社区

本周交易

本周无交易

目前持仓

目前十大持仓：贵州茅台37%，腾讯27%，珍酒李渡11%，苹果7%，谷歌6%，小米集团5%，农夫山泉5%，五粮液3%，伯克希尔3%。目前九大持仓占比88%(其中科技股占比45%，白酒股占比51%；A股占比40%，港股占比48%，美股占比16%)，还有12%观察仓仓位。

本周持仓情况

图片

图片

收 益

图片

强烈申明

本文为启程资本老韩个人投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满启程资本老韩个人的偏见和错误。

文中提及的任何个股或基金，都有腰斩的风险。

请坚持独立思考，万万不可依赖启程资本老韩的判断或行为作出买卖决策。切记切记。

重要事项

腾讯2024年会

1月13日，腾讯在深圳总部召开2024年度员工大会，腾讯董事会主席兼首席执行官马化腾出席，并在谈话中点评了腾讯各个事业群在2024年的表现。马化腾表示，腾讯过往两年间已实现筑底反弹，并重点谈到游戏业务、社交电商、AI等关键词。

在回顾了2024年后，他陆续点评了IEG（互动与娱乐事业群）、WXG（微信事业群）、PCG（平台与内容事业群）、CSIG（云与智慧产业事业群）及TEG（技术工程事业群）等各个事业群在2024年的表现。

马化腾曾在2023年公司年会上表示，腾讯有不少业务和产品还在水面以下，必须尽快上岸。而在2024年公司年会上，他提到多个业务已经“浮出水面”。

点评：马化腾对游戏业务进行了肯定，原先斥责是躺在功劳簿上，现在则对其增长满意；对电商重新燃起希望，小龙的洞察很重要，这次有可能成功，微信小店放到了战略地位，期待更多的“蓝包”，送礼物已经提到输入的快捷菜单里，可见一斑；对AI充满期待，敢为天下后，不着急出产品，其实AI已经在腾讯很多子产品中融入。

     Tiktok难民涌入小红书

本周二(1月14日)晚10:00，我的一个微信群突然热闹起来，一个朋友发了一张照片和一条消息“被禁的tiktok网友 都去小红书了”。

然后领导回来，同样向我传递了这个爆炸的消息。

然后接下来，我刷了两个小时的小红书和抖音。果然外国网友比之前多了很多，美国、英国、西班牙、意大利、巴西等等。

根据美国总统拜登签署的一项TikTok相关法案，TikTok母公司字节跳动需在270天内将TikTok出售给非中国企业，否则美国将于今年1月19日禁用该软件。近日，随着1月19日的逐渐临近，一场美国用户的社交阵地迁徙上演，小红书成为了理想之选，一跃成为美国下载量第一的App。两国网友在这个社交软件上热切交流，一周时间内便涌出不少“新梗”，“猫税”便是其中之一。

1月16日，抖音开放全球注册，支持多国手机号码。

1月18日晚，TikTok（抖音短视频国际版本）公司通知美国用户，由于美官方禁令19日起生效，TikTok软件将暂时对用户停止服务。

截至1月17日15时，“TikTok refugee（难民）”这一话题在小红书上已有11.8亿次浏览量、2017.1万的讨论量。在该话题下，来自美国的用户会解释到来的原因：因TikTok禁令即将在美国生效，小红书成为他们新的社交阵地。

1月20日，看到百度热搜，Tiktok又恢复服务。

真是千回百转。

点评：再次见证了一个现象级事件，去年这时候时东方甄选董宇辉事件，高途佳品迎来一波破天财富，这次是tiktok要被禁，小红书意外走红。

我觉得Tiktok不会这么消失，无论从私法程序的角度，还是即将上任的特朗普的角度，Tiktok还有专机。

五粮液下周中期分红

本公司2024年中期利润分派方案为:以公司现有总股本3,881,608,005股 为基数，向全体股东每10股派25.76元人民币现金。

股权登记日:2025年1月22日 除权除息日:2025年1月23日

点评：2025年收到的第一份分红。在增长遇到瓶颈的时候，加大分红，是好的。白酒股从成长股现在变为高息股。

本周读书

本周阅读《黄仁勋 英伟达之芯》已读779/779。

这本书现在很火，很多大佬都读了，但现在出来，感觉又有点晚了，对于投资来说。不光我后悔没有早点投资英伟达，连王小川也后悔。好饭不怕晚，巴菲特也没有投资乔布斯时代的苹果，后来投资照样赚大钱，英伟达不会这么一直涨，后面肯定又大跌的时候，或者估值便宜的时候。

不过从中能更深的了解黄仁勋，更深的了解英伟达，更深的了解人工智能。

运动

本周步数平均14000步。本周体重148。每天除了散步，都加强了训练，周四三公里跑步，周六9公里公园跑，周日7公里公园跑。印象中已经连续至少五周周末公园跑了，逐渐适应了冬季在户外跑步。

冬天在户外跑步，穿的不能太多，也不能太少。第一次冬季户外跑时，下身只穿了一个打底裤，上身也是薄薄的两件衣服，体会到了什么叫寒风刺骨。后面下身加了一个薄的运动裤，上身加了一件薄的羽绒服(羽绒坎肩应该更好)，还有一个耳朵套，这样跑起来不冷了，泡一会还稍微有点热。

粉丝福利

我自己整理了一个文档-巴菲特致股东信1956-2023(持续更新中)，免费分享给大家，大家可以收藏学习，在公众号消息框回复——巴菲特致股东信，然后自行领取。

今天就先聊到这了，各位晚上好。各位的“点赞”、“在看”是对启程巴芒阁老韩的最大支持，感谢🙏。