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大家好，我是Neo。每一年结束的时候都会总结一下今年，展望一下明年。

但是这几年走过来感觉实在是太漫长了，所以2024年并不想搞什么总结和展望了，感觉特别没意思，只不过是漫长叙事环节里的废话罢了。

今年主要的操作分享过了，最近的一个操作就是一个买赛道的行为，把一部分的迪士尼换成了任天堂。并且会根据情况继续进行直到1/3左右的迪士尼都变成任天堂。

其他的无非就是手里的一些公司发生了这样那样的变化。这些变化经常关注我的朋友估计也知道，无非就是Axon的AI推进，软件端的推进远超3年前的预期。Spotify和Netflix彻底翻身，一些过去的质疑也都基本上告一段落，它们开始了新的叙事。也有一些不尽如人意，但依然还会有变化的企业，比如Evolution，比如Roku。

我想分享的是今年的一些对我个人而言有价值的一些感悟。

川建国同志上台，马斯克走进白宫，感觉好像下一个四年是特殊的，从来没有这样的两个人的组合，还搞了个DOGE来管理政府人员和效率问题。

有意思的是马总总是喜欢对美国甚至海外一些国家看不惯的事情去下嘴评论甚至推动改变。

其中一个就是马总对未来军事的看法：无人化会是主要趋势。

我也相信是如此，在一个各种类型无人机满天飞的战场，任何送过去的人估计都是靶子和炮灰。AI的发展会使得军事化竞争变成机器vs机器。

同时无人机的应用还远远没有到头，最近看到央视有报道说农业上用无人机开始重型物件和货品的运输也开始造福农民了。因为中国有大量的丘陵地区的农耕土地。

同时，另一方面，无人机的廉价和智能化也给作恶的人开了一个口子。任何有点脑子同时想要作恶的人都更容易获得需要的工具了，这也给反无人机设备的公司打开了很多市场，这会变成是一个刚需的事情。

之前还有人在质疑AI是不是一个真实有用的东西，真的很难想象到了这个地步了，还有人会质疑AI的发展，无人化的发展。今年也确实出现了很多无人化开始入侵生活的例子，想必大家也看到过武汉的无人出租车队引起的争议，同时我们今年有了很多AI助理可以选择使用了，我个人而言，我使用搜索引擎的频率已经大幅下降。中国AI和美国AI的差距没有想象中那样不断地扩大，中国还是一直在提高的。

我们处在一个因为AI带来的巨大变革中，这个事情好像已经不需要去讨论和验证。只是说未来几年它发展的程度到哪里，根据过去的经验，往往是低估了发展曲线，高估了短期的预期。

一些方面中国其实还是挺领先的，比如中国宣布未来2030年前要做一个SBSP太空太阳能的原型，显然马斯克也会做类似的东西。说句题外话，马斯克的SpaceX已经拿下了不少政府订单，NASA订单。原先欧罗巴的探索任务，最终也是给了SpaceX不少订单去做，因为SpaceX的性价比要高多了。

美国的问题是缺乏工业基础和足够的承诺去做这些具有远大创新意义的事情。所以马总的介入，搞不好会改变这一点。

今年卖了洛克希德，虽然我本身持有也不是很多，但主要卖掉还是因为一些公司躺太久了。从合同额以及装配逻辑上来看，洛克希德还可以吃很久很久，但是我越来越不喜欢纯躺赢的企业。F35在很多方面已经没有太多领先优势，就像马斯克说的，还不如做无人机靠谱。

我一直提醒自己，也告诉别人，切莫拿着锤子找钉子。这个是一种思维惯性，成功了就会找样本复制，失败了就觉得可能没找对钉子。但问题是可能锤子就拿错了。

普通人，并非天赋异禀的人，最强大的能锻炼的能力之一可能就是主动承认自己的错误。只要做到这一点，就可以基本达成后知后觉去投资。

后知后觉一点也不可耻，反而是一个进步的表现。你吃不到苹果前期涨到1万亿的那个部分并不可耻，也不是你笨。但是1万亿到4万亿这个过程，是一个后知后觉的事情，当然后续能否再持有，我这里没有答案。

回头看过去，99.9%的投资者如果从一开始投资指数基金，比如SPYG这样的，管理费忽略不计，相信回报率会远超他们自己的任何投资。这是需要自己需要承认自己水平和运气都不是顶级，尤其是长期时间段内不是顶级，不能维持，我觉得要承认这一点并不算很难吧。

另外最后就是流媒体，年末了有一些感悟，我个人觉得有点受用，分享一下。流媒体就制作层面来说，已经趋于很成熟的一个阶段了，你会看到各家其实都有不错的内容能做出来，流媒体的发展已经两极化，造成两极化的原因还是渠道，而不是内容产能了。内容产能已经摸到了天花板，在avod的模式下，体育直播开始在接下来的一年会变得更加重要。希望流媒体公司们能努把力，把体育玩明白，把广告玩明白。这个商业模式也算是能彻底接棒Cable的遗产，最后有线电视基本上就可退出江湖了。

这个阶段的流媒体处于一个新的瓶颈期，而内容反而不是瓶颈了。所以试错空间还是比较大的。

年末，有一些朋友还是会习惯性地去问明年美股会不会回撤，A股还有什么机会。

我觉得最难的就是指数永远都可以买（长期来看），A股能赚长期稳定的钱（比如中国核电这类企业）可是大部分人都不愿意等。希望明年可以少一点苦命人吧。新年快乐！Byebye。