标高开稳住反弹了！先躺平等周三大消息😮‍💨 昨晚行情还算给面子哈😆 和我上回聊的走势差不多，大盘高开没疯拉 稳稳横住，不少票总算回血反弹了 唯独DXYZ表现差点意思📉 其余持仓都迎来小修复 现阶段先拿着底仓不动就行 今天盘面大概率来回磨震荡⚖️ 不用急着追涨杀跌瞎操作 先消化下这波反弹的获利盘 真正的重头戏还在周三美联储议息会✨ 等消息落地看清多空方向 咱们再大刀阔斧调仓更踏实 $CoreWeave, Inc.(CRWV)$   $AppLovin Corporation(APP)$   $NANO Nuclear Energy Inc(NNE)$  

经过上周的无差别大屠杀，昨天8个持仓标的就NNE反弹比较高，当然，8个持仓自身并没有任何的问题，没有任何的利空，需要些时间等待资金题材轮动，本来持仓盈亏不大，但上周的屠杀太狠了，导致全部持仓处于亏损，本周到下周甚至到本月底，我会持续更新目前8个持仓的调整或抛售，尽量以不亏损或小有利润跑。 当解决部分持仓之后，下周我将回归趋势突破的方式进行交易。个人主页的置顶帖子是趋势突破的交易逻辑，如果你也想了解趋势突破的交易方式可以进行阅读并点赞！ $NANO Inc(NNE)$   $CoreWeave, Inc.(CRWV)$   $AppLovin Corporation(APP)$  

说句真心话，上周真的熬得浑身难受😮‍💨 后台一堆兄弟私信，心态崩到睡不着，低位含泪割肉。 看着账户天天缩水，换谁都慌，太能共情了。 但大家一定要分清：不是我们票烂了 五只持仓，没有任何一家爆利空、逻辑坏掉。 纯纯倒霉赶上利空扎堆： AI高位大资金集体跑路套利 SpaceX吸走二级市场大把活水 通胀数据超预期，美债猛拉压制小票 世界杯大家都去看球，没人交易，流动性稀烂 外加中东避险扰动，散户互相踩踏砸盘 说白了就是：情绪性错杀，跟基本面毫无关系。 ✅现在盘面结论 短期风险，已经彻底出清✅ 该跑的恐慌盘上周全都跑完了，估值也杀到位了。 不过千万别飘，还不能无脑猛干。 真正踏实睡大觉，要等周三美联储落地。 目前市场已经定价：加息延后到2027年初 下半年科技成长不会被一刀切打压 算力、AI广告全都有回本修复机会 今晚盘前纳指期货回暖，资金回流小盘 当下盘面安全性很高，不用过度焦虑。 🧩5只持仓真实走势复盘 CRWV 上周跟着算力一起回调，但藏着强承接 每次盘中急跌，立马就有资金捞回去，散户出逃很少 今早超级利好：确认纳入纳指100❗ 千亿被动指数基金，到点必须无脑买入 妥妥本轮反弹龙头，弹性全场第一 APP(AppLovin) 全仓唯一避风港🛡️ 大盘跌五天，它几乎没怎么跌，走势独一档 净利率85%，钱多到花不完，一直在回购自家股票 还趁着苹果隐私规则，蚕食谷歌广告份额 完全不怕利率波动，躺平拿住最省心，心态差的重仓它。 NNE 上周最折磨人的过山车⚡ 题材小票通病：大盘一慌，最先被无脑抛售 但壁垒没得复制：美股独一家民营合规微核电 手里现金充足，压根不会暴雷 只适合小仓位玩短线，周三之前震荡会一直存在，持有等待反弹。 CRML 走势最佛系，跟着存储板块小幅回调 存储价格已经连涨6周，行业周期彻底见底 绑定美光三年长单，下限锁死，还有公司回购护盘 现阶段几乎没有深跌风险，等待反弹

今天重点关注CRWV。$CoreWeave, Inc.(CRWV)$   盘前可以先建立底仓，谨防直接上冲没机会上车。 持仓DXYZ，NNE，CRML，FIGR，APP继续卧倒等待轮动上涨。 $AppLovin Corporation(APP)$   如果有任何的调整变动会马上发帖更新。

📌今日盘前总结 三大期指小幅上行📈 PCE落地符合预期，芯片、航天板块情绪偏暖。 昨天美股探底之后硬生生拉回来了 PCE数据符合预期，市场避险情绪直接松下来。 纳指涨近1个点，标普同步收红，道指基本原地踏步。 盘面分化很严重，AI芯片尾盘回暖，航天板块慢慢回血。 不少票反复震荡，好多小伙伴拿不住，逐个唠唠持仓👇 DXYZ 🚀｜成本48.2，浮盈12% $Destiny Tech100 Inc(DXYZ)$   昨天跟着航天冲高，中途突然跳水，尾盘又拉回收红。 不少朋友一看盘中跳水，立马私信慌着要卖。 说白了就是短线资金获利跑路洗盘，基本面没毛病，拿着利润安心持有。 $NANO Inc(NNE)$   NNE ⚡｜成本26.7，浮盈7% 一整天横着不动，成交量冷冷清清，天天有人问要不要割肉。 个股没啥利空，就是资金跑去别的热点，暂时轮不到它。 没破关键支撑就耐心趴着，横盘越久后面拉升后劲越足。 CRML 📊｜成本11.5，浮盈不到1% 昨天走势跟过山车一样，上蹿下跳，不少短线散户被洗出去。 主力就靠来回震荡磨掉不坚定筹码，个股逻辑没变。 守好短线支撑位，安心等后面启动就行。 FIGR 📉｜成本37.2，浮亏6% 一直在低位磨，也没再创新低，持仓的朋友心里肯定憋屈。 不是公司暴雷出问题，现在资金全扎堆芯片、航天。 不继续破新低就别盲目割肉，等着资金回头抱团。 S 🛡️｜成本18，跌破17止损，小亏5%离场 财报落地暴跌超15%，到止损位我果断直接清仓。 财报本身不差，就是之前市场预期吹太满，再加指引偏弱、公司裁员。 AI安全风口降温，资金集体出逃，严格止损避开更深套牢。

真心想说一句：这周的美股，真的太折磨人了😭 大盘看着红红火火，指数天天新高。 但绝大多数散户根本赚不到钱，分化极端到变态级别！ 今天掏心窝子，完整复盘我本周全部交易。 盈利、亏损、踩过的雷、下周怎么干，全部直白公开，兄弟们直接抄作业🤝 🌍 大白话讲讲本周行情 现在的美股早就不存在普涨行情了！ 完全就是冰火两重天，赚钱难度直接拉满。 🔥AI板块：两极分化到极致 优质标的随便躺就能吃肉，高位热门票一旦财报翻车。 毫无缓冲，直接暴力砸盘，根本不给散户跑路机会。 ⚖️资源板块（NNE/CRML） 每天疯狂上下洗盘，反复折磨持仓人的心态。 没有单边上涨行情，全程靠消息、财报预期拉扯。 🚀商业航天板块 彻底被市场遗忘，低位死水一样磨底。 没有重磅催化之前，基本很难有大行情。 总结一句大实话：现在炒股千万别无脑跟风！只做有业绩的票，纯炒作垃圾小票碰都别碰！ 📊 本周全盘持仓｜盈亏全部摊牌！ ✅ 吃肉 RKLB（+30%）、RGTI（+34%）、OKLO（+3%） 这三单前期按照纪律止盈落袋。 也是我账户的底气，稳稳拿到实打实的利润。 ❌ 血的教训｜财报博弈翻车 S（-5%）、AMBA（-7%）全部止损离场 这周最让人破防的操作，没有之一！ 原本想短线博弈财报套利，结果直接被市场狠狠教育。 好在我交易底线极强：做错立刻割肉，绝不死扛、绝不补仓。 也正因如此，才没有被深套，保住大部分本金。 💥 目前在仓个股，深度拆解 DXYZ｜成本48.2｜浮盈8.92% 这周最让我憋屈的一只票！$Destiny Tech100 Inc(DXYZ)$   前期丰厚浮盈，短短几天直接回吐大半，心态直接崩了。 下跌原因纯属乌龙事件：受SpaceX定价风波、特斯拉合并谣言拖累。 纯纯情绪杀，个股基本面没有任何问题！

过去二十年，投资者理解软件公司，有一套近乎标准答案：收入订阅化、客户续约率高、边际成本低、毛利率可长期维持在七八成以上。只要增长足够快，即使短期亏损，也可用「Rule of 40」或收入倍数去合理化估值。这就是SaaS时代最迷人的地方：软件写好一次，理论上可以卖无数次，新增一个客户的成本接近零。 AI出现后，这个故事忽然变得不那么乾净。传统SaaS卖的是功能，AI软件卖的是每一次推理、每一次生成、每一次模型调用。用户愈活跃，公司不只得到更高黏性，也同时承担更高算力成本。昔日软件公司的成本结构，像一座已建好的收费桥；今日AI应用，则像一间繁忙食肆，每多招待一位客人，就要多用食材、燃气与人手。收入与成本不再脱钩，这正是估值模型可能要重写的起点。 市场近年已经见到端倪。云服务龙头一边受惠AI需求爆发，一边承认AI基建投入压低毛利率。这不是短期会计噪音，而是商业模式的变化。AI功能若只是附送在原有订阅内，企业便等于用固定月费承担浮动成本；用户愈重度使用，贡献毛利反而可能下降。过去投资者爱看ARR增长，现在还要问：这些ARR背后，每一美元收入要消耗多少GPU、电力、记忆体、向量资料库与模型授权费？ 这并不代表AI软件一定是坏生意。相反，若产品能真正替企业节省工时、提升收入或减少错误，客户愿意付更高价格，AI公司仍可创造巨大价值。问题是，估值方法不能再偷懒。传统SaaS可粗略用收入倍数比较，因为毛利率结构相近；AI软件则要看推理成本曲线、使用频率、模型选择、定价模式与成本转嫁能力。同样是年收入一亿美元，一间公司若毛利率75%，另一间只有45%，两者理应享有完全不同估值。 更微妙的是，AI成本有两股相反力量。一方面，模型效率改善、晶片进步、开源模型成熟，令单次推理成本持续下降；另一方面，当成本下降，企业往往会用得更多、更深、更自动化。从普通聊天机械人，走向多步骤agent、长上下文、即时

$AppLovin Corporation(APP)$  动不动就是大跌，真心累

$AppLovin Corporation(APP)$  太垃圾了 真的是废物