社区

1、乳业：板块上涨超9%，异动原因，呼和浩特发布育儿细则以及深圳研究育儿补贴方案。 2、保险：今日上涨超7%，异动原因，有分析指出，保险业经营具有显著顺周期特性，近期长债利率已持续上行，未来随着经济复苏，负债端和投资端都将显著改善。 3、白酒：板块上涨超5%，天风证券研报表示，新一轮利好政策出台，白酒板块后续有望迎来反转。 还有，饮料制造、三台概念、社区团购等，几乎所有矛头都指向了消费，难道会形成新主线吗？毕竟，消费已经萎靡很久很久了，也算是跌到谷底了。今日资金进入消费板块，也说明了，大家对经济向好的愿望，我认为，后续消费值得关注，首选白酒饮料。 温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考！

$上证指数(000001.SH)$ $深证成指(399001)$ $创业板(395004)$ 3月12日，A股市场经历了震荡的一天，主要指数最终集体收跌。截至收盘，指报3371.92点，跌幅为0.23%；深证成指报10843.23点，下跌0.17%；创业板指则下滑了0.58%，报2191.27点。北证50指数表现略逊一筹，跌幅达到了0.62%。全天成交额达到了17255亿元，较前一个交易日大幅增加了2057亿元。 1、算力概念领涨：在今日的行情中，算力概念板块表现尤为突出，成为市场的亮点之一。随着科技的发展和数据量的增长，对于计算能力的需求日益增加，这直接带动了相关公司的股价上涨。此外，国家对脑机接口医疗服务价格单独立项的消息也为该领域带来了积极影响，刺激了脑机接口概念板块的活跃度。 2、国资云及IDC电源概念股活跃：国资云和IDC电源等与信息技术基础设施相关的板块同样受到了投资者的关注。在数字经济快速发展的背景下，云计算服务、数据中心建设等领域有望迎来新的发展机遇，这也反映在了资本市场的表现上。 3、农业股逆市领涨：尽管大盘整体表现不佳，但农业股却逆市走强。近期农产品价格的波动以及相关政策的支持可能是推动这一板块上涨的原因之一。同时，这也表明资金正在寻找相对安全的投资标的以应对市场的不确定性。 4、猪肉、白酒板块调整：另一方面，猪肉和白酒板块出现了明显的回调。这些消费类股票通常是市场中的防御性品种，但在当前环境下，由于供需关系变化或其他因素的影响，它们的表现暂时落后于大盘。 5、其他行业表现：电力、航运等行业午后有所回

$上证指数(000001.SH)$ $深证成指(399001)$ $创业板指(399006)$ 今日A股三大指数集体收涨，上证指数上涨0.41%，深证成指上涨0.33%，创业板指上涨0.19%，北证50指数微涨0.08%。全市场的成交额达到了15198亿元，尽管较前一交易日有所减少，但整体市场表现积极，超过2800只股票收盘上涨。市场在早盘低开后逐步反弹，尾盘全线翻红，展现出一定的韧性。 1、军工板块全天保持强势，成为推动市场情绪回暖的重要力量之一。近期，国际形势的不确定性以及国内对于国防现代化的持续投入，使得军工行业受到了投资者的青睐。此外，随着我国自主研发能力的增强和新型装备的不断列装，军工企业未来的增长潜力被市场看好。 2、猪肉板块午后持续走强，反映出市场对于生猪养殖行业的乐观预期。尽管当前猪肉价格波动较大，但随着国家对农业的支持力度加大，以及行业内企业通过技术升级提高生产效率，预计未来猪肉供应将更加稳定，相关企业的盈利能力也有望得到改善。 3、白酒板块同样表现不俗，作为传统消费类蓝筹股，其稳定的业绩和分红政策为投资者提供了较为可靠的回报。尤其是在消费升级趋势下，高端白酒品牌的需求依然旺盛，支撑了整个板块的表现。 4、小金属板块受益于全球经济复苏预期下的大宗商品价格上涨，特别是铜价有望冲击前期高点，这为相关企业带来了盈利增长的空间。而国资云概念则因政府支持和数字化转型的加速推进，迎来了新一轮的发展机遇。 5、医疗服务、光刻机、游戏、CPO等板块表现相对较弱。这些领域或受到政策调整的影响，或面临市场竞争加剧的压力，导

$上证指数(000001.SH)$ $深证成指(399001)$ $创业板指(399006)$ 3月10日，沪指早盘高开后震荡上行，截至午盘微涨0.32%，深成指和创业板指则分别下跌0.13%和0.33%。北证50指数表现亮眼，涨幅达2.65%。全市场成交额较前一日有所增加，达到9744亿元，但个股表现却不尽如人意，超过3800只股票出现不同程度的下跌。 下面，我们来看一下板块走势： 1、机器人概念板块成为今日市场最大亮点之一，整体上涨幅度领先。该板块内有多达19家公司涨停，显示出市场对这一领域未来发展的强烈预期。政府工作报告中强调了人工智能技术的应用，以及推动制造业高端化发展，这些政策导向为机器人行业提供了强有力的支持。此外，随着工业自动化水平的提升，机器人在提高生产效率方面的作用日益凸显，预计未来该行业将保持快速增长态势。 2、工程机械板块同样表现出色，全天涨幅超过4%。这与近期国家对于基础设施建设投入的加大密切相关。随着新一轮稳增长措施的出台，特别是关于地方政府专项债券安排等财政政策的实施，有望带动固定资产投资的增长，从而直接利好于工程机械行业。同时，房地产市场的调控政策调整也为相关企业带来了新的发展机遇。 3、房地产板块继续承压，跌幅超过2%。尽管政府工作报告中提到要持续用力推动房地产市场止跌回稳，并提出了一系列具体措施来支持刚性和改善性住房需求，但从短期来看，市场信心恢复尚需时日。尤其是部分城市仍面临库存压力大、去化周期长等问题，使得投资者对该板块持谨慎态度。 4、光伏板块，今日出现较大调整，主要受到固态电池概

$博通(AVGO)$ 博通第一财季业绩、第二财季营收指引双双超出预期，股价已超跌，机会来了吗？具体解读如下： 消息面：博通财报显示，该公司第一财季业绩、第二财季营收指引双双超出预期，并且预计第二财季AI半导体营收将达到44亿美元，向投资者传递出AI计算支出仍然强劲的信号，刺激该公司股价盘后一度上涨18%。分析认为，博通最新财报表明，AI领域的历史性支出热潮仍在持续，随着AI计算任务的复杂性和个性化需求的增加，大型科技公司将进一步转向定制芯片，而非依赖标准芯片，这一趋势有望让博通继续受益。 个人解读：对于博通而言，这意味着其在高性能计算、数据中心互联以及定制化AI芯片领域的投资正在取得回报。随着大型科技企业寻求更高效、更个性化的解决方案来处理复杂的AI任务，他们越来越倾向于与博通这样的供应商合作开发定制芯片，而非依赖通用的现成产品。这不仅推动了博通的营收增长，也巩固了它在快速发展的AI硬件市场中的领导地位。 此外，博通股价盘后一度上涨18%，反映出投资者对公司未来业绩的信心增强。这一趋势预示着，在可预见的未来，随着更多企业和行业加大对AI技术的应用，博通有望继续保持强劲的增长势头。同时，这也可能促使博通进一步加大研发投入，以满足客户日益增长的需求，并探索新的市场机会。 技术面分析：从日线图上看，该股走势波动较大，当前，处于回调状态，MACD指标绿柱面积大，表明空方较强，KDJ指标与RSI指标显示该股已经超跌。 总结，博通的表现证明了其适应并引领技术变革的能力，为其长期发展奠定了坚实的基础。结合技术面，该股已经超跌，业绩利好，有利于带动股价反弹，短期可能存在机会。 温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考！

华虹半导体：大行评级重申买入，上调目标价至44元，今日股价止跌反弹超7%，机会来了吗？ 消息面：华兴证券发表报告指，华虹半导体(01347.HK)多元化技术组合及新晶圆厂提升利润表现，或带来重新估值。重申“买入”评级，目标价从30.4元上调至44元。 报告指，华虹半导体新任总裁白鹏在财报电话会上明确了华虹作为特色工艺平台的增长驱动战略。该行认为，他将部分产品迁移至更先进制程以提升性能和效率的规划很合理。他实施这一增长计划的背景十分有利，立足中国、服务中国的路径只会愈发突显，而华虹在定价方面相比海外同行具有竞争力。无锡新12英寸生产线将于今年逐步投产，并于2026至2027年持续爬坡。 报告指，华虹已接近其子公司华力微电子生产整合的预定时间点。在华力微电子经营的三家晶圆厂中，于2015年投产的晶圆五厂目前折旧年限已接近尾声。根据2024年数据，该行估计晶圆五厂的潜在整合可能为华虹带来约1亿美元的增量营业利润。此外，28纳米及以上先进制程的整合将进一步夯实华虹的产品组合及增长前景。考虑到以上因素，该行注意到2024年全年华虹的交易股价低于1倍的远期市净率，认为应按市账率对华虹重新估值。 个人解读：华兴证券的报告对华虹半导体(01347.HK)给出了积极的评价，强调了其多元化技术组合及新晶圆厂对其利润表现提升的重要性，并因此重申“买入”评级且上调目标价至44元。这表明市场分析机构看好华虹半导体未来的发展潜力。 华虹的新任总裁白鹏明确了公司作为特色工艺平台的增长驱动战略，计划将部分产品迁移至更先进的制程以提高性能和效率，这一策略被视为合理且具有前景。尤其在中国市场需求增长和服务本地化的背景下，华虹相比海外同行在定价上更具竞争力。此外，无锡新的12英寸生产线的逐步投产将进一步增强公司的生产能力，预计到2026-2027年产能将持续爬坡，为长期增长奠定基础。 华虹接近完成子

3月4日，A股市场表现活跃，三大指数收盘涨跌不一。截至收盘，上证指数上涨0.22%，深证成指上涨0.28%，而创业板指则下跌了0.29%。北证50指数表现抢眼，涨幅达到了3.24%。全天成交额为14799亿元，较前一交易日减少了1844亿元。整体来看，全市场超过4000只个股实现了上涨。 1、机器人概念 今日，机器人概念成为市场的最强风口之一，板块内共有24家公司涨停，显示出投资者对这一领域的高度关注和热情。该板块的强劲表现得益于国家对于智能制造及高科技产业的支持力度不断加大，以及相关企业技术进步带来的增长预期。从日内走势来看，机器人概念股在早盘即开始强势拉升，午后维持高位震荡，显示出了较强的持续性。 2、军工板块 紧随其后的是军工板块，该板块有18家上市公司触及涨停板，反映出当前国际形势复杂多变背景下，国防安全领域投资价值被市场重新评估。军工企业的订单增加和技术突破是推动板块走强的重要因素。此外，随着全球军事科技竞争加剧，我国也在不断提升自主研发能力，这对于提升军工企业竞争力具有重要意义。 3、芯片板块 芯片板块同样表现出色，午后出现快速拉升行情，部分公司股价涨幅超过了10%。在全球半导体产业链重构的大环境下，国内芯片行业正迎来前所未有的发展机遇。政府出台了一系列扶持政策，并加大了对核心技术研发的资金投入，这无疑给国产替代进程注入了强大动力。 相比之下，固态电池板块遭遇重挫，跌幅居前；同时，大消费方向也出现了明显的调整迹象，尤其是白酒类股票普遍下挫，反映出市场资金正在从传统防御型板块向更具成长性的新兴领域转移的趋势。 综上所述，在当前国内外经济环境不确定性增强的情况下，A股市场呈现出结构性机会的特点。以机器人、军工、芯片为代表的高新技术产业受到了资本市场的青睐，而传统的消费类板块则面临一定的压力。 温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考

$阿里巴巴-W(09988)$ 阿里万相大模型已反超DeepSeek-R1，成为近期全球开源社区最受欢迎的大模型，受消息面影响，今日盘中大涨，机会来了吗？ 消息面：开源社区Hugging Face最新榜单显示，开源仅6天的阿里万相大模型已反超DeepSeek-R1，登顶模型热榜、模型空间榜两大榜单，成为近期全球开源社区最受欢迎的大模型。根据最新数据，万相2.1(Wan2.1)在Hugging Face及魔搭社区的总下载量已超百万，在Github的Star数超6k。 个人解读：阿里万相大模型（Wan2.1）在开源社区Hugging Face上的迅速崛起，不仅展示了阿里巴巴在人工智能领域的深厚技术积累和创新能力，也对公司在全球市场中的地位产生了积极影响。首先，这一成就增强了阿里巴巴的品牌影响力和技术领导力，证明了其在开发高效、高性能AI模型方面的实力。其次，万相2.1的广泛受欢迎意味着它将吸引更多开发者和企业用户，这有助于扩大阿里巴巴的技术生态系统，并可能促进相关商业机会的产生。 从商业角度来看，开源策略能够降低用户的使用门槛，加速技术的普及与应用，为阿里巴巴带来更多的潜在客户群体。此外，随着越来越多的企业和个人开始基于万相2.1进行二次开发或集成到现有产品中，阿里巴巴有望通过提供高级服务和支持来创造新的收入来源。最后，这次成功对于提升公司股价也有正面作用。 技术面分析：从日线图上看，该股经过一段时间的上涨之后，出现横盘整理的形态，今日受大盘影响，冲高回落，MACD指标死叉，红柱变短，表明多方力量减弱。 综上所述，阿里万相大模型的成功开源不仅是一次技术胜利，也是对公司战略决策的一次重要验证。技术面走势逐渐转弱，可能有资金获利了结。 温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考！

$百济神州(06160)$ 百济神州GAAP经营亏损由12.08亿美元，收窄至5.68亿美元，受消息面影响，股价股价逆势上涨超3%，机会来了吗？具体解读如下： 消息面：百济神州(06160.HK)公布2024年度财报，按美国公认会计准(GAAP)，总收入38.1亿美元，按年增加55%，主要受惠百悦泽在美国和欧洲的销售额增长。GAAP经营亏损由12.08亿美元，收窄至5.68亿美元；实现全年非GAAP经营利润4,536万美元。 2025年，收入指引介乎49亿至53亿美元；GAAP经营费用41亿至44亿美元；GAAP毛利率将处于80%-90%的中位区间。同时，重申GAAP经营利润为正，且经营活动产生现金流为正。 个人解读：百济神州在2024年度取得了显著的财务进展，其总收入达到了38.1亿美元，同比增长了55%，这主要得益于其核心产品百悦泽在美国和欧洲市场的销售额增长。公司GAAP经营亏损从上一年度的12.08亿美元大幅收窄至5.68亿美元，并实现了非GAAP经营利润4,536万美元。这些成果反映了公司在控制成本、提高运营效率方面取得了积极成效。 展望2025年，百济神州给出了乐观的收入指引，预计总收入介乎49亿至53亿美元之间，这意味着公司的业务将继续保持强劲的增长态势。此外，公司预期GAAP毛利率将处于80%-90%的中位区间，同时GAAP经营费用预计为41亿至44亿美元。更重要的是，公司重申将实现GAAP经营利润为正，且经营活动产生现金流为正，这标志着百济神州正在向盈利方向稳步迈进。 这一系列正面预测对于百济神州来说具有重要意义。首先，它展示了公司持续创新和拓展市场的能力，尤其是在国际市场上取得的成功。其次，随着盈利能力的增强和现金流状况的改善，公司将有更多的资源投入到研发活动中，进一步丰富

$蔚来-SW(09866)$ 蔚来：在全国范围内形成九纵九横的高速换电网络，前景广阔，股价低位放量，机会或许就在眼前。 消息面：蔚来汽车-SW在官方微博上宣布，蔚来在阿联酋亚斯码头赛道中心建成一座换电站。 该换电站位于世界一级方程式比赛举办地，地处当地核心商圈，为用户提供极大的出行便利。 数据显示，蔚来目前已建成3,106座换电站，覆盖超过700个城市，并在全国范围内形成九纵九横的高速换电网络。 个人解读：蔚来汽车在阿联酋亚斯码头赛道中心建成的换电站，标志着其在全球化布局和服务网络扩展上的重要一步。这一举措不仅提升了蔚来品牌在当地市场的可见度，也为其未来在中东地区的发展奠定了坚实的基础。通过在世界一级方程式比赛举办地这样的核心商圈建立换电站，蔚来向全球用户展示了其对便捷、高效出行解决方案的承诺，并进一步增强了品牌的国际形象。 截至现在，蔚来已建成超过3,106座换电站，覆盖了700多个城市，构建了一个庞大的全国性高速换电网络。这不仅极大地方便了现有用户的日常使用和长途旅行需求，同时也吸引了更多潜在消费者考虑蔚来的产品。这种广泛的换电网络有助于缓解电动车用户的“里程焦虑”，是推动电动车普及的重要因素之一。 从长远来看，此次在阿联酋设立换电站，预示着蔚来正在加速其国际化进程，特别是在新兴市场中寻找增长机会。随着全球对可持续交通解决方案需求的增长，蔚来凭借其先进的换电技术和服务网络，有望在全球电动车市场竞争中占据有利位置。此外，这也为蔚来带来了与当地企业合作的可能性，如能源公司或交通服务提供商，共同探索新的商业模式和服务创新。 技术面分析：从日线图上看，该股近期横盘震荡，今日突然放量上涨，由于股价处于低位，可以理解为止跌信号，但是股价突破年线后，小幅回落，表明压力很大。 总结，这一战略动作对蔚来汽车