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这篇随笔是闲聊小品，聊一聊最近发现两例期权大单的错误下单。

下单错误常常被称为肥手指，很形象手指头太肥按错键了。

著名的肥手指案例比如2001 年，瑞银以每股 6 日元的价格出售了 61 万股电通股票，而不是以每股 61 万日元的价格出售了 6 股电通股票。尽管错误立即被发现，但东京证券交易所并未取消交易，瑞银不得不以市值回购股票，这导致他们损失了 1 亿美元。

想聊这个是因为近期波动挺大的，大家在期权异动里看见大单先别急着跟，有很小概率是交易员下单下错了。

怎么看出来是不是肥手指，很简单，看三个地方。1未平仓数据，第二天盘前未平仓数据更新，未平仓数据<大单成交量，很可能就是下错了撤回，但k线已经形成了无法重新再画，所以以未平仓数据为准。

2期权链处的当日成交量，虽然k线图放量很高，但期权链数据记录的是当日真实成交量数据，会远远低于k线成交量。

3是当日分时图，未平仓数据更新完，看期权分时，大成交量后面跟了一根小成交量，大概率就是撤回后重新下的正确订单。

也是巧了，最近发现的两例肥手指都是 $中国大盘股ETF-iShares(FXI)$ 的期权大单。

第一例发生在2月28日下午14点07分，异动抓取出现巨额看涨价差大单，有人买入11万手34call，卖出22万手40call。

• 开仓买入 $FXI 20250620 34.0 CALL$

• 开仓卖出 $FXI 20250620 40.0 CALL$

（考虑是随笔为新手做个科普，首先，美股可以做空，美股期权也可以做空，具体操作就是，在没有持仓情况下点击标的选择卖出，然后持仓会显示负数代表做空卖出成功。所以这里的卖出买入不代表先后顺序，不是先买34再卖40，而是同一时间两个不同标的的操作方向）

在期权链查看当日成交量，可见40call成交量只有2万手，34call成交量只有1万手。所以这张大单实际交易是买入1万手34call，卖出2万手40call。名副其实手抖多按了一个数字。

第二例是发生在3月10日上午10点08分，异动抓取出现巨额看涨价差大单，有人买入3万手36put$FXI 20250516 36.0 PUT$ ，卖出9万手33put $FXI 20250516 33.0 PUT$。

但查看期权详情页面，33put $FXI 20250516 33.0 PUT$未平仓数只有3.82万，远远低于9万手。

成交量可见一长一短两根线，显然后面那根才是正确成交的大单。

所以实际大单为：买入1万手36put$FXI 20250516 36.0 PUT$ ，卖出3万手33put $FXI 20250516 33.0 PUT$。

跟上面多按了一下相比这单是倍数错误，不知道是不是因为3太多所以下单员听错了。

总之大家看见成交量超10万手以上的大单时先别太激动，记得核对一下期权链处的当日成交量以及未平仓数据，有非常非常小概率会是肥手指错误。