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华尔街的AI热潮仍在持续。

AI热潮在华尔街依旧火热。然而，尽管Alphabet（GOOG）（GOOGL）和微软（MSFT）等科技巨头在中国DeepSeek的阴影下运营，人工智能系统的架构师——从半导体到服务器再到庞大的数据中心——才是2025年迄今为止真正的赢家。最典型的例子莫过于英伟达（Nvidia，NVDA），该公司在科技企业纷纷砸下数十亿美元用于AI基础设施的情况下，其销售额和利润大幅飙升。对于这家总部位于加州的半导体巨头来说，数据中心收入在2024年第四季度几乎翻了一番。其Blackwell芯片的收入达到了110亿美元，首席执行官黄仁勋表示，该芯片的市场需求依然“惊人”。尽管NVDA的估值不断膨胀，使其在Seeking Alpha的量化系统中被归类为“持有”，但这家芯片制造商仍然有不少值得借鉴的经验。如果你无法以最低成本或最高效率领先AI竞赛，那么在全球供应链中占据关键环节同样是一个成功的策略。

NVDA的亮眼业绩让许多投资者松了一口气。就在一个月前，中国DeepSeek推出低成本AI模型，使美国股市市值蒸发了逾1万亿美元，其中NVDA的损失尤为惨重。然而，半导体行业回归正常业务，并对2025年剩余时间保持信心，这与市场其他领域的动荡形成了鲜明对比。地缘政治紧张局势、持续的通胀以及唐纳德·特朗普对中国的关税政策只是2025年市场不确定性加剧的几个因素。受此影响，上周纳斯达克指数下跌了5%，投资者恐慌情绪弥漫市场。

然而，正如历史所示，不确定性往往会创造高质量股票的独特买入机会。瞄准基本面强劲的公司可以帮助你的投资组合在长期内跑赢市场，即使在波动环境下也不例外。正如在最新的网络研讨会上讨论的那样，科技股在市场动荡时期可能会回落，但当经济信心回升、市场条件稳定时，它们往往会迅速反弹。而AI市场正是值得关注的领域，其规模预计将从去年的5380亿美元增长至2030年的1.8万亿美元，预计到2032年的年复合增长率（CAGR）为19%。Seeking Alpha的量化系统可以帮助投资者筛选出基本面稳固、动能强劲且估值领先的AI股票，从而在这个热潮市场中精准锁定最佳投资机会。

如何筛选出顶级AI股票

Seeking Alpha的数据驱动型量化系统依托强大的计算机处理能力和专有算法，分析了来自多个行业的数千只股票。它基于数百项指标进行排名，包括价值、增长、盈利能力、每股收益（EPS）修正和动能等，从而提供独特的市场洞察，只有Seeking Alpha Premium和PRO订阅用户才能访问。

为了筛选出AI市场中表现最好的股票，利用量化系统分析了三大AI ETF（全球X机器人与人工智能ETF（BOTZ）、Robo Global®机器人与自动化指数ETF（ROBO）以及全球X人工智能与技术ETF（AIQ））的成分股，并挑选出了五只表现最佳的股票，以代表AI投资的多元化机会。这些股票既包括销售AI解决方案的科技公司，也包括利用AI提升生产力、优化产品和简化运营的非科技公司。精选的六只AI相关股票平均杠杆自由现金流利润率约为20.5%，在过去12个月的平均回报率约为56.7%。

2025年3月量化评分前五的AI股票

1

 Celestica Inc.（NYSE: CLS）

• 市值：125亿美元

• 量化评级：强烈买入

• 量化行业排名（截至2/28/25）：16只电子制造服务股票中的第1名

• 量化板块排名（截至2/28/25）：549只科技股中的第7名

目前，CLS 是电子制造服务（EMS）行业的顶级股票，并跻身整体科技股前十名。该公司专注于为数据中心制造关键电子组件，已成为 AI 供应链中这一利基但极具盈利潜力领域的主导企业，得益于**超大规模云计算公司（hyperscalers）**的强劲需求，其增长前景极为可观。

在过去的一年里，CLS 股价飙升超过 154.4%，仍然是 Alpha Picks 组合中的表现最佳股票之一。它最初于2023年10月16日被选入投资组合，当时股价为 25.65 美元，而目前已上涨至 107.84 美元，涨幅超过 320%。在2024年第四季度，CLS 的业绩超出市场预期，实现营收 25.5 亿美元，调整后每股收益（EPS）为 1.11 美元。展望未来，公司预计2025年营收将达到 107 亿美元，EPS 增长 22%。

尽管这一增长目标看似雄心勃勃，但 AI 和数据中心的爆炸式需求仍然是 CLS 强烈买入（Strong Buy）评级的核心支撑。随着美国最大的科技公司向该行业投资数千亿美元，CLS 作为 AI 供应链的关键角色，将继续受益于这一趋势。

CLS 股票量化指标

尽管 CLS 股价飙升，其估值依然具有吸引力。前瞻市盈增长比（PEG）为 0.8，比行业中值 1.7 低 54%，表明该股票在具备强劲增长前景的同时仍处于低估状态。一般而言，PEG 低于 1 说明该股票相较同行被低估，并展现出较大的增长潜力。此外，前瞻市盈率（P/E）为 23，比行业均值低 1.9%，表明 CLS 股价仍处于合理水平。同时，，前瞻市销率（P/S）为 1.2，比行业均值低 60%，进一步凸显其良好的投资价值。

在增长方面，CLS 也展现出强劲的势头，总体评级为 B+。其前瞻 GAAP 每股收益（EPS）增长率为 38.6%，比行业均值高出 240.07%，前瞻稀释 EPS 增长率为 34.3%，比行业均值高出 207%，表明公司未来仍具备可观的盈利增长潜力。

CLS 的盈利能力同样稳健。其普通股股东权益回报率（ROE，TTM）高达 23.4%，比行业均值高出 413.8%，并且资产周转率（Asset Turnover Ratio）为 1.62x，获得 A+ 评级，显示其资产利用效率远超同行。此外，CLS 在市场动能方面也表现强劲，获得 A+ 级动能评级（Momentum Grade）。过去三个月股价上涨 28.8%，而许多同行受潜在关税和市场不确定性的影响，表现不佳。CLS 的市场前景依然看涨，过去 90 天内，EPS 上调修正 9 次，未出现下调修正，显示市场对其未来盈利的高度认可。

正如 CLS 一样，接下来的这只股票也受益于云计算巨头对 AI 计算资源的强劲需求，在 AI 生态系统中占据了重要地位。

2

 Amazon, Inc.（NASDAQ: AMZN）

• 市值：2.2万亿美元

• 量化评级：强烈买入

• 量化行业排名（截至2/28/25）：28只零售行业股票中的第2名

• 量化板块排名（截至2/28/25）：482只消费板块股票中的第6名

在本周早些时候，我对比了亚马逊（AMZN）和谷歌（GOOG），以评估在2025年美国科技行业开局不佳的情况下哪只股票更具投资价值。最终，AMZN因估值和增长潜力胜出。亚马逊的AWS云计算部门运营着全球最大的AI数据中心群，在行业竞争加剧的情况下，其AI业务仍具有巨大潜力。

亚马逊2024年第四季度财报表现强劲，每股收益（EPS）为1.86美元，超出华尔街预期0.38美元。AWS收入增长48%，全年营业收入达到398亿美元。此外，AWS最近推出了一款量子计算芯片，以挑战GOOG和MSFT等竞争对手。

尽管过去一个月AMZN股价因市场波动下跌约9%，但从长远来看，这可能是一个良好的买入机会。

亚马逊股票的量化指标

AMZN的PEG（前瞻市盈增长比）为1.57，相较于行业中值1.47折价约7%，这表明其估值相较同行仍具吸引力。尽管其前瞻P/E GAAP（市盈率）为33.9，比行业中值18.2高出89%，但考虑到亚马逊高达2.2万亿美元的市值，这一估值仍然显得合理。正如Seeking Alpha分析师 Simple Investment Ideas 所指出的：

“以亚马逊目前的2.2万亿美元市值和33倍的前瞻P/E计算，鉴于该公司能够将最先进的AI技术无缝集成到其日益强大的生态系统中，这一估值仍然相对便宜。”

在增长方面，AMZN的整体评级为A-，其前瞻EPS稀释增长率为37.8%，比行业中值高出615.3%，前瞻GAAP EPS增长率为37.8%，比行业中值高出507.5%。此外，其盈利能力表现也很出色，运营现金流高达1158.8亿美元，普通股股东权益回报率（ROE）为24.29%，助其获得A+评级。

在动能方面，AMZN的B+评级反映出其过去一年的股价涨幅达22.6%，远高于行业中值的-6.2%。在过去90天内，亚马逊共获得35次EPS上调修正，仅有16次下调修正。此外，该公司在过去90天内的收入修正数据为5次上调，52次下调。

3

Netflix, Inc.（NASDAQ: NFLX）

• 市值：4120亿美元

• 量化评级：强烈买入

• 量化行业排名（截至2/28/25）：38只传媒与娱乐行业股票中的第1名

• 量化板块排名（截至2/28/25）：231只通讯服务板块股票中的第3名

“Netflix & Chill”同时带来回报增长。Netflix（NFLX）正进入一个全新的、更具盈利性的阶段。这家曾经依赖烧钱模式的流媒体巨头，正在探索新的收入来源，并利用这些资金进行股票回购，而非继续通过举债来制作更多内容。（不过，谁不喜欢Netflix的海量内容呢？还记得它曾经只能一次租三张DVD的时代吗？）

Netflix的转型战略在2024年第四季度产生了惊人的业绩，其付费用户增长了1900万，比市场预期的918万整整翻了一倍，同比增长44%。此亮眼成绩也获得了华尔街银行的积极评价（“业绩非常强劲”——美国银行，“Netflix 进入新一年，全方位开火”——摩根大通）。在经历了一系列财务低迷后，Netflix的表现令人眼前一亮。

过去一年，Netflix的股价上涨超过60%。公司利用机器学习来提高用户留存率，通过个性化推荐增强用户体验，并开始引入更高级的AI技术来优化内容提供。正如Seeking Alpha分析师 Noah’s Arc Capital Management 所言：

“Netflix 正在使用其专有的AI模型来筛选表现不佳的节目，并将最佳内容推到首页，以便用户观看更多、与平台保持更长时间的互动。”

Netflix股票的量化指标

虽然NFLX的整体估值评级仅为D级，可能看起来较贵，但其前瞻PEG为1.6，比行业中值低19.7%，表明其估值仍然合理且增长潜力强劲。此外，该公司在盈利能力方面表现出色，获得A+评分，运营现金流达73.6亿美元，自由现金流利润率（TTM）高达54.5%，资产回报率（ROA）为16.2%，表明公司正在积极投资未来增长，同时积累大量现金，提高运营效率。

Netflix的增长前景同样令人印象深刻。其前瞻EBITDA增长率为28.3%，比行业中值高出917.5%，前瞻EBIT增长率为30.7%，比行业中值高出651.1%。此外，其年度EBITDA增长率高达10,207.4%，显示其新战略已推动公司实现爆炸式增长。

在动能方面，NFLX获得A评级，过去一年的股价涨幅为68.5%，比行业中值高出6305.07%。过去90天内，Netflix获得了35次EPS上调修正，仅5次下调修正，进一步证明市场对其增长潜力的信心。

4

FARO  Inc.（NASDAQ: FARO）

• 市值：5.96亿美元

• 量化评级：强烈买入

• 量化行业排名（截至2/28/25）：47只工业技术股票中的第1名

• 量化板块排名（截至2/28/25）：550只工业股中的第17名

Faro Technologies（FARO）凭借AI技术提升其3D测量和扫描技术，致力于成为智能工厂和智能自动化领域的领先企业。这一策略成效显著：FARO股价在过去一年上涨约42%，在过去6个月更是飙升83.5%，跑赢标普500指数。这家总部位于佛罗里达州Lake Mary的公司在2024年第四季度表现稳定，调整后每股收益（EPS）为0.50美元，虽然营收98.8亿美元同比下降5%，但整体表现仍在市场预期范围内。

FARO股票的量化指标

FARO的整体增长评级为B+，其中前瞻EBIT增长率达112.48%，比行业中值高出1410.71%，而年度杠杆自由现金流（FCF）增长率为30%，比行业中值高出103%。其A+级的运营现金流增长率为2749.2%，比行业中值高出18587.2%，显示其业务正在快速扩展。此外，FARO的前瞻EBITDA增长率为42.76%，比行业中值高出639.9%。

尽管其估值评级仅为D+，但FARO的股票仍比同行更具吸引力，其企业价值/销售比率（EV/Sales）仅为1.41，比行业中值低59%，市净率（P/B）为1.9，比行业中值低45%。其动能评级为A，过去6个月的股价涨幅高达83.5%，比行业中值高出24,068.4%。

5

 Okta, Inc.（NASDAQ: OKTA）

• 市值：153亿美元

• 量化评级：强烈买入

• 量化行业排名（截至2/28/25）：22只软件行业股票中的第4名

• 量化板块排名（截至2/28/25）：550只科技股中的第23名

Okta（OKTA）是一家软件公司，利用机器学习和AI技术为企业提供身份管理和安全解决方案。公司在去年底实现盈利，并通过大规模改革优化业务，包括加大研发投入以增强AI在身份管理和威胁检测系统中的应用。此外，公司近期调整管理层，本月初任命了新的总裁兼运营主管，并进行了裁员以提高效率。这些举措助力其2024年第四季度营收同比增长13.87%，达6.65亿美元，季度环比增长2.94%。

Okta 股票的量化指标

Okta 的估值仍然具有吸引力。其前瞻 PEG（市盈增长比）为 1.32，比行业中值 1.7 低 22%，表明其相较于增长潜力仍处于低估状态。此外，前瞻市净率（P/B）比行业中值低 42%，这是一个积极的估值信号，特别是在 Okta 过去几个月盈利能力显著改善的背景下。公司在增长、盈利能力和 EPS 修正方面均获得 A 级评分，凸显其扭亏为盈的转型策略正在实时发挥作用。过去 90 天内，Okta 获得39 次 EPS 上调修正和 39 次收入上调修正，仅有 1 次下调修正，进一步印证了市场对其未来业绩的信心。

结论

地缘政治不确定性、通胀压力和贸易战风险可能使华尔街感到焦虑，但 AI 的崛起却丝毫未受影响。当前市场上最具投资价值的公司正在利用机器学习和其他快速发展的 AI 技术来开拓新机遇，同时它们也拥有强劲的基本面作为支撑。

此次精选的 2025 年 3 月 AI 股票，过去一年平均上涨约 62.3%，展现出超越市场的动能和竞争力十足的估值。你可以考虑投资这五只强烈买入（Strong Buy）评级的 AI 股票。