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美团是港股机构定价的.港股一向估值便宜.说白了炒作的资金太少了

成长股里美团算最差的了。美国doordash外卖公司都500亿美元市值了，美团外卖给的估值也是500亿美元……

$美团-W(03690)$ 美团以后永远不可能破100，更不可能破发行价，赚钱概率大大提升，亏钱概率大大降低，上车了的就偷着乐吧[捂嘴]

$美团-W(03690)$ 这是要买到130的节奏？？[惊讶]美团：于9月13日回购402.56万股，每股回购价格为122.8-125.6港元，共耗资约5亿港元。

今天中证白酒指数大跌2.55%，全年下跌31.73%。 在中证白酒指数中，茅台占比17.15%，全年下跌21.05%；五粮液占比16.4%，全年下跌16.21%。 两者合计超过33%，样本如此下跌，指数自然也好不到哪去。 茅台作为曾经的股王，确实有不少长线资金长期配置在它身上。 但，随着经济不景气，消费没那么强劲，不说长期怎么样，至少短期资金不太看好都流出了。 之前白酒就不太景气了，只是在下跌那么多的情况下，今年白酒依然疲软，甚至中证白酒指数的市盈率已经滑落至17倍，在仅9年的指数周期中，估值百分位位于历史0.3%。 这样看，估值上白酒绝对的低估了。 估值低估，难道就一定有机会么，我个人看法是：比较困难，观点如下： 第一点。经济环境不景气，裁员消息频发，消费降级。这个趋势很难短期改变的，人的固定思维一旦认定，得靠不断的刺激才能改变认知。 就如前些年人们都认为房价不会跌，买了就是赚了，到现在房价和利率大幅下调后，除非刚需的，基本都要观望一下。 消费也是一样，要让大家没有后顾之后，花了还能赚回来，不用刺激，自然就有人带头。 第二点。招待是白酒一个很大的消费场景，在经济不景气时，招待自然能缩就缩，能减就减，控成本自然就导致白酒的消费场景萎缩。 第三点，从月线长期的趋势看，中证白酒指数依然处于2021年以来的调整中，虽然2023年有所反弹，但整体还是处于前面的下跌大趋势范围内。 在月线走势如此压制的情况下，基本面又不太理想，自然就不太可能立刻发起一轮新的行情。 所以，估值低只是评估能否买入的标准之一，而不是唯一标准。 这也是我慢慢摒弃单一评估指标，转向更为多样的评估标准的原因。 从当前白酒的基本面和长线技术面，我认为至少在未来1年内，白酒的长线机会都很渺茫。 可能短期内有反弹，但也只是为长期投资积蓄向上的力量。 二. 9月12日指数估值播报(1440期) 表1：指数基金估值 指标提

$美团-W(03690)$ [愤怒]卧槽 那么多次回购 首次过120！信号很强，就是兄弟们给我上！这次一定要突破上方阻力位！

$美团-W(03690)$ 惠美上调美团评级，叠加股价回购，股价或许还有上行空间，具体解读如下： 消息面：9月11日，惠誉将中国电商公司美团（Meituan，03690.HK)的长期发行人违约评级从“BBB-”上调至 “BBB”。评级展望为“正面”。惠誉还将美团的高级无抵押评级及其2025年到期的7.5亿美元票据和2030年到期的12.5亿美元票据的评级从 “BBB-”上调至 “BBB”。 个股解读：首先，评级上调增强了市场对美团的信心，预示着其未来偿债能力得到进一步提升，有利于降低其融资成本，增强在资本市场上的融资竞争力。美团可以借此机会优化其资本结构，为未来的业务拓展和战略投资提供更多的资金支持。 其次，评级提升也反映了惠誉对美团未来发展潜力的认可。美团作为中国最大的生活服务电商平台之一，近年来在外卖、酒店预订、旅行及本地服务等领域均取得了显著成绩。惠誉的积极评价将吸引更多投资者关注美团，推动其股价上涨，进而提升公司的市场价值。 技术面分析：从日线图上看，该股已经进入压力位附近，在反弹过程中，量能有所放大，表明投资者积极参与，RSI指标与KDJ指标即将进入买方力量较强。 总之，惠誉的评级上调为美团的未来发展注入了强劲动力，不仅有助于降低融资成本、提升融资能力，还将进一步增强市场信心，推动公司股价上涨和市场价值的提升。技术面上，买方力量较强，表明短期还有上行空间。 温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考！

$美团-W(03690)$ 美团这位置性价比已经比很多港股差了，为什么不减仓去别的更便宜的股票呢

$美团-W(03690)$ 加仓，美团这个趋势是真的猛，看不出来一点减仓的信号，等真正见顶了再谈减仓吧

美团 $美团-W(03690)$ 在经历了惨烈的价格战，本以为这一轮财报季美团又会沦为陪衬，但架不住美团自己能争番位，硬是从配角演成了主咖 我们一起来看看美团凭什么独领风骚 2024年第二季度,美团营收达到了823亿人民币，同比增长21%，在这个营收区间，在当下的消费环境中还能实现双位数增长，可想而知这其中难度有多大 图片 但更叫人意外的是,美团第二季度的利润直接上了一个新台阶 美团第二季度经营调整后净利达到136亿人民币，同比增长77.6% 此前市场预估106亿人民币，直接是高出预期30亿人民币，有点逆天 这个财报季见多了增收不增利、赔本赚吆喝的结果，美团是有钱真赚啊，直接打破常规，利润和营收两手抓 所以在美团公布财报，8月29日，30日美团股价连续上涨两日，累计涨幅超过16% 图片 同时获得了多家机构的看好，大摩上调美团评级至增持，目标价从120港元升~125港元。 高盛将美团目标价由148港元上调至157港元 美团之前还在和抖音轰轰烈烈的打补贴大战，只能以本伤人，怎么打着打着还更赚钱了? 我们就来从业务侧看看是怎么回事 1、美团核心的本地商业收入为607亿人民币，同比增长19%，而这一部分的经营利润率达到了37%的同比增速 图片 主要得益于即时配送佣金，在线营销服务、到店酒店及旅游业务等其他服务及销售的强劲增长 其中及时配送和佣金的增长和交易订单量息息相关，“拼好饭”为美团订单量的突破做出重大贡献，单日订单量高峰创新高，突破800万单 另外今年上半年旅游业始终热度不减，叠加传统消费旺季的到来，美团到店酒旅业务订单量同比增长超过60%，年度交易用户及年度活跃商家数量均创历史新高 对于这个结果，美团表示主要得益于特价团购，大力度的折扣让消费者很难不爱，反而促进更多消费，带动了交易用户规模和订

近期，美团股价在业绩发布后单日涨幅超过12%，空头势力明显溃败，不仅提振了市场信心，更引领恒生科技指数一路走高。这一强劲表现不禁让人思考，美团是否已正式成为恒生科技的领头羊？在整体环境趋好的背景下，美团又能否创出年内新高？ 一、美团业绩亮点分析 美团作为以“吃”为核心的生活服务电子商务平台，其业绩表现一直备受市场关注。根据最新财报，美团二季度营收达到438亿元人民币，较去年同期大幅增长77%，实现了稳健增长。这一成绩的取得，主要得益于核心业务如外卖、到店酒旅以及即时零售等领域的全面发力。 外卖业务：美团外卖在市场份额上持续巩固领先地位，日均订单量同比大幅增长，显示出消费反弹的强劲势头。同时，美团通过技术创新和服务优化，不断提升用户体验，进一步巩固了市场地位。 到店酒旅业务：到店酒旅业务在疫情期间受到较大冲击，但随着疫情得到有效控制，该业务迅速恢复并实现高速增长。美团通过优化产品结构和提升服务质量，成功吸引了大量用户回流，GTV和营收均实现显著提升。 即时零售业务：闪购作为美团即时零售业务的重要组成部分，其日均单量和GTV均实现快速增长。这一业务的快速发展不仅丰富了美团的业务线，更为公司带来了新的增长点。 二、市场环境分析 当前，随着全球经济逐渐复苏和国内经济政策的持续支持，整体市场环境呈现出趋好的态势。消费作为经济增长的重要引擎之一，其复苏势头尤为明显。美团作为生活服务领域的龙头企业，将直接受益于消费市场的回暖。 此外，政策层面的利好也为美团的发展提供了有力支持。国家出台政策降低社会物流成本、推动社区团购等新型消费模式的发展，这些都将为美团的优选业务等带来新的机遇。 三、美团未来发展潜力 从长期发展来看，美团在多个领域均具备巨大的发展潜力。 新业务减亏预期：市场传言美团的新业务在2024年的减亏幅度可能远超预期。如果新业务能够实现大幅减亏甚至盈利，将极大地提升公司的整体利润

一、整体情况 上周 $美团-W(03690)$ 公布了2024年第二季度财报。对比前天拼多多的财报，美团还是稳住了，之前的“中概股之光”黯然失神，美团作为中概股财报最后出场的选手，算是给中概股争了口气。 从财报来看，单从数据来看，又是远超出市场预期，无论是收入端，还是利润端新业务减亏进展都超市场预期，可以说美团还是稳住了，特别是在当前大环境不太好的情况下，能交出这样的财报，我个人觉得还是不错的了。 美团业务相对比较多，下面这张图可以清晰的介绍美团主要业务情况，重点还是给大家展示下美团的财报数据，美团财报我也陆续跟踪过几个季度了，有兴趣的朋友到时候可以看下文章末尾美团历史财报文章链接。     （图片来源于海豚投研社） 二、财报核心数据           1.营业收入—继续维持相对高增速 美团二季度营收822.51亿元人民币，同比增长21%，虽然增速看着不高，但连续这么多年能维持在20%上的增速也算是有一定成长性，之前在写小米财报分析时候说过了，中概股里面大公司基本除了拼多多外，营收还能有20%以上的增速基本只有小米和美团了，本次美团回落到20%以下了。按业务分（美团2022年Q2开始更改了财报业务划分模式）： 本地核心业务：Q2收入是607亿元，同比增长18.5%； 新业务：Q2收入216亿元，同比增长28.8%，新业务在大幅减亏情况下，收入增速反而高于之前几个季度，说明新业务这块美团2季度有着不错的表现。 附：美团营收情况数据： 按性质分： 配送服务：Q2收入230.2亿元，同比增长13.0%，这部分主收入全部来源于本地核心业务，也是美团基本盘外卖部分，增速维持在了10%以上。经济环境不好，但是吃这块不能落下

$美团-W(03690)$   学习贴：从AI算法的角度看美团反弹全过程？ 0xAI在3月7日捕捉到美团上涨信号，并发布了提示，彼时美团82.45。这个转涨信号意义非凡，是从前高下跌后2年以来的首次反转，根据以往的经验，后续必有利好会发布，且大型资金已拥有足够的时间建仓。直到5个月后的现在，美团发布了优秀的业绩，摩根士丹利上调美团评级至“增持”，目标价从120港元升至125港元；高盛将美团目标价由148港元上调至157港元；中金公司上调美团目标价至146港元。 这是一个非常典型的上涨过程，0xAI算法先发现了波动方向，聪明资金随后建仓或者同步建仓，后续催化波动方向的事件爆发（例如优秀/糟糕的业绩), 各大金融机构开始调整评级，最后才是赌财报散户的狂热进场。 朋有认识美团聪明钱的主力大佬们可以问问是不是这个时间和过程，他们在做什么我们都能清楚地看见。 P.S.报告是客户私人定制的，我们必须要有时滞才能发出来给粉丝们学习使用，敬请理解[抱拳] [抱拳] [抱拳] 

$美团-W(03690)$ 美团Q2财报发布，餐饮行业正迎新一轮消费降级。在美团Q2财报里，核心本地业务板块二季度收入607亿元，同比增幅高达18.5%。但在高增长的背后，其实隐藏着餐饮行业新一轮的消费降级现实，财报显示外卖订单62亿个，同比增长14.2%，这是符合之前很多人预测的“餐饮行业线上订单将进一步填补线下丢失的部分”，但是线上订单增量越来越依赖中低餐饮了。还有一个佐证，就是业绩会里专门提到主打低价下沉市场的拼好饭表现尤为强劲，单日订单量峰值再创高峰。可以预测的是，接下来餐饮行业对于互联网的依赖会越来越大，但是由于餐饮行业无可避免的消费降级趋势，这一行业还是难以寻求持续且高质的增量所在。

你们在 $拼多多(PDD)$ 上亏的 $美团-W(03690)$ 帮你赚回来了 中概之耻和中概之光 以后还用pdd一家自肥管理层的公司吗？ 当然用美团[捂嘴][捂嘴]

$美团-W(03690)$ 试过太多次了，一日劲升，两日内打回原形，典型割韭菜操作

中概都在低位多久了呀 三年半有了吧 

美团-W（股票代码：03690.HK）发布了其2024年第二季度及半年度的财务报告，这份成绩单再次展现了美团作为本地生活服务巨头的强劲增长动力与多元化业务布局的 深厚潜力。 一、营收稳健增长，核心业务表现亮眼 营收概览 美团在2024年第二季度实现总营收822.5亿元人民币，同比增长21%，不仅超越了市场预期的804.2亿元，也进一步巩固了其在中国本地生活服务市场的领先地位。这一增长主要得益于核心本地商业的稳步增长，该分部收入达到607亿元，同比增长18.5%，显示出美团在餐饮外卖、到店酒旅等核心业务上的持续竞争力。 业务板块分析 配送服务：实现营收230.21亿元，同比增长13%，反映了美团在提升配送效率、优化用户体验方面的努力成效。 佣金收入：达228.25亿元，同比增长20.7%，表明商家对美团平台的依赖度增强，平台交易规模持续扩大。 在线营销服务：收入123.6亿元，同比增长19.9%，反映出美团在帮助商家提升品牌曝光、促进销售转化方面的能力日益增强。 其他服务及销售：包括利息收入在内，实现240.45亿元，同比大增30.9%，体现了美团在金融、新零售等领域的探索初见成效。 二、盈利能力显著提升 美团在盈利能力上实现了跨越式提升，经调整净利润达到136.06亿元，同比增长77.6%，远超市场预估的103.4亿元。净利润更是达到了113.52亿元，同比增长142.1%，显示出公司成本控制和运营效率的优化成果显著。特别是核心本地商业的经营利润率提升至25.1%，较去年同期提升3.3个百分点，体现了美团在提升盈利质量方面的坚定决心和有效执行。 三、新业务加速成长，亏损大幅收窄 美团的新业务分部收入同比增长28.7%至216亿元，显示出公司在拓展新业务领域的积极态度和显著成效。同时，新业务分部的经营亏损同比收窄74.7%至13亿元，经营亏损率环比改善8.7个百分点至6.1%

现在这种情况，感觉难

$美团-W(03690)$ 往市场再扔200亿，打烂空军铁嘴[捂嘴][捂嘴][捂嘴]

一、整体情况 上周 $美团-W(03690)$ 公布了2024年第二季度财报。对比前天拼多多的财报，美团还是稳住了，之前的“中概股之光”黯然失神，美团作为中概股财报最后出场的选手，算是给中概股争了口气。 从财报来看，单从数据来看，又是远超出市场预期，无论是收入端，还是利润端新业务减亏进展都超市场预期，可以说美团还是稳住了，特别是在当前大环境不太好的情况下，能交出这样的财报，我个人觉得还是不错的了。 美团业务相对比较多，下面这张图可以清晰的介绍美团主要业务情况，重点还是给大家展示下美团的财报数据，美团财报我也陆续跟踪过几个季度了，有兴趣的朋友到时候可以看下文章末尾美团历史财报文章链接。     （图片来源于海豚投研社） 二、财报核心数据           1.营业收入—继续维持相对高增速 美团二季度营收822.51亿元人民币，同比增长21%，虽然增速看着不高，但连续这么多年能维持在20%上的增速也算是有一定成长性，之前在写小米财报分析时候说过了，中概股里面大公司基本除了拼多多外，营收还能有20%以上的增速基本只有小米和美团了，本次美团回落到20%以下了。按业务分（美团2022年Q2开始更改了财报业务划分模式）： 本地核心业务：Q2收入是607亿元，同比增长18.5%； 新业务：Q2收入216亿元，同比增长28.8%，新业务在大幅减亏情况下，收入增速反而高于之前几个季度，说明新业务这块美团2季度有着不错的表现。 附：美团营收情况数据： 按性质分： 配送服务：Q2收入230.2亿元，同比增长13.0%，这部分主收入全部来源于本地核心业务，也是美团基本盘外卖部分，增速维持在了10%以上。经济环境不好，但是吃这块不能落下

零、简评 美团在中概龙头中压轴交卷，交出了一份全面超出预期的成绩，是少有的既增收又增利的中概之一，且新业务大幅减亏，只要随后的业绩会能给出一份至少正常的指引的话，有望稳定住被拼多多带崩的中概军心。 图片 对于美团来说，核心看点仍然是以下两点： 1）新业务减亏进展： 在新业务减亏上，美团充分体现出了高效的执行力； 在23年年底管理层提出新业务减亏目标之后，仅仅两个季度，季度亏损额便从之前的-50亿左右分别缩减到了Q1的-27.57亿和Q2的-13.14亿，新业务的经营利润率已经大幅收窄至-6.09%，距离盈亏平衡似乎已经不远。且在减亏的同时收入增速继续有所提高至28.66%。 减亏的主要原因显然不是来源于整体经济形势的好转，而是美团在经营策略上主动调整的成效：“第二季度，我们通过提升产品品质和加强供应商合作，提高了美团优选的运营效率，从而提升了件均价和商品加价率。” 2）核心本地商业业务受抖音挑战是否趋稳： Q1时核心本地商业虽然在收入上仍保持了高增，但经营利润同比仅微增了2.69%，显示了在面临抖音竞争时，仍然承受了较大的压力，需要通过增加销售费用的方式来应对，从而影响了利润。 而在Q2时，核心本地商业收入同比18.52%，仍然保持了较高增速；而其经营利润则同比增加了36.76%至152.34亿，且这还是在去年的高基数下取得的，反映了受抖音挑战的程度进一步趋缓。 对于抖音来说，在经历了连续的高速增长后，近来在各个方向上似乎终于开始放慢增速；除了和美团对抗的本地生活方向外，据晚点披露其电商GMV增速也开始有所放缓。 近年被抖音拳打脚踢的美团、阿里、京东们看起来终于可以缓一口气。 除此之外： 3）Q2降本增效出色，利润增速更高 Q2时毛利率大幅提升至41.20%，大幅高于去年同期的37.37%，为历史最高水平； 销售费用率为18.03%，大幅低于去年同期的21.41%，反映受抖

美团 $美团-W(03690)$ 在经历了惨烈的价格战，本以为这一轮财报季美团又会沦为陪衬，但架不住美团自己能争番位，硬是从配角演成了主咖 我们一起来看看美团凭什么独领风骚 2024年第二季度,美团营收达到了823亿人民币，同比增长21%，在这个营收区间，在当下的消费环境中还能实现双位数增长，可想而知这其中难度有多大 图片 但更叫人意外的是,美团第二季度的利润直接上了一个新台阶 美团第二季度经营调整后净利达到136亿人民币，同比增长77.6% 此前市场预估106亿人民币，直接是高出预期30亿人民币，有点逆天 这个财报季见多了增收不增利、赔本赚吆喝的结果，美团是有钱真赚啊，直接打破常规，利润和营收两手抓 所以在美团公布财报，8月29日，30日美团股价连续上涨两日，累计涨幅超过16% 图片 同时获得了多家机构的看好，大摩上调美团评级至增持，目标价从120港元升~125港元。 高盛将美团目标价由148港元上调至157港元 美团之前还在和抖音轰轰烈烈的打补贴大战，只能以本伤人，怎么打着打着还更赚钱了? 我们就来从业务侧看看是怎么回事 1、美团核心的本地商业收入为607亿人民币，同比增长19%，而这一部分的经营利润率达到了37%的同比增速 图片 主要得益于即时配送佣金，在线营销服务、到店酒店及旅游业务等其他服务及销售的强劲增长 其中及时配送和佣金的增长和交易订单量息息相关，“拼好饭”为美团订单量的突破做出重大贡献，单日订单量高峰创新高，突破800万单 另外今年上半年旅游业始终热度不减，叠加传统消费旺季的到来，美团到店酒旅业务订单量同比增长超过60%，年度交易用户及年度活跃商家数量均创历史新高 对于这个结果，美团表示主要得益于特价团购，大力度的折扣让消费者很难不爱，反而促进更多消费，带动了交易用户规模和订

今天中证白酒指数大跌2.55%，全年下跌31.73%。 在中证白酒指数中，茅台占比17.15%，全年下跌21.05%；五粮液占比16.4%，全年下跌16.21%。 两者合计超过33%，样本如此下跌，指数自然也好不到哪去。 茅台作为曾经的股王，确实有不少长线资金长期配置在它身上。 但，随着经济不景气，消费没那么强劲，不说长期怎么样，至少短期资金不太看好都流出了。 之前白酒就不太景气了，只是在下跌那么多的情况下，今年白酒依然疲软，甚至中证白酒指数的市盈率已经滑落至17倍，在仅9年的指数周期中，估值百分位位于历史0.3%。 这样看，估值上白酒绝对的低估了。 估值低估，难道就一定有机会么，我个人看法是：比较困难，观点如下： 第一点。经济环境不景气，裁员消息频发，消费降级。这个趋势很难短期改变的，人的固定思维一旦认定，得靠不断的刺激才能改变认知。 就如前些年人们都认为房价不会跌，买了就是赚了，到现在房价和利率大幅下调后，除非刚需的，基本都要观望一下。 消费也是一样，要让大家没有后顾之后，花了还能赚回来，不用刺激，自然就有人带头。 第二点。招待是白酒一个很大的消费场景，在经济不景气时，招待自然能缩就缩，能减就减，控成本自然就导致白酒的消费场景萎缩。 第三点，从月线长期的趋势看，中证白酒指数依然处于2021年以来的调整中，虽然2023年有所反弹，但整体还是处于前面的下跌大趋势范围内。 在月线走势如此压制的情况下，基本面又不太理想，自然就不太可能立刻发起一轮新的行情。 所以，估值低只是评估能否买入的标准之一，而不是唯一标准。 这也是我慢慢摒弃单一评估指标，转向更为多样的评估标准的原因。 从当前白酒的基本面和长线技术面，我认为至少在未来1年内，白酒的长线机会都很渺茫。 可能短期内有反弹，但也只是为长期投资积蓄向上的力量。 二. 9月12日指数估值播报(1440期) 表1：指数基金估值 指标提

近期，美团股价在业绩发布后单日涨幅超过12%，空头势力明显溃败，不仅提振了市场信心，更引领恒生科技指数一路走高。这一强劲表现不禁让人思考，美团是否已正式成为恒生科技的领头羊？在整体环境趋好的背景下，美团又能否创出年内新高？ 一、美团业绩亮点分析 美团作为以“吃”为核心的生活服务电子商务平台，其业绩表现一直备受市场关注。根据最新财报，美团二季度营收达到438亿元人民币，较去年同期大幅增长77%，实现了稳健增长。这一成绩的取得，主要得益于核心业务如外卖、到店酒旅以及即时零售等领域的全面发力。 外卖业务：美团外卖在市场份额上持续巩固领先地位，日均订单量同比大幅增长，显示出消费反弹的强劲势头。同时，美团通过技术创新和服务优化，不断提升用户体验，进一步巩固了市场地位。 到店酒旅业务：到店酒旅业务在疫情期间受到较大冲击，但随着疫情得到有效控制，该业务迅速恢复并实现高速增长。美团通过优化产品结构和提升服务质量，成功吸引了大量用户回流，GTV和营收均实现显著提升。 即时零售业务：闪购作为美团即时零售业务的重要组成部分，其日均单量和GTV均实现快速增长。这一业务的快速发展不仅丰富了美团的业务线，更为公司带来了新的增长点。 二、市场环境分析 当前，随着全球经济逐渐复苏和国内经济政策的持续支持，整体市场环境呈现出趋好的态势。消费作为经济增长的重要引擎之一，其复苏势头尤为明显。美团作为生活服务领域的龙头企业，将直接受益于消费市场的回暖。 此外，政策层面的利好也为美团的发展提供了有力支持。国家出台政策降低社会物流成本、推动社区团购等新型消费模式的发展，这些都将为美团的优选业务等带来新的机遇。 三、美团未来发展潜力 从长期发展来看，美团在多个领域均具备巨大的发展潜力。 新业务减亏预期：市场传言美团的新业务在2024年的减亏幅度可能远超预期。如果新业务能够实现大幅减亏甚至盈利，将极大地提升公司的整体利润

$美团-W(03690)$ 8月28日，美团发布2024年第二季度及半年业绩报告。今年二季度，美团实现营收823亿元(人民币，下同)，保持稳定增长。 当前消费形态向多、快、好、省并重转型，美团在助力本地零售实体数字化上取得了重大进展。本季度，美团年度活跃用户数和商家数再创历史新高，即时配送订单数达62亿单。 即时零售成为大众新消费趋势的背后，离不开骑手的辛勤付出与各方的支持。美团正积极与各地社区、本地商家、物企共同探索便捷的通行解决方案、设立休息站，进一步优化骑手配送环境、丰富骑手关怀。截至8月中，美团“骑手友好社区”已覆盖20余城，并与上万家本地门店合作落地“骑手友好商家”。 “本季度，本地商业市场进一步释放了巨大增长潜力，公司各项业务均实现健康增长。”美团CEO王兴表示，“美团作为领先的科技零售企业，将继续为消费者提供更具质价比的多元产品选择、更高效的即时配送服务，也坚定做好广大商家的数字化、智能化小帮手，用科技推动本地商业的效率提升，帮大家吃得更好，生活更好。”  聚焦质价比 多元供给满足用户需求  二季度，美团核心本地商业实现稳步增长，季度营收达607亿元。 美团持续优化平台供给，线上货架模式与创新产品双轮驱动，更好地满足了不同价格带用户的质价比需求。年度交易用户的年均交易频次实现了自2020年年中以来15个季度的持续增长。 打通吃喝玩乐服务的“神会员”于本季度开启试点，并于7月完成了各类消费场景全覆盖。截至7月初，参与“神会员”的商家数已达500万家。 本季度，美团团购拓展到更多物美价廉的产品和服务品类。在二季度众多假日消费及营销活动的刺激下，消费者对“美团团购，店好多，省好多”的品牌心智明显加强。其中，休闲娱乐类产品的GTV和订单量实现同比双增长。 美团闪购继续

美团-W（股票代码：03690.HK）发布了其2024年第二季度及半年度的财务报告，这份成绩单再次展现了美团作为本地生活服务巨头的强劲增长动力与多元化业务布局的 深厚潜力。 一、营收稳健增长，核心业务表现亮眼 营收概览 美团在2024年第二季度实现总营收822.5亿元人民币，同比增长21%，不仅超越了市场预期的804.2亿元，也进一步巩固了其在中国本地生活服务市场的领先地位。这一增长主要得益于核心本地商业的稳步增长，该分部收入达到607亿元，同比增长18.5%，显示出美团在餐饮外卖、到店酒旅等核心业务上的持续竞争力。 业务板块分析 配送服务：实现营收230.21亿元，同比增长13%，反映了美团在提升配送效率、优化用户体验方面的努力成效。 佣金收入：达228.25亿元，同比增长20.7%，表明商家对美团平台的依赖度增强，平台交易规模持续扩大。 在线营销服务：收入123.6亿元，同比增长19.9%，反映出美团在帮助商家提升品牌曝光、促进销售转化方面的能力日益增强。 其他服务及销售：包括利息收入在内，实现240.45亿元，同比大增30.9%，体现了美团在金融、新零售等领域的探索初见成效。 二、盈利能力显著提升 美团在盈利能力上实现了跨越式提升，经调整净利润达到136.06亿元，同比增长77.6%，远超市场预估的103.4亿元。净利润更是达到了113.52亿元，同比增长142.1%，显示出公司成本控制和运营效率的优化成果显著。特别是核心本地商业的经营利润率提升至25.1%，较去年同期提升3.3个百分点，体现了美团在提升盈利质量方面的坚定决心和有效执行。 三、新业务加速成长，亏损大幅收窄 美团的新业务分部收入同比增长28.7%至216亿元，显示出公司在拓展新业务领域的积极态度和显著成效。同时，新业务分部的经营亏损同比收窄74.7%至13亿元，经营亏损率环比改善8.7个百分点至6.1%

美团二季报，营收和净利润大幅度增加，均超越此前的市场预期；不仅如此，过往一直亏损的新业务，再度实现同比大幅度减亏。在如今这个大环境下，有这样的业绩确实难能可贵，但目前港股市场的整体流动性不佳，科技股好像没得到太多资金青睐，还是需要等待好的时机到来。 总结： 1，美团的四项核心业务指标：营收、经调整净利润、核心本地商业收入和新业务收入，均超越市场一致预期，特别是反映盈利能力的经调整净利润数据，超预期幅度达到30%以上。在二季度大环境不佳的情况下，还能有营收和盈利的双位数增长，是真的很不容易了。 2，外卖市场，或者说包括即时零售在内的外卖市场，现如今的竞争真的挺激烈。这块不仅是饿了么在做，京东在即时零售上也有不小的野心，但美团的即时配送交易笔数在二季度仍增长了14.2%，竞争力和护城河稳固。 3，到今年第三季度，传统的旅游旺季来临，但线下的消费依然难言乐观；比基本面更重要的是，港股需要新的资金进来，光靠南下资金的话美团很难涨出该有的走势出来。静待吧，美团目前这个价格，经调整市盈率（TTM）只有18倍左右，已经很便宜了。 这两天上热搜的财经新闻，相信大家多少也有看到过，根据北京统计局数据，2024年上半年，北京规模以上（即年营收1000万元以上）餐饮业利润总额1.8亿元，同比下降88.8%，利润率低至0.37%。 而另据网传来自云海肴赵晗的朋友圈显示，北京有相当一部分国营老字号，不需要交房租费用，把这部分数据剔除，全行业很可能就滑向亏损。如此真实的数据，其实反映出了消费业的低迷和无奈，所以，在美团发布Q2业绩前，当天下跌超过3个百分点，也显示出市场对他们的不信任。 但美团的这份业绩，说实话，好得无可挑剔。 2024年2季度美团获得营收822.5亿元，同比增长21%；净利润113.5亿元，同比增加142.1%，净利润率则达到了13.8%，同比扩大了一倍；经调整净利润达到136亿元，

8月28日港股收盘后， $美团-W(03690)$ 公布了24Q2财报。今年前两个季度美团的股价有较大的波动，但从Q1财报之后就表现平稳。一方面，整个港股交易量呈现萎缩，另一方面也需要更多的业绩指标来指引。 $美团ADR(MPNGY)$ $美团-WR(83690)$ Q2业明显是优于预期的，市场关注的几个点：到店竞争态势、消费放缓，都表现不错，而新业务的减亏成为最大亮点，也提升了公司整体的利润率和现金流，为公司进一步回购创造基础。在整个经济大环境，尤其是消费行业萎靡不振的情况下，美团能做到增收更增利，是非常不错的成绩。主要表现如下整体收入略超预期，尤其是利润率和现金流都大超预期；外卖增速放缓，配送单量增速依然超预期，单票继续提升；到店业务增速下滑，但竞争退坡继续维持，酒店业务也保持稳定，大环境继续退坡；新业务减亏超预期，提升整体利润；EBITDA超预期，现金流基础增厚，有望进一步增加回购。投资亮点整体822.5亿元，同比增长20%，也是高出市场预期的亿。由于上个季度的外卖和到店都表现相对强势，市场预期顺应抬高。从细分项上来看，外卖和佣金服务都比预期共识差一些，而新业务则表现强势大超预期。整体核心本地商业收入稳定增长，同比增长18.5%至607亿元，高于预期的599亿元，营业利润为152.34亿元，同比增长36.8%，高于预期的123亿元。经营利润率提升3.3个百分点至25.1%。即时配送交易笔数达到61.67亿笔，同比增长14.2%，虽然跟上个季度的28%增速能比，但是Q2的基数比较高。美团闪购是主要的增长驱动力，在“拼好饭”等新产

$美团-W(03690)$ 惠美上调美团评级，叠加股价回购，股价或许还有上行空间，具体解读如下： 消息面：9月11日，惠誉将中国电商公司美团（Meituan，03690.HK)的长期发行人违约评级从“BBB-”上调至 “BBB”。评级展望为“正面”。惠誉还将美团的高级无抵押评级及其2025年到期的7.5亿美元票据和2030年到期的12.5亿美元票据的评级从 “BBB-”上调至 “BBB”。 个股解读：首先，评级上调增强了市场对美团的信心，预示着其未来偿债能力得到进一步提升，有利于降低其融资成本，增强在资本市场上的融资竞争力。美团可以借此机会优化其资本结构，为未来的业务拓展和战略投资提供更多的资金支持。 其次，评级提升也反映了惠誉对美团未来发展潜力的认可。美团作为中国最大的生活服务电商平台之一，近年来在外卖、酒店预订、旅行及本地服务等领域均取得了显著成绩。惠誉的积极评价将吸引更多投资者关注美团，推动其股价上涨，进而提升公司的市场价值。 技术面分析：从日线图上看，该股已经进入压力位附近，在反弹过程中，量能有所放大，表明投资者积极参与，RSI指标与KDJ指标即将进入买方力量较强。 总之，惠誉的评级上调为美团的未来发展注入了强劲动力，不仅有助于降低融资成本、提升融资能力，还将进一步增强市场信心，推动公司股价上涨和市场价值的提升。技术面上，买方力量较强，表明短期还有上行空间。 温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考！

8月28日， $美团-W(03690)$ 2024年第二季度及上半年财报出炉！ 整体来看，受益于宏观经济逐步回暖和消费复苏，上半年美团业绩表现亮眼，旗下各项业务均实现了稳健增长。 财报显示，今年第二季度，美团实现营收822.51亿元（人民币，下同），同比增长21%；期内，净利润为113.52亿元，同比暴增142.1%。 按业务划分，第二季度，美团的核心本地商业的收入同比增长18.5%至606.82亿元。该业务的经营利润152.33亿元，同比增长36.8%。 核心本地商业的收入增加，主要得益于即时配送、佣金、在线营销服务，到店、酒店及旅游业务等其他服务及销售的强劲增长，收入同比分别增长13%、20.1%、19.7%、51%。 其中，即时配送、及佣金作为美团最核心的两大业务，它们的增长主要是由于美团平台上交易笔数的增加。期内，“拼好饭”业务表现强劲，单日订单量高峰创新高，突破800万单；截至6月底，美团季度内即时配送交易笔数达61.67亿，同比上升14.2%。 此外，到店业务方面，得益于传统消费旺季的到来，美团到店酒旅业务订单量同比增长超过60%；年度交易用户及年度活跃商家数量均创历史新高。 新业务方面，第二季度收入为215.69亿元，同比增长28.7%；经营亏损同比收窄74.7%至13.14亿元，经营亏损率环比改善8.7个百分点至6.1%。这主要得益于美团在商品零售业务方面收入增长，及运营效率有所提升。 纵观上半年，美团在第一、二季度的业绩都维持稳健增长态势，且在成本控制和盈利能力方面都取得了一定的改进。 财报显示，今年上半年，美团录得收入1555.27亿元，同比增长22.9%；净利润为167.21亿元，同比上升107.8%。 展望后市，有观点认为，鉴于外卖业务已趋成熟，其成本结构相对稳定，到店

美团是港股机构定价的.港股一向估值便宜.说白了炒作的资金太少了

$美团-W(03690)$   学习贴：从AI算法的角度看美团反弹全过程？ 0xAI在3月7日捕捉到美团上涨信号，并发布了提示，彼时美团82.45。这个转涨信号意义非凡，是从前高下跌后2年以来的首次反转，根据以往的经验，后续必有利好会发布，且大型资金已拥有足够的时间建仓。直到5个月后的现在，美团发布了优秀的业绩，摩根士丹利上调美团评级至“增持”，目标价从120港元升至125港元；高盛将美团目标价由148港元上调至157港元；中金公司上调美团目标价至146港元。 这是一个非常典型的上涨过程，0xAI算法先发现了波动方向，聪明资金随后建仓或者同步建仓，后续催化波动方向的事件爆发（例如优秀/糟糕的业绩), 各大金融机构开始调整评级，最后才是赌财报散户的狂热进场。 朋有认识美团聪明钱的主力大佬们可以问问是不是这个时间和过程，他们在做什么我们都能清楚地看见。 P.S.报告是客户私人定制的，我们必须要有时滞才能发出来给粉丝们学习使用，敬请理解[抱拳] [抱拳] [抱拳] 

$美团-W(03690)$ 美团以后永远不可能破100，更不可能破发行价，赚钱概率大大提升，亏钱概率大大降低，上车了的就偷着乐吧[捂嘴]

$美团-W(03690)$ 这是要买到130的节奏？？[惊讶]美团：于9月13日回购402.56万股，每股回购价格为122.8-125.6港元，共耗资约5亿港元。

$美团-W(03690)$ [愤怒]卧槽 那么多次回购 首次过120！信号很强，就是兄弟们给我上！这次一定要突破上方阻力位！

成长股里美团算最差的了。美国doordash外卖公司都500亿美元市值了，美团外卖给的估值也是500亿美元……

$美团-W(03690)$ 加仓，美团这个趋势是真的猛，看不出来一点减仓的信号，等真正见顶了再谈减仓吧

$美团-W(03690)$ 美团这位置性价比已经比很多港股差了，为什么不减仓去别的更便宜的股票呢

$美团-W(03690)$ 美团Q2财报发布，餐饮行业正迎新一轮消费降级。在美团Q2财报里，核心本地业务板块二季度收入607亿元，同比增幅高达18.5%。但在高增长的背后，其实隐藏着餐饮行业新一轮的消费降级现实，财报显示外卖订单62亿个，同比增长14.2%，这是符合之前很多人预测的“餐饮行业线上订单将进一步填补线下丢失的部分”，但是线上订单增量越来越依赖中低餐饮了。还有一个佐证，就是业绩会里专门提到主打低价下沉市场的拼好饭表现尤为强劲，单日订单量峰值再创高峰。可以预测的是，接下来餐饮行业对于互联网的依赖会越来越大，但是由于餐饮行业无可避免的消费降级趋势，这一行业还是难以寻求持续且高质的增量所在。