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这几天讨论芒格老爷子的挺多，一位年近100岁高龄的股神，被$阿里巴巴(BABA)$ 套了一年，不断补仓，补成了第三大持仓股。 具体情况是： 2021年第一季度，阿里巴巴的股价从高位跌去了30%，然后芒格开始建仓，成本大概是 220-270 美元； 三季度，阿里巴巴的股价又跌了30%，开始在140 美元左右补仓； 四季度，阿里巴巴的股价又跌了30%，老爷子直接加大了买入力度，将持仓股翻了一倍，达到60多万，成为自己的第三大持仓股。 有人给测算了一下，此时芒格整体仍亏损20%左右。 芒格为啥如此钟爱阿里？ 他说的很简单，对中国经济有信心、对阿里有信心，好像有点赌中国国运的意思。 其实芒格这波操作，像极巴菲特当年抄底$苹果(AAPL)$ 。 在2018年，苹果这样的巨头也出现过腰斩的走势；而巴菲特正式在这一年疯狂买入苹果的股票，成为$伯克希尔(BRK.A)$ 第一重仓股，后来仅3年多时间，苹果就从低点翻了6倍： 2018年暴跌后的苹果走势 事实上，每一轮优质资产的暴跌，在芒格、巴菲特等人眼中，都是他们所说的“别人恐惧，我贪婪”的机会。 那么，为什么芒格会看中阿里巴巴？ 很多人认为，由于

在经历了一波GTC行情，叠加元宇宙的催化，英伟达市值迈过了7000亿美元大关，强势超越台积电，坐上了全球半导体一哥的位置。 但市场对英伟达的主流认知仍停留在游戏显卡、挖矿阶段，就像很多人对微软的认知仍停留在Windows、Office上一样，有认知差是好事。 Q3业绩再创辉煌！ 全年净利润冲刺百亿美元大关 在昨天《财报前瞻 | 数据中心将连续8个季度创新高！英伟达Q3有望再创辉煌》一文中，实际营收与我们预测差不多，但我们高估了CMP矿卡的收入，Q3 CMP矿卡实际收入1.05亿美元（昨日预测1.55亿美元）；低估了数据中心的爆发。GAAP净利润我们预测的比较乐观，与实际Non-GAAP净利润接近。 英伟达Q3营收71.03亿美元，同比增长50.3%，连续6个季度创历史新高； GAAP毛利率65.2%，创历史新高；Non-GAAP毛利率67%，创历史新高； 经营利润26.71亿美元，同比增长91.1%，连续5个季度创历史新高； GAAP净利润24.64亿美元，同比增长84.4%，连续5个季度创历史新高； Non-GAAP净利润29.73亿美元，同比增长62.1%，连续6个季度创历史新高！ 英伟达游戏业务Q3营收32.21亿美元，同比增长41.8%，连续5个季度创历史新高，由于当前市场供需严重失衡，游戏业务表现倒是预期之内。GeForceNow云游戏注册用户1400万，同比翻倍，遍布80个国家地区。目前25%的英伟达存量用户已升级为RTX显卡，未来还有很大升级空间。 有着元宇宙概念的专业可视化业务，得益于台式、移动工作站需求旺盛，Q3营收5.77亿美元，同比增长144.5%，连续两个季度创历史新高，Omniverse订阅制收入短期还未体现，目前超700家公司在使用Omniverse。 AI空间无限！ 数据中心营收连续8个季度创新高 之前我们提到，虽然英伟达数据中心业务已具规模，