说到疫情的最大受益者，不得不提到视频会议服务提供商Zoom，华尔街的投资者，没有人不认识这只个股——大名鼎鼎的Zoom视频通讯从去年疫情爆发开始，就在华尔街叱咤风云，不仅自身股价飙升400%，甚至一度给另一家同名个股也带来了天量乌龙交易。
但是，进入2021年以后，随着疫苗的推广，Zoom的股价涨势就偃旗息鼓，威风不再。周一美股盘后，公司公布了超出市场预期的二季度业绩，但是其股价在盘后交易时段仍然大跌12%以上。
根据财报数据显示，Zoom二季度的净利润为3.169亿美元，每股收益约为1.04美元，去年同期为1.856亿美元，每股收益仅为0.63美元。此外，公司的营收增长高达54%，达到10.2亿美元，高于此前分析师预期的9.912亿美元。
在电话会议上，Zoom的CFO Kelly Steckelberg表示，这是Zoom有史以来第一次达到10亿美元收入，但是公司的增长将会开始“正常化”进程，不会再出现此前那般前所未有的增幅。预计三季度每股收益为1.07-1.08亿美元，收入预计为10.2亿美元，和市场分析师的预期持平；此外，公司预计本财年全年，每股收益为4.75-4.79美元，营收料为40.1亿美元。分析师此前预计公司的全年营收增速将会从去年的326%放缓至51%。
Kelly Steckelberg指出，公司在二季度结束时，拥有约50万客户，员工数量超过10人的，占到总数的64%左右。她补充称，随着小客户适应不断变化的疫情环境，未来几个月对于公司的在线销售将会是一个不利的发展因素，因为很多公司都是在线上按月购买服务的。
一些Zoom的拥趸可能会认为，疫情还没有完全过去，很多人仍然在家办公，而且公司也把一些岗位转为了永久在家办公岗位，这意味着Zoom的这部分用户还是会成为永久客户的。
加拿大皇家银行的分析师Rishi Jaluria在报告中写道，投资者必须关注Zoom的“流失率”，管理层一直在强调，疫情期间增加的客户的流失率可能会高于历史水平，但是到目前为止，这一部分的流失率表现尚可，仍然低于市场预期。这位分析师给予Zoom“买入”评级，目标价为450美元，距离当前股价仍有超过30%的上涨空间。
接下来，值得我们思考的是，为什么现在德尔塔病毒明明仍在欧美多国肆虐，但是包括Zoom在内的很多“宅家概念股”的股价却已经开始严重承压？
除了Zoom，很多因为疫情而收获利好的“宅家概念股”眼下都远没有之前那般顺风顺水，当疫苗普及，社会重启，这些公司的产品和服务，似乎已经不再是“必需品”了。
（部分宅家概念股涨跌表现列表，来自英为财情Investing.com）
其中，因为人们不再需要囤积大量食品而且供应链危机导致成本上升，金宝汤(Campbell Soup) (NYSE:CPB)的股价今年以来下滑了15%；为人们在家健身提供服务的Peloton Interactive Inc (NASDAQ:PTON)上周在公布财报时，也遭遇了“滑铁卢”；此外，游戏公司Take-Two Interactive Software Inc (NASDAQ:TTWO)在疫情中也收获了快速的增长，但是其8月初公布的业绩预期低于市场预期，也让投资者幡然醒悟，该股今年以来股价累计下滑了24%。
我们在此前的文章《德尔塔肆虐之下，美国经济究竟有没有受到影响？》曾经指出，到目前为止，大多数美国人实际上已经适应了疫情，而政府也没有采取疫情初期那样的重磅举措来封锁经济——美国政府现在更看重的是推广疫苗的接种，而不是封锁经济。所以经济也没有出现太大的震荡。
数据显示，面对德尔塔变异毒株，美国人没有过于慌张，经济重启进程没有受到太大的影响。从7月该轮新疫情爆发以来，美国经济持续快速增长，和一年前相比，乘坐飞机、开车和旅行的人数，仍然是大幅增加的，而且他们仍然在花钱消费。与此同时，企业也在扩大招聘，用人缺口高达数百万。
后市，“宅家概念股”仍然面临业绩发展回归常态化的压力，投资者需要关注个股股价的波动风险。