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策略概述： 买入较低行权价的看涨期权（Call），同时卖出较高行权价的看涨期权。适用于市场可能温和反弹的情况。

优点： 比直接买入看涨期权成本更低，降低时间价值损耗。下行风险有限，最大亏损为初始投入的权利金。

示例： 若标普500 ETF（SPY）当前价格为551美元，投资者可以：

买入 SPY 555 行权价的 Call 期权（到期时间1-2个月）

卖出 SPY 575 行权价的 Call 期权

这样做的好处是，如果SPY反弹到575美元附近，投资者可以获得最大收益，而成本比单独买入看涨期权更低。