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无操作。随着昨晚大跌，纳指跌2%，英伟达跌8%，AMD跌5%，我的账户一晚上也跌了5%，前几天今年还+6%，这几个交易日稀里哗啦跌成-6%，跑输余额宝，🌿

其实持有的这些公司业绩都很健康，有人说美股这么高了，难道能无限涨吗？这个问题在Apple5000亿的时候就有人问，不过那时的疑问是，难道有公司市值能破万亿？只要市场机制健全，公司持续保持竞争力，保护股东权益，就是市场的β。何况美股现在真的很贵吗？nvda目前市盈率40倍，远期市盈率28，桂格鸡儿贵。

昨晚下跌主要因为懂王的政策，增加了不确定性，而市场胆子很下，最怕不确定。但是从我时间不长的美股经验来看，只要不发生系统性风险，每次因恐慌而下跌，都是黄金坑。想象一下25-30倍的nvda，不香吗？可那种时候，股民往往又不敢买了，追涨杀跌是人的本性，逆向投资是反人性。投资需要我们变态一些。

昨晚nvda大跌8%，仍部分归因于dpsk，目前算力到底还是不是刚需，有很强的争议。dpsk看似打破了这一刚需，但我认为算力还远远没有供应过剩，jensen作为nvda的ceo，他非常清楚这一点，也多次真心的告诉大家，算力需求很旺盛，就像巴菲特多年前告诉记者，他仍在加大Apple的投资一样。可大多数人的认知总是狭隘的，另一部分人缺乏认知，也没有甄别真假的能力，当年很多人认为巴菲特只是想出货让别人接盘，现在很多人就坚定的认为jensen也是如此，只是骗大家算力还有需求。人最终都是靠认知赚钱，没有捷径。说话点到为止，对于不信的人，说再多也是徒劳。

拿AI举例，openAI实现了AI从0-1的突破，现在头部几家AI激烈竞争，是1-10，再往后10-100，就是内卷的红海了。巴菲特说买好生意，我的理解就是买10以内的生意。

最近干的有点不开心了，先凑合干着，骑驴找马。工作性价比其实挺高的，收入还可以，但不开心是原罪，如果能找到其他理想的工作，应该会果断辞职。我有时想卖掉北京的房子，回老家低调的生活，拿出1/3投资分红回报高的股票，就已经够生活了。但现实是孩子还太小，需要在北京上学，所以前面的想法肯定是不现实的。可能不喜欢的工作也要一直干下去，财富自由以前，又哪有什么选择自由呢。

这波纳指再跌一跌，跌到18000左右，我再继续加仓。我不认为会有什么大的系统性风险，股市回撤，拉长看是便宜买入好公司的机会，有的是耐心。大家周末愉快，睡啦  $苹果(AAPL)$  $英伟达(NVDA)$ $诺和诺德(NVO)$