社区

周度复盘（2025.3.1）

周五卖出了两倍做空特斯拉，收益81%。$Tradr 2X Short TSLA Daily ETF(TSLQ)$  

春节期间，我持续在低位搜集筹码。之所以看好，就是因为这句投资常识“树不会涨到天上去”，估值也是。

特斯拉估值已经接近泡沫化，下行趋势是确定的，不确定的就是以什么样的节奏、什么样的幅度下跌。所以，在建仓阶段始终坚持一个原则：买的便宜。只要买的便宜，下跌的风险就小，安全边际就高。

经过两周左右的低点买入，包括在特斯拉发布财报前的股价波动中做T，成功将成本控制在26.17美元。

卖出价是47.42美元，为什么要在这个位置卖出？

首先是基于估值方面的分析。周四，特斯拉的股价已经回到大选日水平，也就是说，特斯拉的“特朗普溢价”已经彻底消失。

这个时候再看特斯拉，一家在新能源车领域屡屡遇到强敌挑战，公司创始人在白宫的作为引发众多质疑，公司创始人领导五家公司、参与政府裁员导致对特斯拉注意力不集中，公司在机器人领域处于领先地位但商业化不确定性较高。我认为，这些因素大多数已经反应在过去40%左右的下跌里。

当下的估值依然高企，不能说合理，但估值下跌最快的阶段大概率结束了。

如果把这波做空特斯拉的行情比喻成吃鱼，鱼肚行情已经结束，还会有鱼尾行情，但肉少、不好吃。

其次是技术面影响。技术形态看，在270美元附近，将遇到一个震荡平台，也是成交密集区。预计在这个位置特斯拉会向上反弹，反弹价位最高（作为概率的一种）可能到327点附近，最低（作为概率的一种）可能到299点，然后在300美元附近震荡，再次选择方向。

或许，选择的方向是继续下跌，也就是两倍做空继续涨。不过稳妥起见，暂时了结。待机会出现时，继续做空或者反向做多再次买入。

卖出特斯拉两倍做空后，我立刻买入两倍做多。运气比较好，周五晚特斯拉就开始反弹，两倍做多竟然在晚上睡觉前就有了7.72%左右的收益。

正如在简介中我写的话：常怀忧惧之心，警惕靠运气赚来的钱。所以，睡前卖出了两倍做多。

大机会不常有，稳住心，管住手，等待巴菲特所说的击球的机会。

英伟达$T-REX 2X LONG NVIDIA DAILY TARGET ETF(NVDX)$  这周波动较大。

在上周的复盘中，我已经有心理准备，当时的交易计划是在接近目标价位时止盈，在低位时加仓。

财报发布前夜，英伟达下跌，我做了买入，增加了20%仓位；在财报发布当夜的盘前时间，我卖出了这一部分仓位，收益6.5%左右。之所以要做这个超短期交易，是对可能出现的大跌的应对，也就是提前积攒一些收益，作为安全垫。

英伟达的财报我的评价是中性偏多。但很遗憾，市场并不买账，周四英伟达大幅下跌，我曾经最高浮盈17.8%的英伟达两倍做多不仅跌没了收益，竟然一度是负值。

我在周五盘前以9.59的价格做了买入。截至周五收盘，英伟达两倍做多终于有了1.7%的收益。

继续持有，等待3月份英伟达大会上黄仁勋对BlackWell的最新表述。

这个周末，我的作业是研究上一轮互联网牛市中，思科股票走势和业绩变动、市场情绪、宏观因素之间的关系。然后再看要不要调整英伟达两倍做多的止盈目标。

上周买入的三倍做空纳指100$纳指三倍做空ETF(SQQQ)$  本周继续发挥作用。最高浮盈接近20%，它和英伟达成了一个跷跷板，一个涨一个跌，保护了账户的安全。三倍做空纳指这个标的，计划长期持有（可能会基于控制损耗，定期做一些高抛低吸的操作），价格合适时继续买入提高仓位占比。

本周还有一个重要操作，卖出了几个观察仓位。

卖出的原因是，自己没有时间对它们做深入研究，对它们的涨涨跌跌没有“股感”。这样的股票，拿在手里终究是烫手山芋，大概会凭实力亏掉靠运气赚的钱。

所以，参考短期技术面，不管盈亏，都卖掉了。后半周美股大跌，这些标的跌多涨少，不过都和我无关了。还是只赚认知的钱。

目前持仓中，两倍做多英伟达、谷歌、西方石油是前三大持仓，继续做好研究，继续持有。

整个2月份，账户状态比较好。但进入3月份，卖出两倍做空特斯拉后，账户的锐度将大幅减小。

交易将进入HARD模式。我的自我期许：每周的收益是正的，手里的每一个标的心里是踏实的。