社区

2025年2月19日，银行间回购定盘利率多数下跌。FDR001持平报1.94%；FDR007跌30.0个基点报2.1%；FDR014跌18.0个基点报2.27%。

相关ETF方面，30年国债指数ETF（511130）盘中探底回升，午后拉升明显，截至收盘涨0.31%，全天成交额14.36亿元，换手率41.47%，交投活跃。

与此同时，30年国债ETF上涨0.32%，十年国债ETF跌0.10%，政金债券ETF涨0.09%。

相关机构认为，市场波动为投资者提供了更好的配置机会、而非风险。并表示低利率环境下，债券策略仍应以持有为主，频繁交易反而得不偿失。在过去几年利率中枢的持续下行后，目前债券票息收益已降至较低水平，时间维度上很难积累出足够的票息保护，因此认为债券当下较优的配置策略可能是哑铃策略，即短端配置1年期存单、同时长端配置10-30年国债来构建投资组合的久期，这一策略进可攻、退可守。过去几年债券的超额收益大部分来自于利率下行的长久期债券带来的资本利得，机构认为这个逻辑目前尚未改变。

资料显示，上证30年期国债指数从上海证券交易所上市的国债中，选取符合中国金融期货交易所30年期国债期货近月合约可交割条件的债券作为指数样本，以反映沪市相应期限国债的整体表现。

30年国债指数ETF（511130）紧密追踪上证30年期国债指数，是超长债市场上较为稀缺的品种。该产品具有进攻性强、工具性佳、投资价值优、流动性好的特点。

声明：以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。

$30年国债指数ETF(511130)$