经济观察网 记者 牛钰 上市券商2024年第三季度的“成绩单”次第出炉。 在市场回暖之下，作为“牛市旗手”的券商们，从第三季度开始扭转业绩颓势，营业收入、利润增长明显。 东方财富Choice数据显示，前三季度，43家券商合计实现营业收入为3174.28亿元，同比下滑2.76%；实现净利润1034.49亿元，同比下降5.93%。单从第三季度看，43家上市券商合计实现营业收入1364.05亿元，同比增加33.41%；合计实现归属于母公司股东的净利润（下称“净利润”）394.88亿元，同比增加40.77%。 第三季度累计有28家券商实现营业收入、净利润双增长。相比之下，上半年这一数据只有8家。 此外，第三季度净利润同比增幅超过五成的券商有19家，其中多为中小券商在2023年同期业绩低基数的情况下实现净利润“暴涨”。例如，国海证券（000750.SZ）、第一创业证券（002797.SZ）、东北证券（000686.SZ）的第三季度的净利润同比增幅分别为1962.98%、1906.26%和1059.65%。 不过，证券行业的业绩回暖并非“阳光普照”。 一方面，在43家券商中，有8家券商第三季度的净利润仍在下滑，其中3家券商第三季度的净利润出现亏损，分别是海通证券（600837.SH）、天风证券（601162.SH）、中原证券（601375.SH）。 另一方面，从主营业务来看，虽然受益于二级市场在三季度末大幅反弹，券商的自营业务的投资收益明显回暖，但经纪、投行业务收入依旧持续释放寒意。因此，从前三季度的业绩来看，在43家券商中，有超六成券商的营业收入仍在下滑。 “百亿俱乐部”暗流涌动 东方财富Choice数据显示，今年前三季度，有13家券商的营收规模超过百亿元，同比变化，但排名座次已多次轮换，并且头部券商之间的净利润增长表现差异明显。 中信证券（600030.SH）与华泰证券（60168

13家证券公司收罚单，投行领域格外受关注。 近日，证监会官方网站通报11家证券公司投行业务内部控制及廉洁从业专项检查情况。 根据证监会公告，从检查情况看，大部分证券公司较为重视投行内控基础制度建设，由业务部门、质量控制、内核合规构成的“三道防线”内控体系运行总体有效，项目执业质量水平有所提升，但是个别证券公司仍存在投行内控把关不严等问题，一些项目尤其是债券承销项目尽调核查工作不到位，没有全面落实勤勉尽责的要求。 从通报情况看，开源证券、中原证券（601375.SH）2家公司被采取暂停公司债券承销业务6个月的行政监管措施。随后，中原证券公告表示，目前公司其他业务经营正常。 此外，深圳证监局也对国信证券、华泰联合证券投行业务的不规范行为开出罚单。据时代周报记者不完全统计，今年以来，证券公司及其分支机构、证券从业人员共收到各类罚单至少有477张，已超过去年全年。具体来看，罚单主要集中于经纪业务和投行业务，涉及387名相关从业人员。 投行业务受关注 根据公告来看，多家券商因债券发行业务被罚。 证监会表示，开源证券被查出在个别公司债券项目中未勤勉尽责，导致募集说明书中存在误导性陈述。在承销多项绿色债券时未审慎核查把关，造成债券发行人依托虚假、无收益或有明确资金来源且即将建成等项目违规融资、重复融资，约定用于绿色项目的资金被挪为他用。 公告显示，中原证券帮助债券发行人与投资者签订债券咨询服务协议，以给予票面利息补差费用的形式非市场化发债。还存在对个别公司债券项目中发行人偿债能力核查不充分，个别项目持续督导期未发现发行人财务造假的情况。此外，中原证券还存在原质控部门负责人领取项目承揽奖同时参与质控相关工作，质控底稿验收把关不到位等。 一位曾担任非银分析师的人士告诉时代周报记者，近年来IPO节奏明显放缓，优质的IPO项目主要集中在“三中一华”手中。这使得很多股权项目偏弱的中小券商手中IPO

恒指一周升一成 周一更越23,000点 上周，恒生指数创下了近年来表现最好的一周，四个交易日精彩纷呈，笔者在此稍作回顾： 首先在周一9月30日，恒生指数在9月的最后一个交易日成交金额达到5058.38亿港元，续创历史新高。摩根大通证实当日大举扫入港股，其中包括入中国太保H股(02601.HK)2.67亿港元、比亚迪H股(01211.HK)17.91亿港元、青岛啤酒H股(00168.HK)2.42亿港元、香港交易所H股(00388.HK)18.13亿港元。 10月1日星期一国庆日假期港股休市。 到10月2日星期三，市传深圳10月1日售楼销情回升，内房股大幅反弹。世茂(00813.HK)、雅居乐(03383.HK)股价单日升逾一倍半，旭辉(00884.HK)、远洋(03377.HK)、合景泰富(01813.HK)、富力(02777.HK)都升近一倍。恒指气氛热炽，全日收市升1,310点或6.2%，收22,443点。港股全日成交总额4,340.17亿元。 星期四(10月3日)，港股出现「反高潮」，恒指轻微高开40点后反复下跌，一度跌逾千点低见21442点，收市报22113点，跌330点或1.5%，22000关幸保不失，大市全日总成交3,103亿元。 港股在星期五再次「回勇」。恒生指数表现强劲，收涨2.82%、恒生科技指数涨4.99%，报5227.13点。蓝筹股方面，药明生物(02269.HK)收盘时涨幅达到14.46%，报21.45港元，成交额25.59亿港元。石药集团(01093.HK)和中国人寿(02628.HK)也有显著上涨。 半导体板块发力，宏光半导体(06908.HK)飙升285%，晶门半导体(02878.HK)涨70%，华虹半导体(01347.HK)和中芯国际(00981.HK)均升近30%。中资券商股落镬，中州证券(01375.HK)涨超29%，国联证券(01456

点击蓝字，关注我们 中金公司：薪酬相关信息披露存在错误 中原证券：高管薪酬事项决策程序不规范，披露不完备 证监会网站显示，就薪酬问题，中金公司和中原证券都收到了监管书。 1 、中金公司的问题是“薪酬管理制度不健全、薪酬相关信息披露存在错误、人员任职管理和信息报送存在问题”，中原证券的问题是“：一是高级管理人员薪酬事项决策程序不规范，披露不完备。二是薪酬管理及绩效考核制度不健全，薪酬递延支付要求执行不到位，内部问责机制执行不严格。三是人员管理制度建设及信息报送存在不足”。 2 、这是令人嘲讽的事情，2 家都是中国的上市券商投行，理应成为管理的模范，但自己的管理，尤其是薪酬制度搞到必须证监会出面，真是令人嘘嘘。 3 、证监会的处理是“采取出具警示函的行政监管措施。”和“施责令改正”，慈父般的！ 4 、不过说实话，2 个处罚书看起来还是云里雾里，不知道中金公司和中原证券的薪酬管理究竟出了什么问题，作为上市公司，下一步交易所应该要求他们公开信息吧？ 5 、中金公司的高薪酬问题一直是社会关注的话题，尤其是炫富，2022 年，中金公司一员工被亲属在某书“高薪炫富”的截图广泛流传。虽然中金公司传已经降薪，但根据公开数据，中金公司今年Q1 平均月收入依然达到3.5万元。 中金公司监管决定 中国国际金融股份有限公司: 经查,你公司薪酬管理制度不健全、薪酬相关信息披露存在错误、人员任职管理和信息报送存在问题,反映出公司未能有效实施合规管理,违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法(2020年修订)》第三条的规定。 根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法(2020年修订)》第三十二条第一款,我局决定对你公司采取出具警示函的行政监管措施。 你公司应引以为戒,认真查找和整改问题,建立健全内部控制制度,切实提升合规管理水平。 如果对本监督管理措施不服,可以在收到本决定书之日起60日

本文来源：时代财经 作者：吕泽强 6月17日晚间，中原证券（601375.SH）发布公告称，结合公司经营发展需要，董事会同意聘任李峰、王晓刚为公司副总经理，同时，总经理李昭欣不再兼任财务负责人职务，聘任郭良勇为财务总监。 李峰、王晓刚均是中原证券“元老”，从中原证券成立之初便在公司任职，至今21年有余，且两人均有境外业务的管理经验。 2023年，境内IPO节奏放缓，而中原证券的境外业务表现亮眼。此番人事调整，或将继续加强中原证券的境外业务发展。 对于此次人事调整事宜及境外业务的布局，6月18日，时代财经联系中原证券方面，对方相关人士表示，以公司公告为准。 图片来源：图虫创意 两名70后副总上任 中原证券在6月17日晚间的公告中称，根据河南省人民政府《河南省人民政府关于李峰、王晓刚任职的通知》的文件精神，结合公司经营发展需要，公司董事会同意聘任李峰、王晓刚为公司副总经理，任期自董事会审议通过之日起至第七届董事会届满之日止。 此外，中原证券总经理、执行委员会主任委员、财务负责人李昭欣因工作安排于6月17日向公司董事会申请辞去其兼任的公司财务负责人职务。同时，董事会同意聘任郭良勇为中原证券财务总监、执行委员会委员，履行公司财务负责人职责。 此次上任的两位副总经理——李峰与王晓刚，均为中原证券的元老级人物，早年都曾在河南证券任职。 2002年，中原证券组建成立后，收购了原河南证券所属的证券营业部和证券服务部等证券类资产。 据中原证券公告，李峰于1971年12月出生，工商管理硕士；1996年7月参加工作，先后任河南证券公司三门峡营业部副总经理、总经理。 2002年11月至2015年11月，李峰先后任中原证券三门峡营业部总经理、新乡营业部总经理、上海营业部总经理、经纪业务总部总经理、创新业务总部总经理、总裁助理等职务；2015年11月至2017年4月，李峰任中原股权交易中心总裁等职务

【解剖大盘】 恒指破位之后，走势肯定是比较虚弱的，之所以今天还能横住没有大幅杀跌，是因为市场依旧没有放弃对政策的期待。 汇率方面比较被动，今天上午，离岸人民币一度跌破7.31，日内一度跌逾300点。创去年11月来新低。形势不乐观，央行行动积极，今日开展4010亿元一年期MLF操作，利率下调15个基点至2.5%；7天期逆回购操作中标利率调降为1.80%，此前为1.9%。双双超预期“降息”，这是今年以来央行第二次降息。按照惯例，如果MLF利率下调，与之密切相关的LPR一般也会有一定调整，市场预期，5天之后8月20日，LPR可能会迎来同步下调，而且可能是1年期和5年期集体下调。另外，央视：福州厦门成都等多个城市拟于近日降低二套房首付比例下限。可惜最关键的一线城市还没有动静。中梁控股(02772)昨日公布，于重组支持协议费用截止期限，占计划债务约71%的持有人已加入重组支持协议及或已提供加入重组支持协议的指示。这个信号相对积极，其它如碧桂园服务(06098)、碧桂园(02007)、合景泰富(01813)均出现反弹。 今天汽车界比较热闹。8月14日晚间，恒大汽车(00708)公告，将发行新股，以获得阿联酋国家主权基金持股的上市公司NWTN(纽顿集团)约5亿美元战略投资。看上去比较高大上，但不要细究，细究就是如果恒大汽车寻得超290亿元融资，就能帮助恒大推出多款旗舰车型，并实现量产。这个资金量显然不够，后续会不会追加不确定。另外都是“朋友圈”之间的关系，和以前借助港资是一个道理。眼下，先拿到一些债务重组的筹码，抬高一下市值才是目的。不要上头就行。今天最高涨了47%，最终只上涨了1.76%。 百度(09888)造车也有眉目了。8月14日晚，百度造车项目集度汽车正式“更名”极越品牌，原集度汽车首款车型“集度ROBO-01”更名为“极越01”进入工信部最新一批汽车新产品公示公告，这表明极越0