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$半导体指数ETF-HOLDRs(SMH)$

昨天我们文章里介绍了有个哥们做了个大单，卖出12万手smh 175看跌期权 $SMH 20250425 175.0 PUT$ ，sell put策略，字面意义上直白的解释就是他认为4月25日前smh不会跌破前低。

问题是，当把时间倒回周二之前，这个策略适不适配当前趋势呢？期权新玩家可能觉得没什么问题，老玩家看完可能都皱眉。

然后在周二， $SMH 20250425 175.0 PUT$ 再次新增4.4万手开仓，但方向是买入，也就是buy put做空smh，跟周一开仓互为对手盘。

理论上buy 175put和sell 175put这两笔单子都可以赚钱，但实操会发现，buy put好像合理。

$英伟达(NVDA)$

看涨开仓没什么好说的。看跌开仓，下周到期90和110put是roll仓看跌的 $NVDA 20250425 90.0 PUT$  $NVDA 20250425 110.0 PUT$  ，最近预期不好大家心里都有数了。

sell put80 $NVDA 20250620 80.0 PUT$ ，开仓1万手。还好不是买入80put看跌，当然sell put80预期也没好到哪儿去。

$标普500ETF(SPY)$

看涨这边开仓，备兑sell call 545 $SPY 20250430 545.0 CALL$ 。看跌开仓预期5月底前有大回调，看到480以下，不知道是不是指这次财报季大回调。

$特斯拉(TSLA)$

看跌开仓终于出现比较有意义的行权价了，有人做下周的看跌价差，从成交价看不太出来开仓方向，不过大概率是买240卖210：

• $TSLA 20250425 240.0 PUT$

• $TSLA 20250425 210.0 PUT$

中概股这边主要大单是fxi单腿卖出36call $FXI 20250516 36.0 CALL$ ，开仓1.6万手