税战之前，国内跨境支付概念第一股就受关税战前期影响，股价出现波动，基于此该公司于4月1日发布公告，宣布公司计划根据股东在2024年6月7日的年度股东大会上授予的回购授权，回购不超过4187万股H股，约占已发行H股总数的10%。回购价格上限为每股10.22港元，资金将来自公司的内部资源。 根据此次平准基金发布的相关内容汇总和各大交易所发布的信息来看，国家已经就懂王发起的关税战做好了充足的准备，包括商务部发布的信息时间来看，相关部门的人几乎是连轴转没有休息的。这里老鱼

$连连数字(02598)$ 关于连连数字近期的走势，老鱼有几点浅析，供大家参考：1、股价连续多日下跌，核心问题机构的抛盘，这一点在3月28日后更加严重；2、核心抛盘是中金和中银的经纪盘，这里面其实很明显，就是在上市时的一部分人希望获利套现，但是老鱼觉得，此时的抛盘很不明智，为什么这么说呢，首先，连连数字是跨境支付第三方平台中，牌照最全的，就这一方面，65个牌照算好了，一个牌照2个亿，多少钱市值呢？是不是130亿市值，按照这个价值算起来，股价在12块钱以上是不是很正常呢？再看看相关研报，也是如此！其次，其业务模式的成熟度，2025年全球资金避险态度明显，贸易市场最大的需求就是快速回笼资金，那么如何快速回笼呢，第三方支付平台就是一个非常好的存在啊！是资金成本问题高还是资金风险问题大呢？ $连连数字(HK|02598)$ 另外，需要注意的是，业务层面，其核心业务良好且利润丰厚稳定，估值却始终被严重低估，这一点不仅老鱼，还有其它股友也都明白；作为一个杭州企业，浙商之间的支撑是良好的，对于连连数字而言，其更多的属性是跨境支付、区块链技术和解决方案，在日益繁杂和多变的跨境贸易大背景下，跨境电商企业或者有境外投资需求的机构都在担心成本、可控、合规等内容，快速规避和事前预警，更利于对自己资金的保障，连连的作用，就在于此，通道的顺畅能力格外显眼；#特朗普“对等关税”细节出炉# 在今年的春招中，大厂的海外资金岗，第一要求就是解决和拓展海外地方政府和合规的问题，其实这就是在跨境业务中的事前预判，而对于连连这种企业，提前已经做好类似的问题，企业给出需求，连连拿解决方案即可； 再比如，今年的DSK开源，连连第一时间去链接，因其更多的是让更好的服务能力和解决方案能力，研发能力，还有一系列解决方案的能力综合甚至提升

昨晚纳斯达克暴跌，英伟达跌破110美元/股，特斯拉跌15.43%；中国龙同时收跌3.6%；阿里、理想跌幅均超6%！黑色星期一关键词目前已经成为海外热点关键词！今日早盘A+H股普跌，港股科网股集体走低，阿里纳指跌完港股跟跌，有消息称纳指+港股的下挫行情是懂王关税战的直线影响，整个市场心态都是“崩”的！别慌！！目前心态最崩的应该是“马斯克“！ $英伟达(NVDA)$ 老鱼认为，在市场方向尚不明确的情况下，诸君理当清醒应对，以下是老鱼整理的市场舆情供诸位斟酌： 首先，俄乌冲突再现不确定性因素，市场避险因素提升，这几天俄罗斯在春季战争中展开了全面攻势，力求在和平谈判前斩获更多的筹码；目前卢比奥和小泽已经先后抵达沙特；要知道这一轮谈判的初始就是在沙特，不过上一次俄乌冲突的俄美谈判似乎没有谈出什么结果反而出现了外交史上的世纪大争吵；两天前懂王更是对外宣称将对俄罗斯展开新一轮制裁！所以俄乌的不确定性是造成昨日纳斯达克不确定因素之一！如俄乌冲突继续，黄金股怕是会再次崛起！金价每克怕是一定要稳稳的站在1000元/克上了！ 其次，全球贸易战，贸易战才刚刚开始，首当其冲的是大宗交易，紧接着就是跨境贸易、跨境电商、跨境支付和支付行业，虽然贸易战对我们的生活影响还没有显现，但股票市场已经有很大的反应，上周四开始相关板块已经出现滞涨启跌的情况，中国对美国的关税措施实施的时间是3月10日，昨天跨境电商和跨境支付板块资金流出明显，今天港股市场支付板块更是异动明显。关于贸易战对股市的影响，老鱼原文复制一下瑞银研报的内容给诸位，您自行翻译哈。 What do we think? Our base case assigns a 50% probability to aggressive selective tariffs but n

原本没想写这一篇随笔，因为很长一段时间我都在写宏观的行业理解，甚至会去思考为什么大家对跨境支付概念股的真正认识，注意，老鱼说的是跨境支付概念股！ 3月3日收盘，跨境支付概念股上涨0.82%，全天主力资金流入1.25亿元，概念股中有28只上涨，19只下跌，这里要说明，上面提及的概念股列表里是没有连连数字 $连连数字(02598)$ 的！ 好，让我们看一下今天概念股主力资金净流入，其中招商银行（2.04亿元）这个不用说了吧，跨境支付概念股中的金融主体，中国银行（7986.51万元），这两家金融机构就不用说了吧。一直以来人家也是跨境支付业务做的很好的，而且资金流入也有可能是其他原因；好奇的各位股友可以去看看今天“某音”上面是不是都在提外贸订单UP，不要问老鱼为什么，这个话题是今天的热点！硬性要求的热点！懂的都懂！ 好了，言归正传！今天热门的三只跨境支付概念股，资金流入最大，首先是神州信息（1.59亿元）、宇信科技（1.39亿元）、先进数通（1.07亿元）； 先说，神州信息，其官网的词条是“成为领先的金融数字化转型合作伙伴”；当然其全称大家都知道，神州数码信息服务有限公司！ 老鱼的理解哈，就资金流向来看，神州信息还会猛涨一波，因为其市盈率（动）是亏损，且流通值是130.58亿元，总结：小盘股可控，拉涨抛低可控！金融科技类股票在近期有望迎接新政策落地支撑！2025年2月21日控股子公司刚刚拿到高新技术企业证书，与这一轮科技股走势刚好契合。3月3日深股通专用净买入为负数（-690.57万元），机构属于净买入！明天（3月4日）走势如果没错将再迎一个涨停板，从资金走势中判断的，只是个人臆断不是鉴股，诸位忽略哈。但，按照收入占比，地区划分上面神州信息作为跨境支付概念股老鱼并不觉得是对的，因为其国外业务仅占0.0

2月28日，奇瑞汽车正式向港交所递交上市申请，这是继资产并购热潮后的又一信号；IPO正当时；杭州的几个好友在老鱼写完今天凌晨的随笔后与老鱼讨论了几个话题：1、政策&科技突破双驱动下的一级市场&IPO市场资产溢价空间还在提升，但风险也随之而来，选好行业和供应链很有必要，打新要选好赛道；2、港股市场后劲十足，首先，2024年因港股市场不好搁置上市进程的公司开始重新整理材料备战港股；其次，港股市场在短时间内会领跑全球投资市场，中资&亚洲投资者青睐优质的中国资产；另外，港股国际化程度更高，IPO公司主营业务如涉猎海外业务，港股更具有优势，同时，港股上市能够更好地满足研发创新和国际化发展的需求；3、2024年香港投资市场围绕数字经济&跨境支付等领域做了很多努力并致力于构建亚洲乃至全球的跨境贸易结算中心，虽然港股市场在2024年的9月之前不是很好，但类似连连数字却依然选择了港股上市并成为跨境支付概念第一股，其核心原因是加快国际化进程，笃定跨境电商业务和跨境贸易，根据其发布的半年报也可看出2024年国际化进程带来的市场优势；2024年末顺丰控股 $顺丰控股(06936)$ 进军港股，成为快递物流行业首家“A+H”的上市企业，目前，顺丰控股已经是中国及亚洲最大的综合物流服务提供商，也是全球第四大综合物流服务提供商；对于以上两家公司来说，选择港股，一方面是因为其有业绩的稳定性和稳定的股东回报从而被国际长线投资人笃定投资；另一方面，立足港股放眼全球跨境电商和跨境贸易业务，并在其中收获业务成长的收益。 $连连数字(02598)$ 全球投资者聚焦中国资产是否利好跨境支付行业？！杭州六小龙的海外吸引力究竟在

这两天，陈先生的两条视频想必大家都已经看过，一条视频是特斯拉FSD落地国内后陈先生的首试，另外一条是陈先生去交首次尝试国内特斯拉FSD后的交通违章罚单；两条视频综合一下，老鱼的看法，陈先生作为第一个“吃螃蟹”的视频博主，已经给大家提醒，自动驾驶也好，辅助自动驾驶也罢，尚处于政策&市场&人工智能&使用者的磨合期，未来成长周期依然较长； 虽然自动驾驶或者辅助驾驶产业已经颇具规模且在国内已经使用许久，但应用场景的实际使用情况不同，改善过程依然需要市场和用户去考验，上周吉利汽车率先宣布自研大模型星睿与DeepSeek已完成深度融合；随后零跑汽车也宣布部署DeepSeek-R1的全新座舱即将上线；长城汽车也宣布DeepSeek的demo已经在长城跑通，Coffee Agent已完成融合适配； 短短半个月时间，DSK的卓越成就就像哪吒二电影一样，创造着我们国家2025年的历史甚至未来10年的历史，但冷静思考下来，是否有点“拔苗助长&捧杀”；灵魂追赶躯壳时会抖落太多未经沉淀的碎片，似乎DSK的主创团队和哪吒二的主创团队都很清楚；热投资过后的“一地鸡毛”依然需要用户和产业来承担，不是么？ 今天（2025年2月28日）是DSK开源周的第五天，在过去的这一周里，DSK向全球市场塑造了一个「技术共享&开放创新」、「降低技术门槛&普及AI技术」、「推动行业变革&促进生态建设」、「促进全球合作&技术创新」的缔造者形象；用最普通的话解释，当年苹果用自己的全新产品iPhone，开启了围绕IOS系统的全球智能APP世界，DSK用开源周的方式重新构建了一个当年苹果一样的人工智能新世界； 其意义在于，打破常规，开源免费将自己融入每一个行业、人们生活的每一个行业，而2025年的今天，DSK拥有了天时、地利、人和；27日夜，黄仁勋的一句话说的没错，人

前有宇树科技周边住在用地高溢价拍卖，后有DeepSeek并购投资假消息满天飞，投资者已经迫不及待去抢筹市场上所谓的“优质资产”，不问价格，不问来源，起合同转账，甚至忽略了行研等等一系列问题；2024年9月后的场景再现，没钱凑钱也要上车，这是杭州投资圈里最热闹的话题，关于自己认识谁谁谁的话题，再次燃起！同样是杭州企业，同时连连数字是第一家完成DeepSeek大模型的私有化部署的跨境支付平台； $连连数字(02598)$ 中国优质资产价值重置，这是没错的，不仅仅因为宇树科技，也不仅仅是因为DeepSeek；而是教员的那句话“打的一拳开，免得百拳来”；2022年，以ChatGPT为首的人工智能掀起了人工智能&大模型产业投资热潮，整个2023年资本市场都在炒“英伟达”概念，因为其有芯片、有算力、有能够应对ChatGPT市场需求的能力，同时，美国人在5G市场没有“遥遥领先”后，开始针对中国，围绕“芯片”限令，开始围堵我们，这个周期足够漫长甚至一度限制了我们在人工智能领域的发展；以英伟达为首的行业头部，又想迎合美国人又想获得中国市场，甚至拿出低版本的特别版给我们，是可忍孰不可忍； 其实早在2024年，DeepSeek就已经在行业内被广泛使用并以其卓越的稳定性备受好评；春节前不久，一位行业大佬在朋友圈发布了相关DeepSeek的前景展望，随后的一天时间里投资圈就像发现“史前巨兽”一样，四处打听DeepSeek的消息，并称之为撬动2025年投资市场的产品； DeepSeek在后面被推到舆论顶峰的原因是「英伟达股价暴跌」；1月27日美股收盘大跌超过17%，市值增发超5600亿美元，黄仁勋市值缩水超130亿美元，DeepSeek的一记重拳狠狠的砸在了这个看似泡沫很大又苦苦支撑美股市场的英伟达身上；当时舆论

2月22日晚，巴菲特的股东信如期而至，在2024年的第四季度巴菲特出售了更多的股票并再创现金&现金等价物储备新高、达到3340亿美元！ 目前，伯克希尔公司股权总投资排位靠前的分别是美国运通 $美国运通(AXP)$ 、苹果 $苹果(AAPL)$ 、美国银行、雪铁龙和可口可乐；在2024年第四季度该公司已经连续九个季度成为股票的净卖家！ 老鱼觉得，一直以来，我们都在提醒各位股友要注意股票投资的风险，其中包括需要注意所投资股票的负债情况、市场现状及前景、甚至实控制人的背景等等，为何如此，因为股票投资往往的“雷区“都在这些方面中；但对于伯克希尔来说，长达九个季度的股票净卖家，老鱼总觉得，巴菲特在等美股资产泡沫破掉，似乎这个情况会在2025年发生！ 写到这，就有股友说了，你们都在危言耸听！美股依然是全球头部资本市场，没错，目前美国依然是全球投资者最乐于投资的资本市场，因其获利方式多样且可持续，同时也是全球最大的消费市场，因为在美国人眼里，可以无限借款用来自己的消费，美国民众如此，政府更是如此，2008年至今，漫长的货币政策、财政刺激和多元化的制造全球争端来搭建一个看似繁华的资本泡沫市场，这段话是老鱼的理解和看法，但我觉得，是这样的，并且老鱼认为美股的泡沫就会在2025年破掉，因为周期到了； 那么有人会说，吹牛和自负的人才会这么说，不过，老鱼拿出几点思考，供娱乐： 首先：美国正在试图摆脱一些问题对自己的伤害扩大；本周在沙特举行的美俄会谈就说明了美国人希望快速结束俄乌战争对美国在经济&政坛的束缚，自俄乌战争以来，全球贸易体系偏离“美元”主体的速度已经不受美国人控制，1、欧洲已经深陷泥潭无法自拔，经济的内耗和对美国的能

今天，马斯克刚刚发布不久的AI模型Grok 3似乎“崩了”；基于此，老鱼下午和杭州的朋友聊了下接下来投资方向，一个多小时的视频讨论得出以下几点结论：1、Grok 3 AI模型也好DeepSeek也罢，算力是可预期的，但应用场景的不在预期范围内；2、免费的一定是最贵的，后续发展要看市场的接纳能力和需求能力；3、投资者在疯狂跟进的同时，已经有一波冷静者从A+H股中暂时离场，落袋为安，后续相关概念股怎么走，还要看市场的选择； $特斯拉(TSLA)$ 开年第一波行情，DeepSeek给了英伟达一记闷棍，搞得华尔街的投资者们已经不知该如何是好了，擅长港股投资的机构甚至连夜出研报开投资研讨会，恨不得抓起来一把都是机器人概念股和DeepSeek概念股，老鱼和几个朋友得出一个结论，外资就像在一个市集里捡宝一样，因为港股市盈率便宜的都快赶上大白菜了； 但！疯狂过后，游资在概念股里是长期持有呢？还是已经获利离场了呢？ 我们总叫自己是韭菜，但往往都是在概念股涨之前持否定态度，涨了之后又疯狂追涨，就好像房子一样，只买涨的，不买对的！ 好了，言归正传，关于DeepSeek和机器人在这一波热炒后会怎样走，老鱼今天写一篇随笔供大家吐槽来骂，但实话不中听，老鱼慎言。 世界上什么最贵？免费最贵！ 大开大合中，资本正在寻求新契机，活水来了就到了抢资产的时候了； 我们国家互联网市场的两次大变革，第一次是网站，一个个以信息交互为核心业务的平台崛起，关于商业信息、行业信息、娱乐、论坛等等互联网主体用各自不同的特点去抢夺市场用户，大家吵吵闹闹了好多年后；第二次变革，老鱼认为是支付变革，因为有了支付模式的改变，一场围绕两个支付主体而展开的互联网商战开始，2024年10月前后，以支付为主体的商战正式结束，大开向大和，央行和工信希望的互联互通已

2025年2月9日深夜，新华社公众号发文，题为“我最在乎的你，请好好照顾自己”。这个标题，也是老鱼想转给每一位跨境支付从业者的！ 在这个看似“行业寒冬”的早春，别太过分悲观，更应笃定前行且一致对外。 过去的一周，关于港股市场、关于跨境支付、关于跨境电商、关于AI、关于DeepSeek、关于“杰克”所属的朋友圈、关于TikTok、关于懂王、关于资产和不良资产；股友们似乎有一种饭在餐桌不知如何选择了！所以老鱼今年的资本市场和资产市场没有那么坏，反而有点向好复苏！ 上周，老鱼看到一篇稿子，标题的关键词有两个；第一，支付业洗牌加速、多个规定落地执行，行业迎来强监管；第二，存量市场，竞争加剧； 老鱼很认真的读了这篇稿子，很认真的想说一句，这就是在“制造焦虑”！ 那么，为什么这么说呢？！今天「2月17日」，民营企业座谈会成为全球热点新闻，老鱼看了一天新闻，写几点随笔供大家娱乐： 首先，与会成员来自浙江的有五家公司，四家公司来自杭州，最为瞩目当属梁文锋，以一己之力打破全球AI市场垄断格局，给全球投资者选择中国资产投资提供了指路明灯；明天的港股估计要被抄爆了，因为与A股相比，港股市盈率真的是好便宜，就拿金山云来说，1月22日股价是4多港元，2月17日最高价涨到了11.32港元，五个月内更是涨了7倍！今天雷军参加民企座谈会，明天金山云还不被炒爆了？ $金山云(03896)$ DeepSeek用一己之力，在中国资本市场放了一枚“烟花”，将模型市场最少提速“三年”，这里老鱼不是危言耸听，这个速度只少不多；因为其稀缺性，因为其打破了西方的垄断，因为其代表了中国AI大模型的能力，2025年2月15日至16日，微信&百度先后宣布接入DeepSeek；一夜之间，DeepSeek让全国人民都能过有机会直面触碰AI，直

$连连数字(02598)$2025年1月21日连连数字开盘价8.36港元/每股，当日最低价8.19港元/每股，收于8.62港元/每股；当日股价并没有太多变化，但成交量较上一交易日明显增加10万股，当天老鱼的理解是连连数字被市场关注到了，老鱼特意查了一下恒生指数的走势，当日恒生指数收涨0.91%，这是继2024年9月24日后港股异动的第一个交易日！ $恒生指数(HSI)$ 市场要变！这是南向资金一位老友的反应，当时老鱼在打理露营基地的年会，没有更多思考过多；但随后的两天，2025年1月23日，《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》正式对外公布，南向资金的老友再次给老鱼打来电话，语重心长的说了句，一直被低估的港股市值要发生变化了，2025年股市要从港股开始崛起了。 截至2025年2月12日收盘，较1月21日当天最低的19920.31点，恒生指数在短短的13个交易日涨了近2000点。 如果有股友想了解其中奥妙，可翻看港股2024年11月26日至2024年12月10日的走势图；为什么说12月10日是一个重要时间点，因为这一天是继11月8日后恒生指数的又一个短期高点，很明显，恒生指数在持续震荡调整上扬，截至2025年1月14日港股正式打开向上走势，直至本轮的21858.83「随笔时间是2025年2月12日收盘」 老鱼之所以用几百字的随笔说明恒生短期走势，股友们回看11月26日至12月10日连连数字的走势图几乎与恒指相同；说明什么？ 首先，真正具备可投资的价值港股正在被外部资金聚焦并关注，甚至老鱼觉得自2024年9月起，就有资金聚焦到了连连数字，因为自2024年10月开始，除地产板块股外，其他板块个股并没有出现异动的情况，但交

蛇年大吉，嗯，是港股市场带给股友的！但！老鱼更期待A股给咱们这些股友的更多！嗯！老投资者都是这么想的！「这里的老，指的是投资A股很久的股友们！」 1月23日！2025！国新办发布会向每一位投资者介绍了推动中长期资金入市，促进资本市场高质量发展有关情况。随后A+H市场投资者给该《行动方案》的反应也是积极的！ 2月4日，老鱼发了一条随笔，股友觉得我把研报里面的几只股票作为了推荐，其实我只是复制粘贴了一下研报中的内容而已！在股友的回复中，老鱼发现了一个问题，这里有必要聊聊「这里没有词不达意哦，往下看」 对于AI&云计算&大模型&机器人&大数据等相关概念的科技股，作为一个2010年就进入A股市场的老投资者来说，我能理解诸位的想法，概念终究是概念，原来拿来当幌子骗投资者的事情也多，所以大家第一反应是，哎！受伤了，不信了！当然，老鱼也不信，谁还没有一买就断了念想的股票啊。 但，2025年，似乎不一样了！ 回到正题！1月24日，深交所对外发布了《ETF市场发展白皮书（2024年）》，截至2024年底境内上市ETF共1033只，总规模3.72万亿！关于推动中长期资金入市工作的实施方案中也明确提出，公募基金持有A股流通市值未来三年每年至少增长10%”的目标！！！！！ 有股友又该说了，就你聪明！亏本的钱还没赚回来呢！ 经历过2010-2013年资本市场的诸位都清楚，熬！是最痛苦的。2024年9月至今的股友又该说了，我们就是被忽悠进来的！ 10多年的炒股经验告诉老鱼一个道理，熬！也许是中国资本市场最管用的方式！ 2025年，真的时代变了，这是老鱼这几天打心里想说的，资本市场的利好政策很多，但一如既往的投资信心缺失是硬伤，跨境投资者的认可度不敏感也是一方面原因，南向和北向资金的活跃度多是机构行为，真正的投资者，也是隐藏在机构中，这其实在某种程度上印证了我们在专业程度

全面上涨，明天的A股会走出今天港股的走势么？先看一个数据：截至2024年第四季度末，计算机板块基金重仓比例为2.75%，在申万31个一级行业中排名第11；重仓比例环比提升0.38pct，环比增速排名第4；重仓比例处于低配状态，低配比例为1.29pct，连续4个季度低配。人工智能、量子技术、数据要素等都是新质生产力的重要组成部分，其发展和应用将带动新型基础设施建设。我们维持计算机行业“强于大市”评级，持续看好AI、自主可控和新兴产业3条主线。 如果2025年之前市场炒AI&人工智能&机器人&大模型&云计算都还是虚高的概念，那么2025年开始，全行业量产交作业的时间到了！诸君请看！ 千亿市场？机器人消费国应用场景不断增加 GGII数据，2023年我国机器人市场规模为1200亿人民币左右，政策支持（“十四五”机器人产业规划）与劳动力成本上升为核心驱动力。全球市场，工业机器人占机器人市场的主导地位，需求量超过了60%，增速方面，服务机器人的需求增速最快，超过了25%；增长核心原因是：1、应用场景「制造业自动化、老龄化催生服务需求（医疗、养老）、极端环境作业（能源、救灾）；2、需求量增加的原因在于，AI大模型（如GPT-4、具身智能）、5G/边缘计算、高精度传感器推动机器人智能化。 今天港股市场的上涨，一方面原因是春节市场的情绪积累，关于机器人和人工智能的亢奋情绪在不断提升；另一方面原因则是技术上的突破，市场对懂王带领的自我主义市场恐慌度下调，国产化和技术更新，让资本市场对对应公司的聚焦和关注度有所改善，投资市场机会凸显！ 工业机器人市场主要包括汽车制造，所以在人工智能板块上涨的过程中汽车板块也将被全面引爆市场，四足机器人的应用场景正从专业角度向消费端转移，市场空间放大！春节后行情，特种机器人和人形机器人将全面开启商业化试点，无论是马斯克的机器人还是宇

懂老鱼的股友，回去翻翻近几天老鱼的随笔！画一个重点，在跨境金融基建的内容中，老鱼提及了上海对跨境电商和跨境支付业务的新定位，今天新国都就新增了一个概念「AI智能体」，在今天新国都的稿子里，有这样一句话“上海拾贰区发布的“数字员工”产品是一款通用智能体(General Purpose AI Agent)产品。所以今天新国都成为跨境支付板块涨的靠前原因并不仅仅是一个板块概念支撑的！诸君要清楚！另外，新国都 $新国都(300130)$ 在1月22日发预减，年度利润同比下降60.27%至73.51%！！！注意，老鱼画感叹号了！ 今天「24日」新致软件 $新致软件(688590)$ 来了一个涨停板，你说他悄无声息吧，上一个交易日股价上过16.16元/股，算是暗示？没那么巧吧！今天三个机构席位买入，买1、3、5都是机构专用，净买入金额9491.14，卖出的老几位瑞银和高盛都在其列！今天换手率12.23%老鱼觉得有点高！基本面上，民生、中原、开源、天风都有关于美国制裁&AI算力的内容出现，综上，新国都也有相关新概念出现，老鱼的理解偏向于AI算力&跨境金融基础建设的概念面大！相关政策和密集出台的信号与我过往随笔里提及的那个敏感内容相关！有喜欢的股友自己翻看前几天的随笔就可以知道！目测新致软件和新国都的涨势似乎刚起，但一个业绩下滑一个发可转债，倒是资方不错的标的！散户此时要注意风险！ 接下来，高伟达！嗯！这只神奇且让人琢磨不透的股票！和新致软件一样，在民生、中原、开源、天风的行业研报里，都有其身影，老鱼怎么觉得这是AI概念的上涨呢，和跨境支付概念没什么关系呢！哈哈哈哈，其实大家去翻看过去几篇跨境支付随笔就知道了