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期权科普馆:分享期权基础知识,新手快手入门期权交易心得

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      ·03-12

      期权的波动率跟什么因素有关系?

      期权波动率主要跟市场供需关系、标的资产价格波动、市场情绪、利率水平、剩余到期时间几个方面有关,当投资者对期权的需求增大,期权价格上涨,波动率增加;市场乐观时倾向于买入看涨期权,市场不乐观时倾向于买入看跌期权,波动率增加,下文介绍期权的波动率跟什么因素有关系? 一、期权波动率受什么因素影响? 期权波动率主要受以下几个因素的影响: 标的资产价格的波动:标的资产价格的波动程度直接影响期权的价值。如果股票或其他资产的价格剧烈波动,期权的价格也会相应波动,从而增加其波动率。 市场情绪:投资者的情绪和市场的整体氛围也会影响期权的波动率。例如,在市场不稳定或经济前景不明朗的情况下,投资者可能会感到恐慌,导致期权价格上升,波动率增加。 供求关系:期权的供应量和需求量也会影响其价格和波动率。如果市场需求大于供应,价格和波动率都可能上升。反之,如果供应充足而需求减弱,价格和波动率可能会下降。 时间因素:期权的剩余有效期越长,其波动率通常越高。这是因为未来时间内资产价格的不确定性更大,从而增加了期权的价值。 宏观经济因素:经济增长、通货膨胀率、利率变动等宏观经济指标也会影响期权的波动率。例如,利率的变动会影响期权的成本,从而影响其价格。 无风险利率:无风险利率代表购买期权的资金成本,也会影响期权的价值和波动率。较高的无风险利率会增加期权的成本,可能导致期权价格下降。 二、期权的波动率跟什么因素有关系? 1.历史波动率:这是基于过去资产价格变动计算出的波动率,它反映了过去一段时间内资产价格的实际波动情况。 2.隐含波动率:这是通过期权的市场价格反推出的波动率。隐含波动率反映了市场对未来资产价格波动的预期。通常,当市场预期未来波动较大时,隐含波动率会上升,期权价格也会随之上涨。 3‌.利率水平‌:利率上升可能提高期权价格,间接影响波动率。利率变化通过影响无风险收益率来影响期权需求,进而影响波动率‌。
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      ·02-18

      期权的杠杆有多大?怎么计算?

      期权的杠杆倍数并不是一个固定的数值,目前期权手续费是7元一张左右(并可以申请调低),期权手续费是可以低至7元一张的,具体期权手续费标准可以单独线上确认,可以在相对可观的范围内提供期权手续费优惠方案,下文为大家介绍期权的杠杆有多大?怎么计算? 编辑搜图 一、期权的杠杆是多少倍? 期权的实际杠杆倍数=标的价格/权利金*Delta。简单的理解就是越便宜的合约杠杆越大,越贵的合约杠杆越小。最高的杠杆倍数可以达到100倍。 期权为什么会有杠杆? 所谓“杠杆”,通俗地讲就是用小额的自有资金可以进行数倍于原始资金的投资。除了大家熟知的融资融券外,期权同样可以巧妙地实现以小博大的杠杆投资效应。 毕竟期权本身就具有杠杆效应,所谓期权的杠杆效应,是指期权合约的价格波动的百分比相对于标的资产价格变动的百分比具有相当大的放大作用。 期权的杠杆一般是10-100倍,期权的杠杆就是当期权合约的标的资产变化的百分比导致期权价格变化的百分比,根据每份不同合约的杠杆倍数都是不同的。 期权杠杆计算方式:期权杠杆=期权价格变化幅度÷现货价格变化幅度。 不同的价格,期权杠杆倍数也不同,正因如此,投资者期初支付少量期权费,撬动巨额杠杆买入标的票,期末按标的股票实际涨幅支付给投资者收益,若标的股票下跌,投资者不承担任何损失,仅承担期初支付的期权费即可。 目前国内上市的期权品种繁多,分为商品期权和金融期权,您可以在期货交易软件中看到期权相关的行情以及相关交易信息。 编辑搜图 二、期权的杠杆有多大?怎么计算?↑你懂得(0门槛) 计算期权杠杆倍数的方法是使用Delta值,即期权价格对标的资产价格的变化敏感度。期权持有者有权在未来某时刻以某一指定价格购买或出售资产,这是一项权利而非责任。 与之相对,期货合约涉及的交易方有义务在未来指定的时间以固定的价格进行资产的买卖。期权交易的费用主要由券商收取的佣金、交易所的交易经手费、结
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      ·02-18

      怎么看期权行情如何分析交易和方向?

      怎么看期权行情,通俗理解期权就是股票,唯一区别标的物上证指数,会看大盘吧,期权交易两个方向认购做多,认沽做空,双向t+0交易没了,跟期货一样,对的,玩的也是合约,唯一区别没有保证金不会爆仓,下文为大家科普怎么看期权行情如何分析交易和方向? 一、谁知道,期权行情怎么看? 期权行情的分析是一项复杂的任务,涉及多个方面的考量。以下是一些基本的分析和查看期权行情的步骤: 1,基础分析:首先,需要了解期权的基本知识,包括期权合约的类型(认购期权、认沽期权)、行权价格、到期日、内在价值和时间价值等。 2,市场分析:查看标的资产(如上证50指数、沪深300指数等)的当前价格、历史价格走势、成交量等技术指标,了解市场的大致趋势。 3,波动率分析:波动率是期权价格中的一个重要因素,可以通过波动率曲面来分析。波动率曲面展示了不同行权价格和到期日下的隐含波动率,可以帮助判断市场对未来标的资产价格波动的预期。 4,情绪分析:交易者的情绪和市场预期也会影响期权的价格。可以通过分析市场情绪、新闻报道、分析师评论等来获取更多信息。 5,持仓分析:观察不同期权合约的持仓量变化,了解市场参与者的行为。例如,如果某个期权合约的持仓量突然增加,可能表示有交易者预测市场将会有较大的波动。 6,策略分析:了解不同的期权交易策略,如买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权、卖出看跌期权等,并根据市场情况选择合适的策略。 7,风险管理:期权交易需要良好的风险管理。确定合适的仓位大小、设置止损和止盈点、对冲等措施,以控制潜在的风险。 查看期权行情通常需要专业的交易软件或期权分析工具,这些工具可以提供上述分析所需的各种数据和图表。 二、怎么看期权行情如何分析交易和方向?↑你懂得(门槛) 期权交易想要明晰多空方向,这个也不难,给您讲讲。首先,要分析标的资产的基本面情况。基本面分析涵盖了与标的资产相关的经济、政治、社会等方面的
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      ·02-17

      etf期权的隐含波动率一般多少正常?

      ETF期权的隐含波动率是指市场预期未来ETF价格波动的幅度,它是通过期权定价模型(如著名的Black-Scholes模型)反推出来的。隐含波动率并不是直接观测到的,而是通过市场交易的期权价格间接计算得出的,那么etf期权的隐含波动率一般多少正常? 一、计算ETF期权隐含波动率的基本步骤如下: 1. 选择期权定价模型:最常用的是Black-Scholes模型,该模型需要输入包括期权的执行价格、标的资产(如ETF)的当前价格、期权的到期时间、无风险利率和波动率。 2. 收集数据:你需要知道ETF的当前价格、期权的执行价格、期权的到期时间、无风险利率(通常可以用国债收益率作为参考)以及期权的市场交易价格。 3. 解方程:将上述数据输入Black-Scholes模型中,然后解方程找到使得期权理论价格等于市场交易价格的波动率值。这个值就是隐含波动率。 4. 迭代求解:由于波动率 \( \sigma \) 在上述公式中是未知的,通常需要通过迭代方法(如牛顿-拉弗森方法)来求解 \( \sigma \),使得期权的理论价格与市场交易价格相匹配。 5.具体公式如下:[ C = S_0 \cdot N(d_1) - X \cdot e^{-rT} \cdot N(d_2) \]\[ P = X \cdot e^{-rT} \cdot N(-d_2) - S_0 \cdot N(-d_1) \] ETF期权隐含波动率是衡量期权价格“贵”或“便宜”的一个重要指标,也是期权交易者和风险管理者关注的关键数据。隐含波动率越高,意味着市场预期未来价格波动越大,期权价格也就越高。反之亦然。 二、etf期权的隐含波动率一般多少正常?↑你懂得(0门槛) ETF期权波动率是衡量期权价格波动程度的重要指标,其正常范围会受到多种因素的影响。 一般来说,不同的期权品种、市场环境和时间周期下,期权波动率的正常范围有所差
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      ·02-17

      为什么期权的时间价值有的时候是负数?

      期权的初学者,都会听说过一个这样的公式“期权价值=内在价值+时间价值”,也就是说期权的价格由内在价值和时间价值两个部分相加而成,期权的时间价值通俗理解就是货币贬值的意思,每天都会流失导致你手里现货价格缩水,下文介绍为什么期权的时间价值有的时候是负数? 一、为什么期权的“时间价值”会出现负数? 期权的内在价值是由期权合约的行权价与标的50ETF现价的关系决定的,表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或卖出标的50ETF基金的收益部分。换句话说,内在价值是指买入期权假设立即行权,可以获得的行权价差利润。 认购合约内在价值=标的现价-行权价 认沽合约内在价值=行权价-标的现价 时间价值: 期权价格除去内在价值,剩下的部分便是时间价值。时间价值对于期权买方来说反映了期权内在价值在未来增值的可能性。事实上随着时间的变动,标的50ETF价格的波动可能使得期权增值,因此买方也愿意支付高于内在价值额外的期权费用。 时间价值特征: 时间是期权交易的一个独特维度。通常来说,期权合约的有效期越长,时间价值越大。当然权利金成本也相对更高,而随着期权合约临近到期日,其时间价值逐渐变小,直至归零。所以,我们会认为只要合约未到期,期权的时间价值都大于零。 理论上讲“只要距离到期还有时间,就有时间价值”的说法,使得许许多多的期权学习者深刻地认为“时间价值一定是不会为负的”,就连过去我的几个做金融的朋友也这么认为。然而事实果真如此吗? 近期的话,我们发现深度实值合约, 不少合约都出现了时间价值为负数的,而且认沽期权存在不同程度的近远月价格倒挂现象,近月合约比远月合约的价格高出。 二、为什么期权的时间价值有的时候是负数? 正常情况下,期权的时间价值是非负的,但在某些特定市场条件和情境下,期权的时间价值可能会出现看似为负的情况,主要有以下原因: B-S 模型假设的偏离:根据布莱克 - 斯科尔斯(Bla
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      ·02-14

      交易一张期权合约最低是多少钱?

      ‌交易一张期权合约的最低金额并不是一个固定值,它取决于多个因素‌,比如期权合约的最新价和合约的类型,合约类型有两种整数合约和分后后带A的非标准合约两种,合约单位都不同,整数合约是1张=1万份,下文介绍交易一张期权合约最低是多少钱? 一、目前期权合约交易一张最低需要多少钱? 目前期权一张的最低费用在7元到10元之间。期权手续费是开仓一张7元,平仓一张7元,买卖双边14元,固定按照开仓和平仓的张数收取。 期权交易的成本主要包括权利金、手续费和保证金。具体如下: 1.权利金:这是期权买方支付给卖方的费用,以获取在未来某个时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利。权利金的大小取决于期权的内在价值和时间价值。 2.手续费:这是交易所和券商为交易服务收取的费用。手续费的具体数额因券商而异,通常会在交易时明确告知。 3.保证金:这是为了确保期权卖方能够履行合约义务而需要存入的资金。保证金的金额取决于标的资产的价格和交易所的规定。 4.分红后的新挂带A的合约,你的计算方式不对,一张=10165份,不是一张 =10000份,交易无影响,你做500标的物就要买卖一张X10165,比如0.1144X10165合约单位=1163(期权合约交易一张所需的金额) 了解这些费用对于投资者来说是非常重要的,因为它们直接影响到交易的成本和收益。建议在进行期权交易前,先与券商确认具体的费用标准,并根据自己的投资策略和风险承受能力做出合理的资金安排。 二、交易一张期权合约最低是多少钱? 期权的价格是由多个因素决定的,包括标的资产的价格、行权价格、到期时间、波动率等因素。一张期权需要的资金取决于具体的期权合约参数和市场情况。 在期权交易中,买入期权需要支付权利金,即期权的价格。期权价格会根据期权合约内在价值和时间价值等因素而确定。 炒期权一般最低需要几百元就可以交易,‌但需要注意的是,‌做期权需要满足一定的条件。‌
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      ·02-14

      50ETF期权操作指南是什么方式?

      50ETF期权就是股票,唯一区别标的物上证指数,会看大盘吧,50ETF期权操作是两个方向,认购做多,认沽做空,双向t+0交易没了,50ETF期权操作指南是跟期货一样,对的,玩的也是合约,唯一区别没有保证金不会爆仓,下文介绍50ETF期权操作指南是什么方式? 一、一步步教你秒懂完整的50ETF期权交易步骤? 我来告诉你一下,在这个期权交易中,其实只有两种合约:第一种是认购期权,也就是我们俗称的看涨期权,它代表着你买涨、看好市场。另一种是认沽期权,也就是我们说的看跌期权,代表着你买跌、对市场不太看好。 接下来嘛,说说交易角色。其实,期权交易中也只有两种交易角色:一种是买方,也就是我们常说的期权的权利方。买入开仓就代表你是期权的买方。还有一种是卖方,也就是期权的义务方,他们是卖出开仓的。 通过买方和卖方的组合,就会产生出四种基本的交易方式。 看涨:先说说买入开仓的情况吧。如果你买入开仓认购期权,那就是你看涨后市,只有当大盘涨了才能赚钱。 而卖出开仓认沽期权则代表着你不看跌后市,就算大盘涨了或者持平,你也能有盈利。 看跌:而如果你买入开仓认沽期权,那就意味着你看跌后市,只有大盘跌了才会有盈利。 然后是卖出开仓。卖出开仓认购期权代表着你不看涨后市,就算是大盘跌了或者持平,你也能赚钱。 呼~以上四种50ETF期权交易方式都可以随时平仓来解决头寸问题,也可以等到行权日来行权交割50ETF基金份额来解决。当然,大部分人一般还是选择直接平仓来获得收益和安心。 二、50ETF期权操作指南是什么方式?↑你懂得(0门槛) 这是我自己做期权赚钱心得分享,希望对你有所帮助,第一步选择标的物:每天开盘后选择标的物,就要根据标的物选择认购哪个涨幅最大选哪个,认沽合约看跌幅哪个标的物跌幅最大选那个。 1.做买方不做卖方,小金额试水做好资金管理仓位控制 2.选择交易活跃的合约,不要选择深实值、深虚值合约,日内
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      ·02-13

      etf期权交易适合买什么合约?

      etf期权有认购期权和认沽期权两种可以选择,可以选择买入开仓和卖出开仓,所以一共有4种可以交易的方向,期权合约有当月,次月,季度月和下季度月四个选择, etf期权交易主力合约一般都是买当月的,下文介绍 etf期权交易适合买什么合约? 一、(小白必读)怎么选择ETF期权合约,有什么注意事项? 在期权交易当中,我发现一个问题,合约你选对了,可以拿个十倍都有可能 ,没选对直接归零的也常在。但是面对T型报价中几十个期权合约时,该怎么选?首先期权分为虚值 平值 实值,相信很多人听过肯定也会说选平值期权肯定没错,对于新手来说确实是比较保险的选择,除了这个我还整理了几个可以参考。 第一个看流动性。通常而言,我们总是选择高流动性的合约来防范无法平仓的流动性风险,流动性好的合约至少有两个特点,一个是买卖价差较窄,另一个是盘口的报价数量比较大,深度比较深。 第二个是杠杆性。一般来说,越是虚值的期权杠杆越高,越是近月的期权杠杆越高。当然也不是说杠杆越大就越好,一般就选平值合约上下两档的比较合适, 第三个是时间;期权合约有近月,远月,一般来说买方以近月为主,因为波动大,进攻性强, 第四个是自身的风险承受能力。对于风险承受能力较强的,可以选择轻度虚值的期权进行开仓;而对于风险承受较弱的投资者,可以买入下月份到期或轻度实值的期权,一方面给予自己更多时间等待标的价格的上涨或下跌,另一方面给予自己更大的行权概率。 第五个选择标的物:每天开盘后选择标的物,就要根据标的物选择认购哪个涨幅最大选哪个,认沽合约看跌幅哪个标的物跌幅最大选那个。 二、 etf期权交易适合买什么合约?↑你懂得(0门槛) 新手如何选择ETF期权合约?稳定才是王道!作为一个刚入期权市场的新手,选择合适的合约至关重要。以下是一些个人经验分享,希望能帮到大家。 tf期权有认购期权和认沽期权两种可以选择,可以选择买入开仓和卖出开仓,所
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      ·02-13

      etf期权的主力合约有哪些?如何区分?

      保险就是一种ETF期权,你以300元购买一张为期一年的意外保险。从期权意义上解释就是你花了300元购买了一个行权的权利,当你出现意外需要用钱时,就可以行使这个权利,你也可以不行使这个权利,那么etf期权的主力合约有哪些?如何区分? 一、ETF期权合约分为几种类型? ETF期权合约种类如何区分?它都包含哪些类型?50etf期权和300etf期权里的合约可以统一概念的理解吗? 按照交易方向划分:大家都知道期权是支持双向交易的,因此它们的合约肯定就有方向上的本质区别。如果按照交易方向划分,可分为认购合约与认沽合约。 认购合约:认购通常是指投资者比较看好标的的走向会买入的合约。认购等于买涨 认沽合约:它和认购合约是完全相反的概念,在软件上都在右侧显示。它代表投资者不看好市场的走势,在标的下跌的时候,认沽合约的价格就是上涨的。也就是买标的下跌。 二、按照合约类型区分ETF期权合约? 实值合约:实值是比平值贵的合约,它在期权市场里属于本身价值和时间价值都最高的。但市场的流通性不是特别高,尤其是一些深度实值的合约,整个市场的持仓量也没有多高。这是因为风险较大,投资价值比较小的缘故。 平值合约:平值合约是当合约行权价等于标的股价的时候,最靠近它的那款合约。这是市场中流动量最大,持仓量最好,交易最活跃的合约之一。 因为它的风险,价格,投资价值和升值空间相对来说是最适中的,同时也是投资朋友最适合交易的合约之一。 虚值合约:简单概括它就是市场比平值更便宜的合约了。因为价格比较低,所以市场的交易量也挺大,有投资价值,但空间不是很大,可以用来博弈,但不适合大量做单。 三、etf期权的主力合约有哪些?如何区分?↑你懂得(0门槛) ETF期权就是股票,唯一区别标的物上证指数,会看大盘吧,交易两个方向认购做多,认沽做空,双向t+0交易没了,跟期货一样,对的,玩的也是合约,唯一区别没有保证金不会爆仓。打开同
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      ·02-12

      etf期权如何做买卖方向分析?有什么策略技巧?

      ETF期权就是股票,唯一区别标的物上证指数,会看大盘吧,交易两个方向认购做多,认沽做空,双向t+0交易没了,跟期货一样,对的,玩的也是合约,唯一区别没有保证金不会爆仓,那么etf期权如何做买卖方向分析?有什么策略技巧? 一、怎样利用技术分析方法来交易ETF期权? 1. 选择ETF和期权到期日:首先,选择一个流动性好、波动性适中的ETF。确定期权的到期日,这将影响期权的时间价值和价格。 2. 趋势分析:使用趋势线、移动平均线(如50日、200日移动平均线)来确定ETF的趋势。趋势跟踪可以帮助你决定是买入看涨期权(上升趋势)还是看跌期权(下降趋势)。 3. 支撑与阻力:识别ETF价格图表上的支撑和阻力位。这些水平可以作为买入或卖出期权的潜在入场点。 4. 图表模式:识别图表模式,如头肩顶、双底、三角形等,这些模式可以提供潜在的反转信号。根据模式的完成,可以决定买入看涨期权(预期上涨)或看跌期权(预期下跌)。 5. 技术指标: 使用如相对强弱指数(RSI)、随机振荡器(Stochastic Oscillator)等技术指标来确定超买或超卖条件。超买可能预示潜在的下跌,而超卖可能预示潜在的上涨。 6. 成交量分析:观察成交量的变化,成交量的增加通常确认趋势的强度。高成交量的突破可能更可靠,而低成交量的突破可能不那么可靠。 7. 波动率分析:波动率是期权定价的关键因素之一。 使用波动率指标,如波动率指数(VIX),来评估市场的恐慌情绪和潜在的波动性。 8. 期权定价模型:了解并应用如Black-Scholes模型等期权定价模型,以评估期权的合理价格。 9. 风险管理:确定你的止损和目标价格,以管理潜在的风险。不要将所有资金投入单一交易,分散投资可以降低风险。 二、etf期权如何做买卖方向分析?有什么策略技巧? 1:买入认购期权+(Call):当你预期ETF会上涨时,可以买入看涨期权如
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