1.21万
·
02-21
我开仓了$MIU.HK 20250227 45.00 CALL$ ,Covered call 拿不住了，做个备兑吧[笑哭]
1.34万
·
02-21
淘天高增后的范式转变：支撑阿里最大预期差
图片 图文 | 躺姐 由淘天率先发起的电商行业范式革命，正在让市场开始重新反思过去几年“低价竞争”中的逻辑：极致低价，并不代表极致的竞争力。 根据财报，淘天在2024年Q4（阿里2025财年Q3）获得收入1361亿元，同比增加5%，超越市场预期的1317亿元，也是2024年同比增速最高的季度；在收入中占比超过74%的CMR（客户管理，包括广告和佣金等）收入，同比增速高达9%；经调整EBITA则为611亿元，同比增长2%。 得益于电商和云业务同时拿出良好的业绩，阿里巴巴美股股价盘前一度大涨至超过140美元，今日开盘达到137.8美元。 在我们看来，这份财报中最大的预期差，就来自于淘天：9%的CMR收入增速，彻底打破了近几年电商平台所谓的“增长密码”，通过挤压商家空间才能带来收入和利润提升的行业潜规则，在淘天这里已经不生效了。换句话说，这份财报揭示了电商行业价值评估体系正在发生的根本性变革： 通过平台营商环境的改善，是可以实现“平台-商家-用户”三方获益的。 要知道，在这次财报之前，整个市场对淘天业务板块的期待并不高，一方面是因为近几年电商平台之间的竞争非常激烈，淘天在很长一段时间里处于相对守势；另一方面，淘天过去连续数个季度推出了各项让利商家的平台政策，市场担心在大幅度的商家让利下，CMR收入很难实现高增。 而建立在亮眼的业绩表现之上，淘天恰好印证了一个此前没有被市场认可的逻辑：当商家经营效率提升、利润空间改善时，其投入意愿与平台收入增长
精彩尖沙咀啵嘴: 淘天竟然这么nb吗，我一直以为闲鱼更nb
2.95万
·
02-21
芒格也快回本了！阿里巴巴，不再是一家“该死”的零售商？
前段时间看到社区小虎的发帖，大概意思是可惜芒格没有等到阿里翻身~现在想来，查理芒格应该也快回本了[安慰] 都说投资阿里是芒格有生之年损失最惨重的一次失败，芒格自2021年开始买入阿里巴巴，期间股价一路暴跌，截止22年底Daily Journal减持后的账面亏损接近45%，2023年初芒格留下了一句经典总结：阿里巴巴是我最错误的投资决定之一。但是这次阿里的财报，如果芒格看到，会不会也很开心呢？[比心]财报数据显示，电子商务&云业务同步增长，淘天业务也在复苏，此外阿里还计划加大资本投入，所有数据都超出了市场预期（有用户对阿里的看法是从“情绪牛”转变为了“业绩牛”）。大家觉得如果芒格还活着，现在还会后悔自己投资了阿里巴巴吗？现在的阿里，值得长期投资吗？评论区分享你的观点，或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！🎁 $阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-W(09988)$
精彩不只是芒格，巴菲特也错失过台积电。阿里本身的问题就是脚步慢一点，有一些大企业病。而芒格选择阿里的理由不是因为阿里有多好，而是对中国经济的看好。
1.62万
·
02-21
我开仓了$NVDA 20250919 75.0 PUT$ ,常年sp nvda，补上9月，留足安全边际，对应fpe不到20。
1.30万
·
02-21
我开仓了2手$CHT.HK 20250227 82.50 CALL$ ,到了止盈点，先平仓正股，反手再开个空单。
1.33万
·
02-20
如何训练自己拿住一笔顺势波段单
“ 思维决定行为，转变思维方能改变行为。” 今日港股市场收盘普跌。 $恒生指数 HSI.HK$ 下跌1.60%， $国企指数 HSCEI.HK$ 下跌1.66%， $恒生科技指数 HSTECH.HK$ 下跌3.04%，红筹指数下跌0.61%。 去年终总结时写下了今年希望达成的成就型目标是： 图片 真正做到一次日线符合波段策略的爆点进场，保本扛了回撤的大盈波段交易。 要达成这个目标意味着需要训练自己拿得住符合策略的隔夜波段单， 不能有一点浮盈就想跑，而是有一定浮盈后，只要日线的逻辑仍在，至少要保本扛一次回撤博再创新高，收获要么大盈，要么保本的结局。 比如年后这波恒科上的行情，错过年前战略位置的进场后，可在破上边线的回撤企稳进场，进场后连涨了三天， 图片 这时候若守保本再扛一个回撤，就博到了年后被AI创新引爆的单边上涨行情，这就是沪上十二少的波段顺势而为的交易要抓住的行情。 从截图可看出，这两天的回撤，又有要企稳的迹象了。 要做到一笔期货日线顺势波段单，对于害怕隔夜，一直将一小时作为期货波段主周期的财妈来说是个不小的挑战。 如何训练自己拿住单一直是让财妈头疼的事情， 但近期看到“沪上十二少”的一段话，破解了自己多年根深蒂固的总拿不住单，只要有浮盈就怕回撤的韭菜思维。 她是这样说的： 如果你按照日线回撤企稳的逻辑做的顺势单，进场后有浮盈，虽然又开始回撤了，但日线的回撤企稳的逻辑仍在，若出场后面还要不要再赌回撤企稳？既然还要，是不是又要准备止损的子弹，对吧？你与其再准备子弹，重新再来等机会，不如拿你的浮盈当子弹来赌。这性价比还不够高吗？ 是吧？我们每一次的下单你都要挂上止损的。止损是什么？就是你做好了要牺牲的准备吗？那些钱是准备
1.49万
·
02-21
阿里财报有什么增量信息？
昨天说可能因为马老板的Grok 3等原因，中概股整体有点哑火。 关键时刻，阿里不负众望，今天的财报再次激活中概，带飞了整个中概。 连我这个拼多多死多头，都不得不恭维的喊一句： 铁肩担道义，阿里真大哥！哈哈哈哈。 晚上跟完了阿里的电话会，结合财报，和大家分享一些信息： 1、25年Q3阿里总收入2801.5亿，同比增长8%。其中淘天收入1360.91亿，淘天最核心的客户管理收入1007.90亿元，同比增长9%。电商业务至少从指标上看，连续多个季度核心指标回到了高增长，有止住颓势的希望。 2、88vip 用户数突破了4900万，上个季度是4600万，继续同比双位数增长。作为一名尊贵的88vip 和京东 plus 会员，确实有切身感觉到，这两家都在持续发力自己的核心群体维护上，不停的扩充权益。这个指标不管是业务还是pr，对阿里而言越来越重要了。 3、阿里云业务收入317亿，同比增长13%，作为这一轮DeepSeek浪潮的最大受益者，管理层也坦言，AI大模型未来竞争激烈，有很大概率会走向同质化，而作为云服务商，反而会是同质化AI服务的受益者。说的挺直白的。 4、阿里云要持续加大投入，不care AI大模型短期的商业模式，相信长期价值。未来三年在云和AI投入上，预计将超越过去10年的总和。阿里的AI战略是实现通用AGI，实现80%以上的人类的能力，未来有可能影响或者替代50%左右的GDP构成，人工智能产业将会变成全球最大的产业。这个太格局了。 6、阿里对于自身业务和AI的结合，一是围绕淘宝的AI化，探索新的交互可能和购物决策支持；二是拿未被清晰定义的夸克，作为AI具像化载体；三是钉钉和AI的融合，支持企业级市场；四就是企业内部系统的提效。中规中矩，基本也都是业界实践。 7、非核心资产的出售上，没有出售盒马的计划，认为实现了盈利的盒马，还是不错的，还是留一个新零售的火种吧。提问者也cue
1.45万
·
02-21
再次加仓灿谷的几大理由
近期，DS的出圈无疑提升了投资人对国内科技股的信心，带动了市场的做多热情，不少港股和中概互联网公司近期都实现了连续大涨。然而，我此前看好的潜在进攻品种灿谷却出现了一些下跌，这在整体上还算符合我的预期。整个板块，不仅是灿谷，像MARA、Bitdeer、CAN等核心矿商也都出现了大幅回调，而灿谷相比之下算是比较坚挺的。 其下跌的主要原因有以下几方面： 其一，过去两年，核心矿机股因大饼价格的急速飙升积累了过高的涨幅。目前，绝大多数矿机股的商业模式依然与大饼价格紧密相关。尽管当下大饼价格依旧坚挺，但从短期来看，其继续上涨的意愿并不强。短期预期成长性的缺失，再加上其他板块的赚钱效应，必然会引发资本流出。 其二，DS对算力价格产生了一定的冲击，在短期内影响了大饼价格的上行趋势。例如，DS出圈当日，达子下跌近17%。不过，DS并不会降低市场对算力的需求。 其三，春节期间，大部分矿股处于消息空窗期。对于与大大饼格深度相关的弹性标的矿股而言，需要持续的消息刺激。 事实上，灿谷相对于板块内其他标的更为坚挺，今年涨幅依然为正。综合考虑后，我打算近期分批加仓灿谷。在大饼价格难得调整的当下，叠加灿谷未来的发展潜力，这个“黄金坑”我笑纳了。 核心逻辑如下： 1. 从行业角度看，算力企业的价值和市值应当保持一定的相关性。从算力规模来看，整个网络算力从去年9月份的600EH/s增长到今年1月份的750EH/s，期间多次冲上800EH/s，并在2月初冲到过900EH/s。然而，大饼价格在12月初突破10万美金后横盘2个月直至现在，然而矿股的整体市值却出现了明显的回调，显然此时矿股的价格性价比更高。 2. 大饼价格长期向好的逻辑并未改变。尤其是在懂王上台后，整体政策风险得以消除，大饼价格没有大幅下降的基础，但要继续上攻还需要时间以及其它消息面的刺激。 3. 灿谷的价格和价值存在显著的倒挂现象。从目前的算力数据
2.62万
·
02-21
$小米集团-W(01810)$ 6年前上车的，今天平仓了，为了表达对小米和雷军的感谢和支持，去提一辆小米SU7。 2018年是小米最为艰难的一年，面对某厂长达5年的“黑稿战术”+“水军策略”的疯狂饱和式攻击（其实至今攻击也未停止，但小米已经学会反击了），几乎全民都被洗脑认为小米品控差，没技术，甚至是西方的汉奸走狗。当时小米几乎被资本给抛弃了，很多大佬都认为小米扛不住这种前所未有的新型营销攻击，股价跌到了谷底。我就是在那个时候进的小米，一直拿到今天。 今天平仓只是做个调整，还会继续看好小米，希望雷军加油。
精彩可能是对的 也可能错过了接下来三个月最疯狂最陡峭的一段
1.48万
·
02-21
恒指至前期顶，QQQ恒而不动。
恒指昨夜在阿里财报带动下弹至去年9/10月行情高位，没有现货的夜盘恒指舞动自如。形成双顶还是升势莫沽顶格局继续挑战24500-24800拭目以待，22400/22000为下方支撑，结算周走势莫测，弹至全月最高位，机构结算撒手无道理。当有需要港股高呀高，亦不需要基本面分析，若中美达成新的关税协定，恒指还可再升多少？波动特性有变化，动一下停几日，没有一而再再而三方式，市场主导有变，多参考A股特性即可理解。恒指期权周双买本周仅少数交易狠人入场，昨夜盘高位打平走位，持仓几日压力颇大，成本高始终回撤中，至周四给机会逃生是幸运，用全部成本博最后一日是赌运，非系统宗旨。波幅指数30回落，但期权金始终偏高，对于付出双份成本的双买更不利，低成本策略跨度大成功率及回收成本难度大，周周都超千点波幅不现时。此时亦非不可能获利，人有多大胆就有多大产-勇者胜，多少有违双买的稳中求胜。成本升高好在今年无一周失利，近几周入场有压力是真实的，非交易狠人壁上观也无妨，少赚不是也未亏，每周可入场2次，52周不差几次，看不清先跳出场-华尔街名言。纳指QQQ连续历史高位横行5日540-531仅9点波动，欲罢不能需新消息刺激，此景并不少见，一周窄幅横行常有。日振幅不足1%周不足2%，对双买有压力即使上下距离5点，入场位非两端，以非输即赢到终场易场场空。于不利中微调回收成本，是交易技巧及经验，有利赚无需过于解读，不利回撤少是用功之处，少输既是多赢，无人可百战百胜，复盘可长胜。QQQ双买难度大于恒指讲多次，连续横行多日让双买苦不堪言，微调能力加持让窄幅具活力而非被动等待，期权长仓风险有限，失利也分全部及部分，后者难示范，需要期权策略的活学活用依势而行，既是微调的难度且为重要。无此只是由始而终覆盖赢赔比方式，相当考验入场策略组成，是交易高手+狠人范畴。
1.35万
·
02-21
开一家蜜雪冰城需要多少钱？DeepSeek有话说
文：向善财经 近日，蜜雪冰城成功通过港交所聆讯，“雪王”离上市近在咫尺。 此次上市成功，无疑会进一步提高蜜雪冰城的品牌影响力。说来也巧，过年期间，家里有亲戚告诉我，镇上的蜜雪冰城可火了，他考虑也开一家，问我怎么看？ 我告诉他，这不是有点儿小钱就能加盟的，需要审核你的资质。 职业病的困扰下，我也特意在镇上逛了一逛，蜜雪冰城确实异常火爆，不过这可能是过年大家都回来了的原因，平常真的有这么多人吗？ 我也不免产生疑问，如果满足资质，现在加盟，会是一个好时机吗？ 开一家蜜雪冰城需要多少钱？DeepSeek有话说 在镇上，我发现，除了蜜雪冰城外，还有一家甜啦啦、以及一两家“闻所未闻”的奶茶品牌。 我不免错愕，镇上就这一条街，还能开这么多奶茶店？ 其实这也是如今奶茶行业的缩影，曾经被视为新消费产品的奶茶，如今也已经进入了存量市场竞争，行业竞争激烈，根据窄门餐眼数据显示，截止2024年11月12日，全国奶茶店总数约为412579家，而近一年关停数量，约为16万家。 蜜雪冰城也受行业影响，根据招股书显示，2024年前三季度，蜜雪冰城的加盟店关停1298家，与2023年一整年的1307家旗鼓相当，而2021年与2022年，关停门数分别为577家、696家，数量仅是如今的一半。 可以看出，蜜雪冰城的关停门店数量也有着明显增加的趋势。 站在行业的风口上，猪都能飞，可风停了，猪也会摔下去。 曾经大家都称奶茶是新消费，是“小甜甜”，如今却都叫人家“牛夫人”，不过，个人如今若想要加盟蜜雪冰城这样的奶茶店，确实需要多方面慎重考虑。 通过询问DeepSeek，其汇总了各级市开一家蜜雪冰城所花费的成本。 不过大模型可能存在幻觉，数据仅供参考，若真想开店，还需要仔细询问相关客服人员。 据招股书透露，蜜雪冰城的核心价格通常在2-8元，如果以6元为蜜雪冰城产品的平均价格，在一线城市，蜜雪冰城约需要至少卖出5000
1.37万
·
02-21
Palantir CEO：从 “局外人”转变为 “在位者”
$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 本文为2022年三季度Alexander C. Karp致股东的信。 2022 年 11 月 7 日 01 我们正处于重大转型的早期阶段。 我们公司正在崛起为基础数据平台的主要供应商，每季度创造约 5 亿美元的收入。 仅在美国市场，我们的收入就已突破十亿美元大关，两年内业务翻了一番多。 在截至 2019 年 9 月 30 日的 12 个月里，我们在美国创造了 2.53 亿美元的收入。三年后，我们创造了 11 亿美元的收入，复合年增长率达到 64%。 我们现在预计，美国中西部、东南部、新英格兰和德克萨斯等个别地区市场都有可能在短期内发展成为价值十亿美元的业务。 我们还看到，曾经只是我们业务附属部分的个别海外市场，现在已发展成为重要的独立业务。 例如，在英国，截至 2021 年 9 月 30 日的 12 个月期间，我们创造了 1.6 亿美元的收入。第二年，我们的收入达到 2.13 亿美元，同比增长率为 33%。 我们相信，未来几年我们在英国的收入有可能大幅增长。 其他国家也将紧随其后。 世界上许多大公司都在向他们的美国同行寻求指导，不管是含蓄的还是其他的，以确定哪些软件系统应该成为其组织的核心。 然而，根据我们的经验，一些国家，特别是包括德国在内的欧洲大陆国家，在实施挑战现有习惯和运作模式的企业软件系统的意愿和能力
精彩嘴上吹牛逼，手上很诚实（减持！减持！减持！）
1.29万
·
02-14
蜜雪冰城核心竞争优势及估值分析--DS版
$古茗(01364)$ $蜜雪冰城股份有限公司（临时代码）(90128)$ 结论：合理估值与建议 估值区间：700-800亿人民币（约760-870亿港元），对应2023年PE 25-28倍。建议发行价锚定此区间，并强调供应链优势及下沉市场护城河以获取溢价。
1.60万
·
02-21
今日止盈大盘SPY和QQQ的全部看跌期权。 99附近止盈了 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 的大部分看跌期权，还剩1/3的仓位继续持有。 55左右止盈了 $超微电脑(SMCI)$ 的看跌期权。 收盘前，继续买入大盘远期看跌期权。100份。3个月后到期。113左右买入50份 $美国超微公司(AMD)$ 115的看涨期权，3个月后到期。AMD妖的很，有种预感要开始拉升一波了。 其他没有任何操作。
精彩操作很稳，期待AMD的表现