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承接把握机会，财报爆赚2000%，这篇文章里我们谈到了财报周五逼空行情。今天更进一步讨论非事件引发型的周五逼空行情。 上周五，1月3日，英伟达股价高开高走，开盘140，10点半～12点股价到达143～143.9，因前几天观察到英伟达当周到期看涨期权被市场有意识的做多开仓，考虑到后半夜风控检查期权保证金有概率引发逼空，遂买入10号到期call $NVDA 20250110 150.0 CALL$ ，进一步验证逼空理论。 本来末日行情应该买末日期权更应景，收益率晒出来更好看，末日收益率1200%，隔周收益率230%。但看过开头提到文章的朋友都知道，周五出现逼空行情下周一大概率高开，买下周到期期权可以吃到两次行情。 但是周六醒来，发现后半场开启逼空行情的不是英伟达，而是特斯拉！ 明明两者在13点之前都是横盘，为什么特斯拉被逼空了，而英伟达平平无奇呢？ 本文就来分析一下两者末日期权表现细节，以便下次更好区分。 1、未平仓量低反而容易逼空 上一篇文章里例举了博通看涨期权周五成交情况，发现逼空行情下成交量是未平仓数量的10倍以上。这一特征在特斯拉身上也有所体现：395call成交量8.98万，未平仓只有5250手。 英伟达成交量也非常高，但对比未平仓的倍数上远不如特斯拉。理论上英伟达不缺看涨力量，导致这种情况的原因下面会讲。 2、重点关注平价期权开盘放量情况 1点前稳定在某一价格，而且这个价格的平价call放量达到未平仓10倍就需要考虑逼空行情了。 特斯拉11点半之前股价低于390，如图，390call $TSLA 20250103 390.0 CALL$ 12万手成交基本集中于12点之前，而周五前未平仓只有8047手。平价看涨期权成交量达到未平仓10倍以上是一个开枪信号。 对比pltr看一下正常期权周五成交情况，未平仓同样是千级别，虽然周五也涨了6%，但期权成交量很正常。 3、力量分散，赌隔周 第三点是这次英伟达行情区别于特斯拉最大的不同。因为1月8日召开ces消费电子展会，所以英伟达助涨力量分散在了下周，零售也好机构也好选择1月10到期期权而不是3号到期期权，下周到期期权不涉及行权所以风控也不会检查保证金，所以后半夜也就莫名的没形成逼空。 如图英伟达周五期权开仓明细，10号到期看涨期权开仓暴增。 而特斯拉本周没有什么大事，10号看涨期权开仓正常，没有过万，市场参与者更倾向于赌3号到期的末日期权。 4、老套路周一高开，但也不是老套路 逼空后就是空头回补，盘后被迫行权的交易者需要买入，所以不出所料特斯拉周一高开，英伟达也高开。但不同之处在于，特斯拉上涨是比较纯粹的空头被逼空回补；英伟达有一定逼空成分，但本周call未平仓量摆在那里，被人下注了看涨预期所以理论上上涨动能比特斯拉强。 结论： 以后赌逼空行情不用着急开盘交易，等11点看股价有没有企稳在某一价格，再看末日期权这一价格的行权价，即平价期权成家量又没有显著放量，跟未平仓差距有没有达到10倍以上，达到了，想买末日期权的记得选择不行权，因为如果一旦call变成价内风控会检查账户是否符合行权标准，不符合会随机平仓。不想买末日同时赌下周高开就买下周或者更远期期权即可。 不过这玩意属于小赌怡情，主要图个1200%分享收益率的截图好看，靠赌这个买房买车不靠谱，而且我也不保证没有没踩过的坑，说不定这系列还有第三期第四期，大家自己把握风险哈。