万法隐世仙君
批发业销售总监
IP属地：广东
- 我开仓了$英伟达(NVDA)$ ,市场主导地位与垄断数据 ·市场份额：2024年，英伟达在AI 加速器市场的份额达70%-95%，数 据中心GPU市占率超90% 摩根士丹利预测，2025年其AI晶 圆需求占比将达77%（2024年为 51%），消耗53.5万片300mm晶 圆，远超谷歌（10%）、AWS（7%) 等竞争对手 ·CUDA生态壁垒：英伟达的CUDA 软件平台覆盖全球400万开发者， 2024年更新的条款禁止反向工程， 进一步限制竞争对手兼容其生态。 法国监管机构认为这是巩固垄断的 核心手段
- 我开仓了$NVDA 20250502 102.0 PUT$ ,市场分歧：尽管英伟达股价在2025 年创历史新高，但部分分析师警告 其估值过高，存在20%下跌风险。 然而，汇丰等机构仍看好长期潜 力，维持“买入”评级
- 我开仓了$英伟达(NVDA)$ ,英伟达竞争与地缘政治风险 ·市场竞争加剧：AMD等对手持续挑 战，同时大客户（如Meta、谷歌、 亚马逊）自研AI芯片可能削弱对英 伟达的依赖。黄仁勋则认为竞争将 推动行业需求，例如DeepSeek的 开源模型反而促进英伟达高端芯片 销售 ·出口管制影响：美国对AI芯片出口 的限制（如“AI Diffusion”规则）可 能限制英伟达在关键市场的增长， 并给竞争对手（如中国厂商）留下 空间
- 我开仓了$英伟达(NVDA)$ ,英伟达新兴业务与长期增长点 ·自动驾驶与汽车业务：英伟达的 Drive平台和Thor芯片在汽车领域 加速渗透，预计2026财年汽车业务 收入升至50亿美元。Blackwell芯 片在自动驾驶模拟训练中的应用也 将推动需求。 ·下一代技术布局：计划于2026年推 出Rubin架构芯片，进一步巩固数 据中心市场主导地位。同时，多模 态模型Cosmos等技术将增强其生 态壁垒
- 我平仓了$GOOG 20250502 140.0 PUT$ ,谷歌在AI、云服务和新兴技术领域的 深度布局为其提供了长期增长动力， 但高额资本开支、监管风险及竞争压 力可能导致短期波动。若Gemini能 成功推动搜索与云业务的协同增长， 同时妥善应对反垄断挑战，谷歌有望 在2025年进一步巩固其科技巨头地 位。投资者需关注AI货币化进展、 市场份额变化及法律诉讼结果
- 我开仓了$英伟达(NVDA)$ ,英伟达财务预测与市场预期 营收与利润：分析师对2026财年的 收入预期存在分歧： 乐观预测：汇丰预计总营收达 1960亿美元（高于市场共识的 1445亿美元），数据中心收入或 达1790亿美元，主要受益于NVL 服务器架构和GB200技术优势。 保守预测：雪球数据显示2026财 年营收预计1386亿美元（同比增 长23%），净利润757亿美元（同 比增长21%），增速较前几年放缓。 毛利率波动：初期Blackwell量产 可能导致毛利率下降，但公司预计 后续将回升至75%左右。
- 我平仓了$NVDA 20250425 110.0 CALL$ ,英伟达短期走势将取决于Blackwell 需求的实际兑现能力与政策风险的博 弈。若财报验证技术领先性与增长韧 性，估值洼地属性或推动反弹；反 之，若毛利率压力或地缘风险超预 期，需警惕回调风险。建议投资者结 合仓位管理，在财报公布前后关注技 术面信号（如放量突破或破位）与政 策动态，灵活调整策略。
- 我平仓了$英伟达(NVDA)$ ,自2025年4月15日H20系列对 华禁运后，英伟达股价已下跌 14%，中国市场收入占其总销售 额的13%-14%，但数据中心业务 中仅占3%-6%。尽管风险 部分被市场消化，但5月15日即 将生效的“AI扩散规则”可能进一 步影响主权国家10%的销售额， 导致EPS在2026和2027财年分 别额外下降14%和11%。 ·中国本土半导体企业可能填补市 场空白，加剧竞争压力
- 我开仓了$NVDA 20250425 111.0 CALL$ ,英伟达通过Blackwell架构芯片的 推出，进一步巩固在AI计算领域 的领导地位。黄仁勋提出“下一场 工业革命已开始”，强调AI将重塑 全球数据中心和生产力
