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受旅游零售业务拖累， $雅诗兰黛(EL)$ 最新财报惨淡，股价暴跌刷新历史。周三，雅诗兰黛股价收盘大跌18.9%，盘中一度跌逾20%，创六年新低，成为该公司1995年上市以来的最大单日跌幅。股价暴跌缘于雅诗兰黛发布的截至9月30日最新一季的财报，总体表现不尽人意。财报显示，2024财年第一季度以来，雅诗兰黛的营收为9800万美元，同比下滑超85%；净销售额为35亿美元，同比下降10%；净利润则暴跌逾90%，至3600万美元。对比来看，此前8月发布的2023财年财报显示，雅诗兰黛总营收同比下滑10%，净利润同比下降58%。美洲地区、欧洲中东及非洲地区、亚太地区的营收均有所下滑。最新财报提到，尽管除了美洲市场外，其他市场的净销售额均下滑，但实现了亚太、欧洲等几乎所有市场的“有机增长”，其中，亚太市场的旅游零售业务疲软拖累整体业绩表现。旅游零售业务主要是指在机场进行的免税购物业务，占到雅诗兰黛部分地区销售额的40%。因亚太地区在国际航班、签证发放放开的速度不及预期，导致后疫情时代旅游零售业务恢复缓慢。欧莱雅此前公布的最新财报也呈现出旅游零售业务疲软的趋势。不过，雅诗兰黛对此有所预料，集团总裁兼首席执行官Fabrizio Freda在财报电话会上表示：“我们并不指望旅游零售业能够恢复到之前的水平。”此外，雅诗兰黛预计巴以冲突也会波及本财年的业绩，具体来看，对每股收益的影响约为22美分，约合7870万美元，可能致使营收减少1%。财报中，雅诗兰黛将2024财年调整后的每股收益下调了35%以上。今年以来，雅诗兰黛的股价累计下跌48%，低于同期标普500指数累计9.23%的涨幅。你认为消费周期何时能复苏？雅诗兰黛能否抄底？

苹果信用卡和高收益储蓄账户的银行合作伙伴高盛似乎对这些产品持怀疑态度。据报道，高盛正寻求退出这些消费贷款业务，这可能会对Apple Card和相关储蓄账户产生影响。分手的决心报道称，几位高盛高管希望该公司放弃剩余的消费贷款产品，即与苹果和通用汽车的信用卡合作项目。高盛尚未做出最终决定，不过当这家金融公司周二公布季度收益时，其消费产品的未来可能会变得更加明朗。对高盛来说，推出Apple Card等消费贷款产品可能是个错误。涵盖这些产品和GreenSky的业务部门已经损失了数十亿美元。GreenSky是一家“先买后付”的公司，高盛去年以约22亿美元的价格收购了这家公司，目前正在亏本出售。与此同时，高盛与美国监管机构发生了冲突。美国消费者金融保护局对高盛处理信用卡账单错误和退款的方式进行了调查。与其他信用卡项目不同，Apple card的账单在每个月初发出。据说，这给处理投诉和账单问题的高盛客服人员带来了更大的压力。然而，据报道，高盛未能成功说服苹果转向更典型的账单周期。据报道，如果高盛不能减少信用卡支出，它可能会尝试出售其与苹果和通用汽车的合作项目。考虑到消费者在苹果的储蓄账户中存入了数十亿美元，这可能是一个艰难的决定。报道称，如果高盛设法让另一家银行接手与苹果的合作关系（包括那些巨额储蓄账户），这家金融公司可能不得不筹集昂贵的紧急资金，以弥补任何缺口。据报道，高盛已经与美国运通（AXP.US）就收购其消费产品进行了谈判。然而，美国运通对Apple Card的损失率和高盛一直试图补救的其他因素表示担忧。据报道，美国运通的管理层也对Apple Card在万事达卡(401.16, 3.13, 0.79%)网络上运行的事实感到不悦。 $高盛(GS)$

医药真是妖股丛生，昨天这个 $Tempest Therapeutics Inc.(TPST)$ 更厉害 一天40倍。。。。据了解，Tempest是一家临床阶段肿瘤公司，致力于将肿瘤靶向和免疫介导机制结合起来开发小分子，这类小分子可能具有治疗多种肿瘤的潜力。日内，Tempest公布了其研发的“TPST-1120”在临床试验中获得的最新积极数据结果。据了解，TPST-1120是一种口服、选择性PPARα小分子拮抗剂。image今年4月公布的全球随机1b/2期临床试验的数据显示，TPST-1120在无法切除或转移性肝细胞癌（HCC）患者的一线治疗中，在客观缓解率（ORR）上有显著改善，并展现良好的安全性。HCC是一种侵袭性癌症，每年全球有超过90万人被诊断患有HCC。并且HCC的死亡率正在不断上升，预计到2030年将成为癌症死亡的第三大原因。在1b/2期临床研究中，TPST-1120与atezolizumab和bevacizumab组成了“三联治疗方案”，与只有atezolizumab和bevacizumab“标准治疗方案”对照组进行了随机比较。Tempest在最新的声明中称，“三联”在多个类别方面均有改善，印证了其4月份积极的初步结果。具体数据显示，三联组经确认的客观缓解率（ORR）为30%，对照组为13.3%。image在关键次要终点的无进展生存期（PFS）方面，三联组的PFS中位数为7个月，对照组为4.27个月。Tempest指出，截至数据发布时候，PFS和总生存期（OS）的次要终点尚未完全成熟。公司CEO Stephen Brady写道，“对更成熟的临床数据进行的全面分析表明，与单独的标准治疗方案相比，三联疗法的早期和中期分析具有更大的益处，预计原因是TPST-1120在其中的作用机制。”Br

美股周一下午上演“反攻”行情，油价和美债期货持续上涨。分析认为，对投资者而言，要想对冲巴以冲突带来的风险，石油股、国防股和美债可能是不错的选择。随着投资者消化巴以冲突带来的压力，美联储官员释放鸽派信号，美股周一下午上演“反攻”行情，油价和美债期货持续上涨。隔夜三大美国股指集体低开。盘初纳斯达克综合指数曾跌超1.1%，道琼斯工业平均指数曾跌近150点、跌超0.4%，标普500指数早盘刷新日低时跌近0.6%，此后均收窄跌幅，午盘集体转涨后保持涨势，刷新日高时，标普涨近0.8%，纳指涨近0.6%，标普道指涨超220点、涨近0.7%。最终，三大指数集体连续第二个交易日收涨。标普收涨0.63%，报4335.66点，连续两日刷新9月25日以来收盘高位。道指收涨197.07点，涨幅0.59%，报33604.65点，刷新9月28日以来高位。纳指收涨0.39%，报13484.24点，刷新9月19日以来高位。冲突造成的地缘政治紧张局势加剧，对能源市场产生了影响，一些专家预测，原油价格将短暂飙升，但总体影响有限。日益加剧的紧张局势使交易员对持续的通胀和更高的利率感到担忧，市场可能加剧动荡。国际原油期货跳空高开，全天保持涨势。周一，WTI原油期货上涨4.3%，收于86.38美元/桶。国际布伦特原油期货价格上涨4.2%，至88.15美元/桶。WTI和布伦特原油均实现4月3日以来的最佳表现。周一美债因哥伦比亚日假期休市一日，美债期货全天维持涨势。《华尔街日报》资深投资专栏作家James Mackintosh在最新的报道中写道，最重要的是战争升级的可能性。最有可能的第一步是美国加码对伊朗的制裁，伊朗帮助哈马斯攻击（以色列），这将扭转原本已经缓和的美伊关系，这种关系曾帮助伊朗在过去一年中每天增加约50万桶石油产量。据高盛估计，如果伊朗明年减产10万桶/日，油价就会上涨1美元。如何对冲风险？Mackinto

Meta的AI产品化之路，第一步可能就是先抄Character.AI的虚拟角色聊天功能。更多消息，将在周三Meta Connect大会揭晓。面对用户不断被Tiktok抢走，日活不断下降的现实，Meta给出的回应是——继续抄别家的产品。图片根据外媒的报道， $Meta Platforms(META)$ 在这周三的Meta Connect 大会上，将要发布一款AI聊天机器人服务。Meta可能将它命名为「Gen AI Personas」。图片根据之前从Meta流出的一张图片显示，这个AI聊天机器人可能会具备3个功能：作为个人助理来回答问题，提供建议。用户可以选择与不同性格的聊天机器人进行聊天。AI可以帮助用户来与其他用户聊天的时候更好的表达自己。从这个产品的名字「Gen AI Personas」就不难推断出，第二个功能，和不同性格的AI机器人聊天，是这个新产品的核心功能。这就让人很难不将Meta这个产品和现在国外大火的Character.AI联系起来。图片在Character.AI上，用户已经创建了超过1000万个性格各异的虚拟AI聊天机器人，用户可以自己选择感兴趣的角色和他们聊天。在今年3月，Character.AI融资1.5亿美元，成为了硅谷最炙手可热的AI应用之一。创始人称，他们的产品在用户平均使用时长上，是ChatGPT的3倍！更重要的是，Character.AI超过60%的用户年龄都在24岁以下。自从2021年小扎将Facebook的发展策略转变为全力吸引年轻用户之后，他们就不断地在花心思，想要将年轻用户留在自己的平台上。这也许就部分解释了，为什么Meta这次推出的AI聊天机器人主打的就是一个「虚拟角色聊天」。Meta即将推出的AI聊天机器人——「Gen AI Personas」面对Meta

随着上周华尔街遭遇跨资产抛售，对冲基金加大了对股票的做空，衡量对冲基金市场仓位的一项指标则创下了自2020年3月股灾以来的最大跌幅。美股在人工智能的兴奋推动下上涨了20%之后，从散户投资者到基于规则的系统化交易员对美股的热情都正在消退。根据高盛主要经纪商的数据，快钱投资者增加了他们的看跌头寸，使得他们的净杠杆率（衡量多头与空头头寸的风险偏好指标）下跌了4.2%至50.1%，这是自新冠疫情初期深度熊市以来投资组合杠杆率的最大周环比降幅。与此同时，摩根大通跟踪的对冲基金卖空增加，而摩根士丹利的客户则以去年10月以来从未有过的速度削减净杠杆率。美联储决心在更长的时间内维持更高的利率，这给已经捉襟见肘的市场估值带来了压力，从而助长了最近的悲观情绪。在7月份的峰值，标普500指数的交易价格是预测利润的20倍，比二十年来的平均水平高出27%。高盛对冲基金主管Tony Pasquariello在一份说明中写道：“虽然我相信美国经济增长的持久性和美国超大市值科技股的特殊性，但从目前的水平来看，我很难对明年的‘E’（每股盈利）或‘PE’（市盈率）感到兴奋”。净杠杆率下降意味着所谓的聪明资金对股市的看涨立场有所减弱。另一个衡量对冲基金风险偏好的指标是总杠杆率，即多头和空头头寸的总和。当空头增加时，这一指标可能会与净杠杆率趋势相反，现在就是这种情况。由空头驱动的总杠杆率上升意味着对冲基金越来越倾向于做空股票，而且他们这样做的信念非常坚定。标普500指数已从7月底的2023年高点下跌了近6%，目前徘徊在三个月低点附近。对于那些眼看着2023年的股市涨势开始引诱投机人群的投资者来说，如果怀疑主义的回归能够防止市场过于火爆，那么这或许是一个值得欢迎的消息。如果有的话，防御性仓位可以为反弹创造条件，就像去年10月发生的那样。然而，把握反弹时机并非易事。作为一个以大胆下注而闻名的群体，对冲基金过去惯于利用

买苹果的后果：买苹果-＞苹果赚钱-＞吸引大量工程师-＞推动芯片研发-＞提高台积电收入-＞提高台积电工艺-＞采购asml先进光刻机-＞asml收入增加-＞euv优势扩大-＞卡中国脖子！ $苹果(AAPL)$ 买华为的后果：买华为-＞华为赚钱-＞招聘大量科学家-＞推动芯片研发-＞提高国产fab收入-＞提高国产fab工艺-＞推进国产光刻机收入-＞国产光刻机研发推进-＞反制美国科技讹诈！买 $小米集团-W(01810)$ 的后果：买小米-＞小米赚钱-＞小米造车-＞小米投资更多创业公司-＞小米汽车和特斯拉蔚小理一起卷价格战-＞人民群众喜闻乐见

$腾讯控股(00700)$ 又一次来到了300保卫战，市值跌下3万亿港币，对比曾经的高位，腾讯如今腰斩都不止。听说现在很多持有腾讯的朋友们在各个微信群里心灰意冷，怀疑价值投资，尤其是去年段永平表态想不透腾讯未来的现金流并且只买了1%的时候，这才是持有腾讯的至暗时刻。一般情况下，股价是跟着盈利走的，腾讯的营收虽然已经放缓，但是盈利能力依然很强，23年q2季度财报，1500亿营收，净利润375亿，相当于一天赚4亿人民币。从市盈率来看，之前腾讯贵的时候都是50-60倍PE，而现在直接跌到了14倍。腾讯股价为何萎靡不振？除了去年利润略微下滑外，腾讯这两年股价萎靡的主要外因是南非大股东减持。腾讯日均港股成交额50亿左右，如果所有人都不卖，只有大股东卖货，那么8000/50=160，需要160个交易日，每年250个工作日，然后港交所刮风下雨落冰雹闭市，这么算下来，要将近一年才能卖完。​​为了缓解大股东的抛压，腾讯持续了一段比较长时间的回购，每个交易日大概买4亿港币，这个回购金额跟每天赚的钱差不多，但是赚钱是自然日，回购是交易日，且财报前后半个月不能回购，所以，算下来，腾讯并没有把所有赚到的钱都用来回购南非佬的出货，但是每天接近10%成交额（50亿港币）的回购金额对稳定股价起了重要作用，如果不回购估计跌的没法看，所以，腾讯在一点点把南非佬的股份买回来。总体而言，腾讯算得上是一家商业模式成熟，管理好，护城河宽的公司，目前的腾讯估值是合理的，只是考虑到外部因素，作为散户合理分配仓位资金是非常有必要的。最后悬赏666虎币，欢迎大家聊聊对腾讯的看法。

当游戏引擎公司 $Unity Software Inc.(U)$ 上周宣布改变其定价计划时，开发者的反应绝大多数是负面的。这一变化意味着开发商将被收取越来越多的费用，因为他们每次安装游戏时都会超过设定的门槛。除其他外，这被称为“令人震惊的卑鄙举动”。除了游戏开发者的批评外，Unity 还收到了“潜在威胁”，该威胁严重到该公司关闭了两个办公室，并在收到威胁后取消了首席执行官会议。现在，Unity 已正式道歉，并解释说它将对已公布的政策进行“更改”。声明开头是“我们听到了你的声音”。“对于我们周二宣布的运行时收费政策造成的混乱和焦虑，我们深表歉意。我们正在倾听并与我们的团队成员、社区、客户和合作伙伴交谈，并将对该政策进行更改。我们将在几天了。感谢您的诚实和批评反馈。”但开发人员仍然对 Unity 的最新声明持批评态度。“没有任何‘混乱’，” Jumplight Odyssey 工作室 League of Geeks 的Trent Kusters说道。“事实上，这里令人担忧的问题恰恰相反；我们都非常清楚地了解新定价模式的破坏性影响和反开发商情绪，比您在推出新定价模式之前所做的（或关心的）要清楚得多。 ”

你小子 左手许家印，右手贾跃亭，爽吗？ $Faraday Future(FFIE)$ $中国恒大(03333)$ //@不敢为天下先:本金144000入场，今日资金量258030港币，日更一下，看看多久可以突破30万