打 1.从概率上看 打新的茶饮品类都不错 2.核心竞争力性价比较高，中档价格的饮品 3.个人经常喝，他家新品都很好喝啊

先看期权市场：现在星巴克的期权波动率飙到快50%，比平时高出一大截！说明市场已经觉得股价要大起大落了关键价位盯紧：如果财报数据拉垮，股价可能直接砸到82美元附近（最近支撑位）。要是再惨点，甚至可能摸到71美元的历史低点。我的求生指南：利好情况：要是营收/利润超预期+管理层画饼成功，股价可能原地起飞！暴雷情况：成本控制拉胯/下调指引的话...估计要上演瀑布行情宏观环境：最近咖啡豆价格疯涨，这个雷会不会爆也很关键！操作建议：我选择蹲在电脑前盯盘，等行情稳定了再动（毕竟亏不起）...

商务部等6部门发布进一步优化离境退税政策扩大入境消费的通知（以下简称为“通知”），更好满足境外旅客购物离境退税需求，进一步丰富市场供给，优化退税服务，扩大入境消费。 具体如下： 1.推动离境退税商店增量扩容，具体措施包括：1）优化离境退税商店布局（鼓励增设/存量多类型门店转化为退税商店）；2）放宽离境退税商店备案条件（允许新开商店在符合其他规定前提下成为退税商店）。 2.丰富离境退税商品供给，具体措施包括：1）下调离境退税起退点至200元人民币（原为500元人民币）；2）提升退税商品供给水平（增加多类退税优质产品供应，开展“购在中国”系列活动鼓励各地培育打造高质量产品）。 3.提升离境退税服务水平，具体措施包括：1）优化离境退税办理流程；2）优化退税代理机构服务；3）优化离境退税支付服务（现金退税限额上调至20000元人民币）；4）优化离境退税信息服务。 一个数据： 2024年境外旅客入境消费占我国GDP的比重约0.5%左右，而世界主要国家入境消费占GDP的比重在1%—3%之间，入境消费增长潜力巨大。离境退税有助于降低境外旅客购物成本，是吸引和扩大重要切入点。比如按照我国的增值税水平，一般商品的退税率达到11%，相当于额外打9折。 你出口要关税，那就来我们这边买的，刚好也促进一下内需，蛮好

Replying to @人生舵手__小琳:国补都会贡献很多…//@人生舵手__小琳:涨

涨

$京东(JD)$ 京东最近积极进军外卖市场，其战略意图与当前的业务困境息息相关。作为国内七大电商平台之一，京东面临着激烈的竞争，流量获取的难度增加，经常需要依赖现有用户的存量运营。在战术上，京东恢复了暂停的外卖、出行等业务提案，希望借此拓展新的流量入口，提升整体平台活跃度。京东设定了两年的考核周期，首年重点在于基础设施建设，次年则是在订单和交易规模上的增长。尽管京东在外卖领域的初始进展相对缓慢，但已进行了一系列新的市场策略，例如通过代金券吸引大学生群体及Plus会员。在此竞争中，京东需要面临的挑战包括撬动消费者心智、骑手招募及管理、市场运营等多个方面，尤其是在美团和饿了么等长期占据市场的竞争者面前。关键洞察-🔍 市场竞争激烈，流量获取难度加大：京东在电商市场中面临来自其他平台的严峻竞争，其DAU（日活跃用户数）远低于MAU（月活跃用户数），反映其用户新增能力不足。因此，开辟新业务（如外卖）是急需的战略应对。 📊外卖业务增长需依赖基础设施：京东的外卖业务取得成功的前提是足够的基础设施支撑，包括骑手管理与订单流程优化。目前的骑手数量与质量都还不足以支撑高峰订单量。🎯 激励措施吸引骑手：虽然京东通过首单奖励提升骑手的参与度，但转岗的专职骑手数量依然偏低，这可能影响到外卖的服务质量和效率。 🏬 城市渗透策略仍需加强：经过一些城市的初步布局后，京东外卖的活动范围依然有限，这表明在城市渗透提升和商家积极参与方面的策略仍待加强。 💳 代金券策略虽吸引用户，但长期可持续性存疑**：京东通过提供代金券吸引大学生及Plus用户，虽然短期内可能提升外卖订单量，但面对竞争对手的补贴策略，这种方法的持久性尚未得到验证。 🔄 用户心理与市场认知难改：京东外卖要成功撬动消费者心智，将面临巨大的市场

$谷歌(GOOG)$   专注的浇水施肥，然后等待四季轮回

$元保(YB)$元保保险是一家互联网保险中介平台，成立于2020年，目前正在筹备赴美上市，股票代码为“YB”。公司处于快速发展阶段，但同时也面临一些挑战。元保的主要业务模式是“联合定制+互联网分销”，专注于普惠健康险和短期保险产品，特别是在三四线城市和乡村市场通过数字广告推广。这种模式使其迅速扩大用户覆盖，但也依赖高营销投入，存在“烧钱”隐忧。此外，元保在2023年成为中国人身险市场第二大保险分销商，但连续三年累计亏损近20亿，可能引发对其盈利能力的担忧。技术方面，元保利用AI和大数据技术优化保险服务，例如OCR、知识图谱和智能理赔系统，提高了理赔效率和用户体验。这些技术应用使其在保险科技领域处于领先地位，并入选了北京市人工智能行业大模型应用案例。然而，负面新闻也不少，尤其是关于“首月0元”或“一元保险”的营销策略引发大量投诉，用户反映未经授权被扣款，这可能导致监管关注和品牌信任度下降。此外，元保作为保险经纪平台，依赖流量驱动增长，业务结构以短期险为主，可能存在客户留存和长期盈利的问题。需要注意的是，虽然元保在技术和市场扩张方面表现突出，但财务亏损和监管风险不容忽视。此外，由于元保并非直接承保的保险公司，而是中介平台，其产品可靠性和后续服务还需依赖合作的保险公司。

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$   和达子一个价了？

都比较看好😂 不能一家独大

$三倍做多富时中国ETF-Direxion(YINN)$ 首先，这次国债发行规模高达1.3万亿元，分20年、30年和50年期，首期在4月24日发行20年和30年期，后续还有50年期的发行。资金用途方面，8000亿用于支持“两重”项目，5000亿用于消费品以旧换新和设备更新，其中3000亿用于消费品，2000亿用于设备。中国当前可能面临经济增速放缓的压力，通过发行特别国债来扩大财政支出，刺激内需，促进投资。特别国债通常用于特定政策目标，比如之前的抗疫特别国债，这次的资金流向基建和消费，可能旨在稳定经济增长，应对国内外不确定性，比如贸易摩擦或全球经济放缓。对市场的影响方面，大规模国债发行可能增加长期债券供应，理论上可能推高长期利率，但考虑到央行可能配合宽松货币政策（如降准），实际利率上行压力可能被缓解。对股市而言，基建和消费相关板块可能受益，比如工程机械、家电、汽车等。此外，特别国债用于银行注资，可能增强金融体系稳定性，支持信贷投放，间接利好实体经济。历史对比方面，2020年抗疫特别国债发行后，市场流动性保持充裕，股市表现平稳，基建投资回升。这次可能类似，但规模更大，持续时间更长，显示政策力度加强。需要注意发行节奏提前一个月，可能反映政府希望尽快落实资金，对冲经济下行风险。潜在风险包括财政赤字扩大可能带来的债务负担，以及如果资金使用效率不高，可能导致资源浪费。此外，超长期国债的流动性可能较差，影响市场接受度，但新闻中提到认购倍数较高，显示机构需求旺盛。根据资金用途，消费品以旧换新可能利好家电、汽车，设备更新利好制造业，基建则利好建材、工程机械等。

英伟达目前市盈率33.64倍、市销率18.49倍等估值指标处于科技股中高位，结合近期股价跌破100美元（当前约95美元）及市场对AI硬件支出增速放缓的担忧，短期存在估值消化压力。但长期来看，其作为AI算力芯片全球市占率超90%的绝对龙头，在生成式AI、自动驾驶等领域的底层技术壁垒难以撼动。可考虑分步建仓，中期目标价可参考机构普遍预期的140-170美元区间。

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$京东(JD)$ $美团-W(03690)$ 昨天，京东和美团两家公司在港股上都大跌了，好像都跌了六七个点。我觉得这也算是京东第一次真正在外卖和即时零售上和美团正面刚。京东这次打出“全年免佣+五险一金”的组合拳，而美团则是一边搞“超时免罚”，一边继续给商家、给用户大规模补贴。 为什么股价会这样 股价大跳水：那天京东股价先跌到8%以上，收盘还是跌了6.75%；美团也一样，一度跌7%，最后跌了6.89%。感觉市场在打分，觉得这场竞争会烧钱、还不确定谁能赢。 市场格局：美团的外卖市场早就稳了，差不多占了六七成；京东去年才正式上线外卖，而且是借达达仓配体系来的，想靠“品质+极速达”抢点市场。两家的打法有什么不一样？ 京东的策略 1. 骑手福利：给全职骑手交五险一金，兼职也有商业险，还有“弹性接单”——听说这能让骑手选单更自由。 2. 免佣金吸引商家：承诺进平台的商家一年都不要交佣金，重点还搞了个“品质堂食”给高端餐厅用。 3. 口水战：京东官方公号和公告都在说美团强迫骑手二选一，想借这个拿点道德分。美团的策略 1. 超时免罚：只要送外卖超了20分钟，就不扣罚款，算是给骑手减压。 2. 卫星店+补贴：准备拿1000亿补贴，扶持餐厅开“卫星店”，降低商家成本，也能锁住他们。 3. 否认二选一：美团一直说没让骑手只能接自己平台的单，还贴聊天记录澄清。对大家的影响 骑手：京东的社保和保险让人觉得更有保障；美团的免责政策也不错。但听说二选一的流言还在，让骑手有点烦—要不要两边都接单？ 消费者：各种补贴砍得厉害。“满30减15”“天天领神券”，能省不少；再加上京东9分钟达

分享一下ceo的观点~霸王茶姬的“三杯茶”场景这三杯茶是什么呢？我们做了非常大胆的假设。我们认为未来有三大喝茶场景，并且每一个场景推动着下一个场景的变化：第一个场景对标星巴克，让喝茶这件事变得生活化。咖啡的发展星巴克功不可没，星巴克建立了大家喝咖啡的一种新方式的认知。我们认为，霸王茶姬要像素级对标星巴克。为了达成这一目标，我们做的第一件事情是打造现制茶空间，这样一方面可以把茶推延到生活的每一角落，另一方面可以让茶的工业化充分发挥。工业化背后它包含了上游的生产原材料、中游的大宗贸易产品流通、下游的自动化交付，而自动化交付是一个关键的场景。今天的霸王茶姬已经不需要对员工培训三个月，新员工上岗第一天就可以扫码，用8秒钟，做出差异率小于千分之二的标准化产品，因此工业化保证了产品的稳定性。消费者能够感受到设备做出来的茶比师傅泡出来的还好喝。第二个场景对标雀巢。在未来将现制现售场景，延伸到每个家庭和办公室，这些场景会出现一台小小的自动化萃茶机。可以试想一下，三五年以后，大家在一个机器里放入胶囊之后就立马生成一杯伯牙绝弦，这是未来霸王茶姬的一个努力方向。消费者未来或许也能够用199元、299元的价格买回一台设备到自己的家里边，再搭配一颗几元钱的胶囊，就能随时随地喝到。第三个场景对标可口可乐。我们希望做成一款预制茶饮料，它既美味，又健康，带有能量性和功能性。当看明白这三杯茶，我觉得好像我这一辈子，除了这件事，别的都不用干了，因为这件事太难了。个人最喜欢糯糯青山，大家呢

$标普500波动率指数(VIX)$ $黄金主连 2506(GCmain)$ 一、市场恐慌与波动性飙升美联储独立性受质疑当前新闻显示，市场普遍担忧特朗普撤换鲍威尔将严重损害美联储的独立性。根据高盛极端情景预测，若新任主席屈从于政治压力大幅降息，可能引发美元信用危机，导致黄金价格飙升至4500美元（当前金价约2200美元），同时股市因政策可信度崩塌而剧烈震荡。短期避险情绪升温从今日市场表现看，道琼斯指数下跌1.33%，纳斯达克微跌0.13%，显示投资者已对政治风险提前反应。若撤换事件成真， 美股波动率指数（VIX）可能跳升20%-30% ，资金将加速流向国债、日元等避险资产，美债收益率或快速下行。二、资产价格结构性分化美元与美股的“双杀”风险若市场对美联储独立性丧失信心，美元指数可能跌破90关口（当前约95），而依赖宽松预期的科技股（如纳斯达克成分股）或因利率敏感性强而领跌。今日纳斯达克盘中振幅达1.39%，预示市场对利率政策高度敏感。行业板块的冰火两重天受损板块：银行股（如平安银行今日仅涨1.08%）将因净息差收窄预期承压；受益板块：黄金矿企、通胀挂钩资产（如能源、大宗商品）或逆势走强。三、政策路径的长期不确定性法律博弈与市场定价紊乱尽管鲍威尔强调总统无权直接解雇美联储主席，但特朗普可能通过提名立场鸽派的新理事改变投票格局。若未来联邦基金利率被政治化， 利率衍生品市场（如SOFR期货）的定价机制将面临重构风险 ，导致套利交易平仓潮。全球资本再配置新兴市场可能因美元走弱获得短期资金流入，但若美国通胀失

参考11年的中国大妈，短时间会有较大回调，长期看没问题

经济危机的本质就是债务危机[微笑][爱心]日常生活当中人们都会负债，当债务负担不重、人们能够偿还的时候，债务其实是个好东西，活跃了经济；但是当债务负担过重、人们的收入没法偿还的时候，就产生了坏账，危机就开始了。坏账引起资产价格的下跌，进一步引起信心的崩塌，一连串的连锁反应之后，危机就像雪球越滚越大了。2025-2026年美国会爆发经济危机吗？2025美债到期规模巨大，预计全年到期总额约为9.2万亿美元，其中6月单月到期6.5万亿美元，占全年总量的83%。这些到期国债中，短期债务占比较高，约为42%，主要包括1年内到期的短期国债（T-Bills）。美国政府需要通过借新还旧来实现展期，以避免违约风险。美债展期面临的挑战包括：一是找到买家，美国的经济和财政状况让投资者对美债的需求存在不确定性；二是高利率增加了发债成本，美联储一直拒绝降息。如果市场对美债信用产生质疑，可能导致长期利率飙升、借贷成本激增，进而引发经济衰退和资产价格崩盘。