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最近，全球安全形势风起云涌，各国纷纷加大军费投入。在这个大背景下，美银最新报告中力推了一只表现亮眼的ETF——Global X Defense Tech ETF (SHLD)。

简单来说，如果你看好全球军费开支增长，特别是国防+科技领域的投资机会，那么SHLD这只ETF值得你重点关注。它不仅在最近的行业波动中表现稳健，年初以来上涨超12%，而且长期风险调整后收益也很可观~

全球军费“买买买”模式开启

先来看美银报告中的几组数据：

-全球（除美国和中国外）军费开支已超1万亿美元，预计未来每年还将增长3%。

-北约可能在2025年6月将国防开支目标从GDP的2%提高到3%。据估计，2024年欧盟和加拿大的国防开支增长了18%。相比美国国防的盈利修正下降了约3%，欧盟国防的盈利修正上升了约8%，欧洲国防股票相对于美国已接近十年新高。

-这还只是欧美，亚洲的军费增长也同样不容忽视。韩国防务公司收益爆发，出口创历史新高，部分亚洲防务公司表现惊人，如韩华宇宙航空(Hanwha Aerospace)自2020年以来上涨了1800%（在SHLD中占5%权重），日本计划未来五年增加国防预算...

这些都预示着全球军费开支将进入一个快速增长期。

SHLD：全球国防科技投资的“优等生”

面对这么多国防主题的ETF，为什么偏偏要关注SHLD呢？

对比其他国防主题ETF (XAR、PPA、ITA)，SHLD有三大核心优势：

全球化布局： SHLD超过40%的资产投资于美国以外的地区，是同类ETF中全球化程度最高的，其他ETF的全球化布局仅为26%-30%。这意味着它可以更好地捕捉全球军费增长的机会。

聚焦国防科技： 与其他国防ETF不同，SHLD更多地配置于软件、研究和电子公司，这些公司往往具有更高的成长性和创新能力。按美银的说法，SHLD属于"Defense + tech"而不是"Old school defense"。

业绩稳健： 尽管近期国防行业出现波动，但SHLD表现相对稳定。而且，国防科技板块的长期风险调整后收益在各类资产中名列前茅。

再来看看SHLD的前十大持仓：

Palantir Technologies(PLTR)占比11.7%

RTX Corp占比7.9%

Northrop Grumman占比6.9%

还包括德国莱茵金属、法国泰雷兹、韩国韩华宇宙航空等全球防务巨头

可以看到，SHLD不仅持有美国的国防巨头，还配置了欧洲和亚洲的优质公司，进一步分散了风险。

当然，虽然SHLD具有诸多优势，但小伙伴们也要注意：

行业波动风险： 国防行业受政策、国际关系等因素影响较大，可能出现波动。

个股风险： 尽管SHLD进行了分散投资，但仍需关注个别公司的经营状况。

此外，还有一些其他的国防ETF，例如PPA、ITA和XAR，它们的投资策略和持仓各有不同，小伙伴们可以根据自己的需求进行选择。

总而言之，在全球军费开支增长的大趋势下，SHLD凭借其全球化布局、聚焦国防科技和业绩稳健等优势，成为了一个值得关注的投资标的。

本文仅为信息分享，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。请小伙伴们在做出投资决策前，务必仔细阅读相关产品文件，并咨询专业人士的意见。