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跟我持仓好接近啊，这里面更看好英伟达，不过我把英伟达的call昨晚全部移仓至四月份，规避三月份的风险，甚至我想建仓六月份的call单。毕竟我们要给美联储调整政策的时间（按目前看，非农数据从三月份开始逐月恶化），也给自己留送错空间。

$博通(AVGO)$  今晚能活吗…[流泪]  

$快手-W(01024)$  比较无语的一单，折磨程度满分。[汗颜]  [汗颜]  

$美国超微公司(AMD)$  AMD股价创下两年新低，惨不忍睹，痛苦交易的典范。我此前也多次抄底过AMD，但基本以失败出局，在认清了追赶者难以撼动行业垄断者的局势后，AMD已从我的投资组合清除。AI芯片无法破局，再加上多年的老对手英特尔有机会咸鱼翻身，将威胁到自己的基本盘，这局面真是难上加难。 很多抄底AMD（包括我自己）的投资者，都有路径依赖，认为在苏妈的带领下，AMD可以复刻此前击败行业霸主英特尔，翻身上位的神话故事。还抱有这种心态的投资者应该冷静思考一下，这种奇迹故事的合理性，以及出现的概率有多大？我可以说，AMD唯一的机会就是英伟达犯错，而且是不可饶恕的重大错误。而目前英伟达仍处于上升期，产品供不应求，其创新的步伐也从未停止，在可以预见的数年内，英伟达的市场份额仍可稳步提升，要知道当年英特尔称霸服务器市场的时候，其市场份额可是达到了恐怖的99%。 两相对比之下，英伟达越涨估值越便宜，AMD反倒越跌越贵，科技行业只有不断的创新和进步，拿出能断代领先市场的产品，才能证明其估值合理性，一旦落后，投资者将面临的有可能是残酷的价值毁灭。当然，也不是说AMD未来完全没有机会，只是从目前的竞争局面和市场形势来看，市场先生对两者的定价是完全合理的，英伟达仍是AI芯片的最核心标的，也是投资者的第一选择，至于第二选择……既然你能买到金子，为什么一定要去买shit呢？$英伟达(NVDA)$  

$沃尔玛(WMT)$  不会长持，短线反弹过95美元就出，后续会建仓六月份期权继续做反弹。

$美团-W(03690)$  继续加仓，等待风暴过去。

$微软(MSFT)$  平仓撤了，这一单等的很辛苦，差点在启动前放弃…

$美光科技(MU)$  平仓止盈，后续仍看好，上看110美元。

Replying to @是谁豆豆一样:简而言之，央行的货币政策更多的是影响金融市场，比如银行，其重心是提供流动性。政府部门的财政政策更多侧重于市场需求和居民部门。所以回看2020年的市场，美联储QE，降息，再加上政府财政大扩张，共同构成了那次史诗级大反弹行情，也就是我所定义的一生仅有一次的行情。做为交易员，我们如何定义危机的性质，识别央行和政府的政策意图，以及政策出手的时机和力度，是需要不断复盘和学习的，共勉。//@是谁豆豆一样:大佬，有个问题请教流动性风险选择和央行，经济衰退时选择财务部。这句话怎么理解呢

Replying to @是谁豆豆一样:而经济危机则往往发生在供需关系严重失衡之时，比如上世纪著名的大萧条，你可以多翻阅资料，仔细思考一下为什么将大萧条定义为经济衰退，而不是金融危机。那么经济危机代表了市场供需失衡，这时候单纯用货币政策是不能解决的，因为货币政策的传导机制有局限性，这就需要政府部门通过财政手段来调配市场资源，重新激发市场活力，比如大萧条时美国政府大搞基建，创造就业，稳定住了居民部门。几年前的新冠疫情，美国政府直接给个人发放救济金，因为隔离政策大家都无法上班，必须通过发钱让老百姓先活下来。不同时期的不同对策，都是政府部门用以调节市场的手段。而像我国的新能源政策，也是通过财政扩张来达到创造市场需求的手段。//@是谁豆豆一样:大佬，有个问题请教流动性风险选择和央行，经济衰退时选择财务部。这句话怎么理解呢