社区

周度（个股版）复盘2025.2.7$特斯拉(TSLA)$  $英伟达(NVDA)$  

交易心得：常怀忧惧之心，警惕靠运气赚的钱。

目前仓位占比前两名分别是TSLQ 特斯拉两倍做空和NVDX英伟达两倍做多

1、TSLQ 特斯拉两倍做空$Tradr 2X Short TSLA Daily ETF(TSLQ)$  

收益：收益率20.20%，收益5022.41 持股959股 成本26.17

操作：这一周新入金3万美元，困难是TSLQ这一周已经进入上涨阶段，这就意味着要在相对高位买入。当然，这个相对高位是相对于上周平均25美元的买入价位。

这周主要做了三笔交易，一是28.98买入100股，一是28.69买入150股，再是短线做T，27.68卖出179股，在26.45买入200股。

前两笔买入发生在初次大涨之后的回调阶段，比较惊险，因为机会稍纵即逝。比较满意的是设定了越跌越买的条件单，28.98买100股，继续下跌后的28.69位置购买股数增加了50%。卖T这笔交易同样比较惊险，基于技术面制定的做T计划，险些接不回来。好处是获得了179美元的实现收益，这179美元作为本金后续成为新的弹药、增加筹码，增厚了收益。

后续会减少做T。

个股逻辑：本周特斯拉的下跌受大盘和个股因素两方面影响。

大盘因素：周五，CPI数据大超预期，带来二次通胀担忧；美国政府释放消息，将在全球推互惠关税，如果接下来对全球加征关税，预计同样都会加剧美股通胀。再通胀预期导致市场对美联储停止降息甚至加息的担忧，美股整体回调。大盘下跌，本来就是估值虚高的特斯拉股价必然受冲击，导致了两倍做空特斯拉在周五大幅冲高。

个股因素：

本周全球经历了关税战风险加剧和短暂降温的过程。特朗普先是宣布对加、墨、中三国分别征收25%和10%的关税，随后又对加、墨的25%关税推迟征收。

中国的超级工厂在特斯拉的产量中占比非常大，马斯克也一直在犹豫是否在墨西哥建厂。对加、墨、中三国加征关税对特斯拉属于利空。利好两倍做空。

欧洲汽车销量的大幅下降，据分析主要是欧洲人对马斯克频繁指手画脚比较厌烦，导致品牌美誉度下降所致。

此前给特斯拉抬升估值的机器人概念本周贡献不多。有消息称特斯拉在机器人项目上开始招聘。但消息的冲击力较弱，因为此前马斯克已经宣称2025年机器人量产目标在1万台，现在只不过是这一目标的执行落地，不能再带来新的计价。

投资计划：

未来关税和通胀因素会压制美股上涨，同样会压制特斯拉上涨；去年11月特朗普胜选时，市场预期马斯克可能会在未来四年受到特别照顾，但在最近针对加、墨、中的关税政策中，特斯拉并未获得特别关照，特斯拉的“特朗普溢价”将逐步消失。

继续看空特斯拉，继续看好两倍做空，继续持有，但在30美元价位以上不再增加买入了。

2、NVDX 英伟达两倍做多$T-REX 2X LONG NVIDIA DAILY TARGET ETF(NVDX)$  

收益：收益率8.57%，收益877.94，持股950股 成本10.79

操作：在第二次入金之前，账户已经是接近满仓状态，上半周看着英伟达回调干着急，只在9.01买入了100股。当然，对买入价格是非常满意的，这几乎是本周的最低价，可惜资金不给力。待第二笔入金到账后，英伟达进入反弹通道，股价持续上涨，不再符合买入条件，就没有再做买入。

个股逻辑：

英伟达的反弹主要是三个推动因素：1、技术面超跌反弹，2、上周复盘中提到的Jevons paradox获得市场认同，3、DeepSeek对英伟达企业经营的冲击刚刚开始，但对英伟达股价冲击力最强的阶段已经过去了，市场反思此前是否反应过度，在进行情绪修复。

投资计划：

带着问题阅读了《黄仁勋：英伟达之芯》这本书，主要是想看看：黄仁勋在危机面前的应变能力如何。客观说，没有获得较多信息。

接下来两个重要时间节点对英伟达股价影响会比较大。2月26日英伟达发布四季度财报。到时英伟达需要在财报中的业绩指引中明确说明对DS的评价及应对。今年的英伟达 GTC 大会将于美国加州当地时间 3 月 17 日至 21 日召开。黄仁勋的主题演讲将于北京时间 3 月 19 日（星期三）凌晨 1：00（当地时间 2025 年 3 月 18 日上午 10：00）在圣何塞 SAP 中心举行。

如上周复盘所说，对于英伟达，我依然是以反弹看待，不计划长期持有。到了目标价位之后，会卖出。