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指挥官在一辆军用卡车内，面对多块屏幕，手指轻点，实时调取卫星图像、无人机侦察数据和地面传感器反馈。几分钟内，他精准锁定敌方目标，对分处前线的火炮集群，无人机攻击小队以及导弹部队下达打击准确的攻击指令。这不是电影，而是Palantir交付的Titan移动作战平台的真实场景。

指挥官在一辆军用卡车内，面对多块屏幕，手指轻点，实时调取卫星图像、无人机侦察数据和地面传感器反馈。几分钟内，他精准锁定敌方目标，对分处前线的火炮集群，无人机攻击小队以及导弹部队下达打击准确的攻击指令。这不是电影，而是Palantir交付的Titan移动作战平台的真实场景。 对所有汇集的情报作出准确判断和即时部署，是现代作战的生命线，在这几年俄乌战争和近来的中东冲突中，类似Titan这样集AI、大数据与硬件于一体的“移动大脑”，已经彻底重塑军队作战方式，并成为未来战场的标配。 2025年3月，人工智能应用公司Palantir最新交付了新版本价值1.78亿美元的Titan移动作战平台，成为美军智能化作战的焦点。该平台集AI、大数据和硬件于一体，旨在实时处理战场情报，提升决策速度。据各个媒体的报道和Palantir自己的官网显示，Titan已完成初步测试，计划年中扩大部署，预计采购100至150套，覆盖美军多个战区。这一发展不仅反映技术进步，也引发了关于成本、伦理的广泛讨论。 战略需求：情报速度决定胜负 现代战争中，情报的实时性和准确性直接影响决策速度和作战效能。美军迫切需要一种能在战场上快速处理海量数据的系统，以应对复杂多变的战场环境。Palantir瞅准时机，凭借在人工智能和大数据领域的深厚积累，将技术优势转化为军方需求，推出了Titan——一个能在前线实时分析情报的移动平台。 平台构成：硬件与软件的完美融合 Titan的硬件基础由坚固耐用的军用卡车和拖车组成，内部配备折叠桌、显示屏和服务器，宛如一个移动办公室，为士兵提供舒适的工作环境。但真正的核心在于软件：Palantir的AI和数据分析技术，能够从卫星、无人机等多种第三方传感器收集数据，进行深度处理和分析，为士兵提供增强的战场态势感知和更精确的目标打击能力。此外，系统具备强大的通信能力，能与其他指挥控制系统无缝对接，实现

最近美国军工股逆势上扬，特朗普提出的导弹防御系统计划成为关键推手。这项代号"金穹"的战略部署，不仅牵动着资本市场的神经，更可能重塑美国军工科技的未来格局。我们来分析这项计划的技术前景与市场效应。

最近美国军工股逆势上扬，特朗普提出的导弹防御系统计划成为关键推手。这项代号"金穹"的战 略部署，不仅牵动着资本市场的神经，更可能重塑美国军工科技的未来格局。我们来分析这项计划的技术前景与市场效应。 从"铁穹"到"金穹"的战略升级 1月27日签署的总统行政令中，特朗普要求国防部制定覆盖全美的导弹防御方案，最初沿用以色列"铁穹"系统的命名。但仅一个月后，这个价值数万亿美元的项目突然更名为"金穹"，引发外界对其战略定位升级的猜测。新系统不仅要应对传统火箭弹威胁，更需具备拦截高超音速导弹、洲际弹道导弹等尖端武器的能力。 军工的"强心剂"效应 资本市场对这项计划反应迅速。花旗分析师古尔斯基指出，洛克希德·马丁、诺斯罗普·格鲁曼等军工巨头将直接受益。自去年11月大选后，这些企业股价因国防预算不确定性持续走低，如今伴随国会批准的十年期3000亿美元军事开支计划，叠加欧洲盟友军备采购需求，军工股正迎来价值重估。 新旧势力的科技博弈 正当传统军工企业享受政策红利时，硅谷新势力正悄然布局。Palantir的数据分析系统、Anduril的智能无人机、OpenAI的战场决策模型，正在冲击波音、雷神等老牌军火商的生态位。不过传统军工复合体手握政府订单、成熟供应链和保密资质，短期内仍占据主导地位。 军工复合体的新机遇 尽管存在诸多争议，资本市场已做出选择：主要军工企业股价自计划公布以来平均上涨18%，订单量激增35%。分析机构预测，随着欧洲军费开支突破GDP2%的北约标准，加上亚太地区安全形势变化，未来五年全球导弹防御市场规模可能突破5000亿美元。

谋定后动老师说，看好PLTR，未来会比肩Big7，这几天跌来跌去，也稳定在90左右了。选用对角后式价差来做多它。

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  削减军费并不意味着Palantri的订单一定会减少，Ai的应用反而会提高管理效能

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 最新一季13F的机构持仓变化

AI泡沫论再起但是历史会惊人地相似吗？可以理解从宏观角度，每次“衰退危机”的到来，必然伴随货币政策转向（宽松），但这并不一定是“果”，也有可能是因。政策偏紧，就有可能影响到二级市场，尤其是当前这种快节奏的交易。比如，AI是否有泡沫，从不同公司理解肯定是不同的——类似 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 这样超高估值（行业对比极端1%的情况）的公司，泡沫肯定是存在的，也必然会发生估值挤压；（SHORT）但 $英伟达(NVDA)$ 这类主导行业变革的公司，其实多了一个技术的变量，因此就有更厚实的基础。当估值建立在现金的基础上，就不会有很大的泡沫可以戳了。如果AI行情要开始挤水分，也会是那些情绪扎堆、业绩不实的meme股开始。的确可以考虑Hedge Fund的策略，对不同公司采用不同方向的头寸，最终以“中性Delta”来面对可能的波动。

Palantir股价暴跌后的进场价位分析  ● 分析师目标价区间  ● 根据InvestingPro数据，分析师对PLTR的目标价区间为18美元至125美元，这反映出当下分析师对Palantir潜力的不同看法，所以从分析师的观点来看，18 - 125美元之间都有不同的考虑因素 1 ​。  ● 机构观点  ● 金融机构LoopCapital基于对Palantir的研究覆盖，给予买入评级，设定目标价为141美元，显著高于目前112.06美元的股价。该机构分析师强调了Palantir在当前科技板块AI和生成式AI方面的优势，这些优势代表着重要市场潜力，预计将催生多个数十亿美元收入规模的公司 1 ​。 需要注意的是，Palantir股价受到多种因素影响：  ● CEO减持影响  ● Palantir首席执行官亚历克斯·卡普（AlexKarp）采取新的股票交易计划，未来八个月出售价值1000万股（约11亿美元）的公司股票，这一行为引发投资者抛售股票，导致股价下跌，这种减持行为可能会让市场对公司未来信心不足，影响股价走势，所以在考虑进场价位时需要关注后续是否还有类似的减持计划以及市场对减持的消化情况 1 ​。  ● 国防预算削减影响  ● 美国可能即将大幅削减国防开支，国防部长已指示五角大楼官员为未来五年每年可能高达8%的预算削减做好准备。由于Palantir约一半收入来自政府合同，包括与国防部各军种都有合作，国防预算削减可能会影响其国防板块业务的收入，进而影响股价。如果国防预算削减幅度和对Palantir业务影响程度确定下来，股价可能会趋于稳定，此时可以更精准地判断进场价位。不过从另一层面看，美国国防部对Palantir合同的支出，也受其内部对效率重视程度影响，软件包括AI等科技手段可能用于五角大楼的信息

从周三开始，人气股palantir就开始暴跌，先是周三跌了超10%，再是昨天最低又下探到95美元附近，从高点到低点来算，股价已经暴跌了超22%。虽然盘中有所收窄，但还是较最高点跌了近10%。 那么，到底是什么原因让pltr如此的大跌呢？现在还能买吗？今天，我们就来捋一捋。 市场上主要传的事，一是《华盛顿邮报》报道，美国国防部长皮特·赫格塞斯已指示五角大楼高层计划在未来5年内每年削减8%的国防预算。 另外一则是Palantir的CEO Alex Karp采取了新的股票交易计划，允许他在未来6个月内出售近1000万股公司股票。这两则消息引发了投资者对公司收入和管理层信心的担忧，从而导致了股价下跌。 好，我们来一个个分析下2个消息。 Pltr到底有没有被“误杀”？我曾在文章中深度分析过palantir的商业模式，《狂飙Palantir！惊人表现背后隐藏着怎样的秘密？》，他们擅长的是利用自己搭建的AI大数据平台，帮助政府部分或者企业提升效率，降低风险 。目前，palantir有超过40%的收入来自美国政府合同，如果削减了预算，可能导致对palantir的服务需求减少，从而影响公司的收入和盈利能力。 但是，熟悉pltr的投资者肯定知道，如果真的从提升效率来出发的话，其实反而会利好palantir，再削减预算，美国的军事实力还是想保持领先的，那对军事信息AI化、无人机等新技术的运用肯定只会多不会少，新技术提升了生产力，才会降低更多的成本，palantir就是擅长干这个，通过AI数据分析，帮你找到最优的方案。 另外，从国防部长皮特·赫格塞斯的备忘录中可以看到，他强调的是取缔“低影响项目”，比如多元化、公平和包容计划，以及气候变化研究，这些几乎和pltr的业务没啥关系，因此大概率是不会对他的营收产生影响。 再说第二个CEO卖股票的事，其实这个利空没有大家认为的那么大。根据美国证券交易委员会

Palantir $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 股价下跌：国防预算削减对投资者的风险与机会分析 Palantir Technologies Inc. 近期因美国国防预算削减的消息而遭遇股价大幅下跌。由于该公司高度依赖政府合约，尤其是与美国国防部的合作，投资者担忧这一变化可能对其营收与整体财务状况造成冲击。在股价持续下滑之际，投资人必须评估这是否是一个长期风险，还是逢低买进的机会。 Palantir 在 2024 年的营收达 29 亿美元，其中 约 55% 来自政府客户。该公司与美国国防和情报机构的深度合作，使其特别容易受到联邦预算波动的影响。尽管其商业业务快速成长，去年美国商业营收增长 64%，但政府合约仍然是其业务模式的核心。如果国防预算削减影响到数据分析和人工智慧服务的支出，Palantir 的核心业务成长可能会放缓。 市场传闻称，美国国防部可能会削减 500 亿美元 的预算，具体影响范围尚不明确，但数据分析和 AI 军事情报领域的支出可能会受到冲击。作为提供这类服务的主要企业之一，Palantir 的营收可能因此面临压力。然而，部分分析师认为，虽然传统军事支出可能减少，但对 人工智慧与网路安全技术的投资可能增加，这反而可能对 Palantir 产生长远的正面影响。 目前尚不清楚 Palantir 有多少政府合约直接受到这次国防预算削减的影响。虽然公司未公开特定合约的细节，但由于国防业务占据了政府收入的主要部分，任何预算调整都可能对其季度营收产生影响。 为了降低对政府合约的依赖，Palantir 近年来积极扩展其 商业客户群。2024 年，商业部门的收入占 45%，较前几年显著提升。医疗保健、能源、金融等产业对 AI 数据分析需求的增长，为 Pala

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  25

醒醒，一个破合同，算基本面吗？有现金流吗？有利润吗？有增速吗？看过成本吗？行业规模顶还远吗？

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 美国减少国防支出，真的是利空PLTR吗？先不说提高政府效率，就算在保持效率的同时削减开支，也会接入更多AI应用。我还是认为PLTR作为AI应用公司，会是第一个达到万亿美元市值的。

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 我就是那种明灯，一买就跌几十个点，然后拿几个月，最后能赚回二三十个点。我昨晚买了，大家一起拿吧。

业务就是一坨不可描述

我愿称你为最强韭菜

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 量子加密订单开始放量，想象空间突破天际！建议分批建仓，首仓110美元试水，跌破100美元金字塔加仓。当别人恐惧时，我们要看到美军第五军种太空军的独家数据管家价值

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ Palantir是被暴雨冲刷的科技独角兽，Vanguard、Blackrock两大巨头合计持仓超17%，创始人Peter Thiel更是锁仓4.4%纹丝不动。这就是AI大数据时代的军工茅台

美国期货市场大幅下跌，因投资者消化美联储暂停降息的最新迹象。标准普尔 500 指数期货下跌 0.3%，纳斯达克期货下跌 0.5%。与此同时，关税继续影响全球贸易，通用汽车考虑迁移工厂位置，国防开支将削减 8%，导致 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 股价下跌 10%。财报季继续，沃尔玛预计公布超预期的业绩。

指挥官在一辆军用卡车内，面对多块屏幕，手指轻点，实时调取卫星图像、无人机侦察数据和地面传感器反馈。几分钟内，他精准锁定敌方目标，对分处前线的火炮集群，无人机攻击小队以及导弹部队下达打击准确的攻击指令。这不是电影，而是Palantir交付的Titan移动作战平台的真实场景。 对所有汇集的情报作出准确判断和即时部署，是现代作战的生命线，在这几年俄乌战争和近来的中东冲突中，类似Titan这样集AI、大数据与硬件于一体的“移动大脑”，已经彻底重塑军队作战方式，并成为未来战场的标配。 2025年3月，人工智能应用公司Palantir最新交付了新版本价值1.78亿美元的Titan移动作战平台，成为美军智能化作战的焦点。该平台集AI、大数据和硬件于一体，旨在实时处理战场情报，提升决策速度。据各个媒体的报道和Palantir自己的官网显示，Titan已完成初步测试，计划年中扩大部署，预计采购100至150套，覆盖美军多个战区。这一发展不仅反映技术进步，也引发了关于成本、伦理的广泛讨论。 战略需求：情报速度决定胜负 现代战争中，情报的实时性和准确性直接影响决策速度和作战效能。美军迫切需要一种能在战场上快速处理海量数据的系统，以应对复杂多变的战场环境。Palantir瞅准时机，凭借在人工智能和大数据领域的深厚积累，将技术优势转化为军方需求，推出了Titan——一个能在前线实时分析情报的移动平台。 平台构成：硬件与软件的完美融合 Titan的硬件基础由坚固耐用的军用卡车和拖车组成，内部配备折叠桌、显示屏和服务器，宛如一个移动办公室，为士兵提供舒适的工作环境。但真正的核心在于软件：Palantir的AI和数据分析技术，能够从卫星、无人机等多种第三方传感器收集数据，进行深度处理和分析，为士兵提供增强的战场态势感知和更精确的目标打击能力。此外，系统具备强大的通信能力，能与其他指挥控制系统无缝对接，实现

指挥官在一辆军用卡车内，面对多块屏幕，手指轻点，实时调取卫星图像、无人机侦察数据和地面传感器反馈。几分钟内，他精准锁定敌方目标，对分处前线的火炮集群，无人机攻击小队以及导弹部队下达打击准确的攻击指令。这不是电影，而是Palantir交付的Titan移动作战平台的真实场景。

Palantir $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 股价下跌：国防预算削减对投资者的风险与机会分析 Palantir Technologies Inc. 近期因美国国防预算削减的消息而遭遇股价大幅下跌。由于该公司高度依赖政府合约，尤其是与美国国防部的合作，投资者担忧这一变化可能对其营收与整体财务状况造成冲击。在股价持续下滑之际，投资人必须评估这是否是一个长期风险，还是逢低买进的机会。 Palantir 在 2024 年的营收达 29 亿美元，其中 约 55% 来自政府客户。该公司与美国国防和情报机构的深度合作，使其特别容易受到联邦预算波动的影响。尽管其商业业务快速成长，去年美国商业营收增长 64%，但政府合约仍然是其业务模式的核心。如果国防预算削减影响到数据分析和人工智慧服务的支出，Palantir 的核心业务成长可能会放缓。 市场传闻称，美国国防部可能会削减 500 亿美元 的预算，具体影响范围尚不明确，但数据分析和 AI 军事情报领域的支出可能会受到冲击。作为提供这类服务的主要企业之一，Palantir 的营收可能因此面临压力。然而，部分分析师认为，虽然传统军事支出可能减少，但对 人工智慧与网路安全技术的投资可能增加，这反而可能对 Palantir 产生长远的正面影响。 目前尚不清楚 Palantir 有多少政府合约直接受到这次国防预算削减的影响。虽然公司未公开特定合约的细节，但由于国防业务占据了政府收入的主要部分，任何预算调整都可能对其季度营收产生影响。 为了降低对政府合约的依赖，Palantir 近年来积极扩展其 商业客户群。2024 年，商业部门的收入占 45%，较前几年显著提升。医疗保健、能源、金融等产业对 AI 数据分析需求的增长，为 Pala

最近美国军工股逆势上扬，特朗普提出的导弹防御系统计划成为关键推手。这项代号"金穹"的战 略部署，不仅牵动着资本市场的神经，更可能重塑美国军工科技的未来格局。我们来分析这项计划的技术前景与市场效应。 从"铁穹"到"金穹"的战略升级 1月27日签署的总统行政令中，特朗普要求国防部制定覆盖全美的导弹防御方案，最初沿用以色列"铁穹"系统的命名。但仅一个月后，这个价值数万亿美元的项目突然更名为"金穹"，引发外界对其战略定位升级的猜测。新系统不仅要应对传统火箭弹威胁，更需具备拦截高超音速导弹、洲际弹道导弹等尖端武器的能力。 军工的"强心剂"效应 资本市场对这项计划反应迅速。花旗分析师古尔斯基指出，洛克希德·马丁、诺斯罗普·格鲁曼等军工巨头将直接受益。自去年11月大选后，这些企业股价因国防预算不确定性持续走低，如今伴随国会批准的十年期3000亿美元军事开支计划，叠加欧洲盟友军备采购需求，军工股正迎来价值重估。 新旧势力的科技博弈 正当传统军工企业享受政策红利时，硅谷新势力正悄然布局。Palantir的数据分析系统、Anduril的智能无人机、OpenAI的战场决策模型，正在冲击波音、雷神等老牌军火商的生态位。不过传统军工复合体手握政府订单、成熟供应链和保密资质，短期内仍占据主导地位。 军工复合体的新机遇 尽管存在诸多争议，资本市场已做出选择：主要军工企业股价自计划公布以来平均上涨18%，订单量激增35%。分析机构预测，随着欧洲军费开支突破GDP2%的北约标准，加上亚太地区安全形势变化，未来五年全球导弹防御市场规模可能突破5000亿美元。

从周三开始，人气股palantir就开始暴跌，先是周三跌了超10%，再是昨天最低又下探到95美元附近，从高点到低点来算，股价已经暴跌了超22%。虽然盘中有所收窄，但还是较最高点跌了近10%。 那么，到底是什么原因让pltr如此的大跌呢？现在还能买吗？今天，我们就来捋一捋。 市场上主要传的事，一是《华盛顿邮报》报道，美国国防部长皮特·赫格塞斯已指示五角大楼高层计划在未来5年内每年削减8%的国防预算。 另外一则是Palantir的CEO Alex Karp采取了新的股票交易计划，允许他在未来6个月内出售近1000万股公司股票。这两则消息引发了投资者对公司收入和管理层信心的担忧，从而导致了股价下跌。 好，我们来一个个分析下2个消息。 Pltr到底有没有被“误杀”？我曾在文章中深度分析过palantir的商业模式，《狂飙Palantir！惊人表现背后隐藏着怎样的秘密？》，他们擅长的是利用自己搭建的AI大数据平台，帮助政府部分或者企业提升效率，降低风险 。目前，palantir有超过40%的收入来自美国政府合同，如果削减了预算，可能导致对palantir的服务需求减少，从而影响公司的收入和盈利能力。 但是，熟悉pltr的投资者肯定知道，如果真的从提升效率来出发的话，其实反而会利好palantir，再削减预算，美国的军事实力还是想保持领先的，那对军事信息AI化、无人机等新技术的运用肯定只会多不会少，新技术提升了生产力，才会降低更多的成本，palantir就是擅长干这个，通过AI数据分析，帮你找到最优的方案。 另外，从国防部长皮特·赫格塞斯的备忘录中可以看到，他强调的是取缔“低影响项目”，比如多元化、公平和包容计划，以及气候变化研究，这些几乎和pltr的业务没啥关系，因此大概率是不会对他的营收产生影响。 再说第二个CEO卖股票的事，其实这个利空没有大家认为的那么大。根据美国证券交易委员会

前言 Palantir财报亮眼股价飙涨，AI领域的突破与美国商业收入的稳健增长是主因，美国商业与政府业务势头强劲，2025财年有望延续涨势。 随着更高效的 LLM 模型（采用MoE 架构）和更强大的 GPU（如英伟达的 B300）的推出，AIP平台的可靠性不断提高，预计将吸引越来越多的企业客户。 美股智投坚信PLTR是美股中最具潜力的标的，业绩增长惊人。虽短期或有回调，建议投资者放长投资周期，把握更大收益。 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ Palantir 是一家聚焦数据集成与分析的软件公司，客户广泛分布于全球的政府和商业机构，其核心业务集中在美国。公司主要产品有 Palantir Gotham，用于在海量数据集中识别模式；Palantir Foundry，作为数据分析和集成的中央平台；还有 Palantir Apollo，支持不受云限制的软件部署。公司业务能实现大幅增长，得益于推出的人工智能平台（AIP），该平台助力企业将大语言模型融入业务。 从 2018 年到 2024 年，公司营收从 5.95 亿美元增长至 28.7 亿美元，过去五年营收增长率稳定在 29%。在刚结束的 2024 财年，美国市场营收增长不断提速，第一季度同比增长 21%，第二季度同比增长 27%，第三季度同比增长 44%，第四季度同比增长 52%，第四季度环比营收增长更是高达 12%。管理层预计下一年度营收增长将进一步加快，预计在 37.4 亿至 37.57 亿美元之间，增长率达 31%。通常只有初创企业和快速扩张企业才会有如此超高速增长。但PLTR可是一家市值 2500 亿美元的公司，其竞争优势比年轻的扩张型企业强大得多。 “40%法则”指的是公司的营收增长率与利润率之和应至少达到

Palantir股价暴跌后的进场价位分析  ● 分析师目标价区间  ● 根据InvestingPro数据，分析师对PLTR的目标价区间为18美元至125美元，这反映出当下分析师对Palantir潜力的不同看法，所以从分析师的观点来看，18 - 125美元之间都有不同的考虑因素 1 ​。  ● 机构观点  ● 金融机构LoopCapital基于对Palantir的研究覆盖，给予买入评级，设定目标价为141美元，显著高于目前112.06美元的股价。该机构分析师强调了Palantir在当前科技板块AI和生成式AI方面的优势，这些优势代表着重要市场潜力，预计将催生多个数十亿美元收入规模的公司 1 ​。 需要注意的是，Palantir股价受到多种因素影响：  ● CEO减持影响  ● Palantir首席执行官亚历克斯·卡普（AlexKarp）采取新的股票交易计划，未来八个月出售价值1000万股（约11亿美元）的公司股票，这一行为引发投资者抛售股票，导致股价下跌，这种减持行为可能会让市场对公司未来信心不足，影响股价走势，所以在考虑进场价位时需要关注后续是否还有类似的减持计划以及市场对减持的消化情况 1 ​。  ● 国防预算削减影响  ● 美国可能即将大幅削减国防开支，国防部长已指示五角大楼官员为未来五年每年可能高达8%的预算削减做好准备。由于Palantir约一半收入来自政府合同，包括与国防部各军种都有合作，国防预算削减可能会影响其国防板块业务的收入，进而影响股价。如果国防预算削减幅度和对Palantir业务影响程度确定下来，股价可能会趋于稳定，此时可以更精准地判断进场价位。不过从另一层面看，美国国防部对Palantir合同的支出，也受其内部对效率重视程度影响，软件包括AI等科技手段可能用于五角大楼的信息

关税的影响，一方面是直接的限制程度，这需要一个谈判过程，另外，传导到消费者，传导到经济指标更是有一个漫长的过程。所以，市场本身会逐渐吸纳关税长期的影响，我们看走势就够了。那么该关注什么，其实，很明确，还是AI相关发展和突破，业绩，经济健康度，通胀等，这些才是根本问题。 $标普500$ 均线附近震荡，耐心等待结果 1,先看盘面。市场在美加墨关税暂缓的氛围下，夜盘高开，随后震荡回落，在市场上收到中国的对美关税新政策以及反击措施后，大幅下滑，不过，市场也没有慌乱，昨日港股依然大涨收盘，美股盘前也几乎全部收复失地，正式开盘后，在关税消息暂时明朗的氛围下，逐步走高，最后稳健地中阳报收。 2,技术角度看，本来外围影响逐渐明朗的大盘，节节攀升，很有可能冲破震荡2个月之久的调整区间。然而，关税的因素，让市场更加复杂，区间震荡还会再持续一段时间。目前指数从1/24开始，又形成了一个逐级震荡回落的走势，但目前还有点复杂，目前位置还受到了20天线的支撑，所以，我们就先等等指数的明确方向再说。 3,市场消息和基本面。就本交易日的反馈来说，美国对中国的关税反制措施，还在博弈之中，欧洲在看到美加墨的妥协后，也在期待中抓紧找机会协商沟通，所以，暂时没有更加明确的结果出来。市场上，有2-3个标的影响较大，就是PLTR，Google以及AMD的财报，PLTR比较炸裂，验证了AI应用在今年极可能爆发的良好预期，Google, AMD其实业绩都是中等偏上的不错结果，只是，投行的期望太高了，等短期情绪释放后，后期还是会慢慢回来，所以，市场震荡是少不了的。 总之，关税这个事情可大可小，大概率还有3%的波动范围，但也不排除更多的意外。所以，面对震荡行情，我们还是等待并寻找确定性的机会，除非，你就是喜欢做震荡行情，这当然也是一种机会，关键在于是不是适合自己。 $纳指$ 纳指，昨天已经提到，纳指在前期震荡平台一线碰触下轨

图片 图文 | 躺姐 复盘过去一周的美股走势，有一些“疑点”不得不谈。 毫无疑问，DeepSeek彻底震惊了全球科技圈。自1月20日发布其“低成本高性能”的DeepSeek-R1模型之后，迅速霸榜全球140多个国家的IOS下载排行榜榜首，以最短的时间成为全球最受欢迎的中国AI应用。 不仅如此，它还在1月28日造成美股史上最大规模的单股回撤，不可一世的英伟达股价在过去一周缩水5500亿美元；包括特朗普在内的全体美国新政府也有些措手不及，开始声称DeepSeek是在ChatGPT的基础上违规“蒸馏”研发，并要求新加坡政府调查深度求索是否获得了被美国“禁售”的AI芯片。 但是，真正值得关注的，是美股在DeepSeek引发剧震之后，快速消化了震荡带来的跌幅，并在悄然之间进行板块切换。纳斯达克指数从1月23日暴跌至19200点左右之后逐渐回升，并在1月31日盘中触及19969点。 技术层面DeepSeek带来的颠覆性改变先不讨论，在我们看来，起码有两个关键的年内趋势正在确立： 首先，AI是未来全球“先进生产力”的代表，也是科技发展最重要的方向，没有之一。之前市场上还存在着质疑AI的声音，认为AI在这几年的进步速度远低于此前曾出现的革命性技术（如互联网和半导体），承担不起市场如此之大的期待；但DeepSeek的巨大进步说明，AI担得起革命性技术的美誉，进步还会加快。 其次，重大的技术进步出现在美国之外，其实影响力并不大。一方面，本国的科技巨头才是美国最重要的参与者，不可能指望美国政府和核心企业去采用中国的大模型吧；另一方面，这些巨头市值已然过高，这下市场就更有理由关注容易获得“更多订单”的AI基建、AI安全和AI应用领域。 01   打不过就加入吧 DeepSeek并非凭空出现，R3也不是幻方量化第一款极致“性价比”的大模型产品。自ChatGPT引爆整个A

最近美国军工股逆势上扬，特朗普提出的导弹防御系统计划成为关键推手。这项代号"金穹"的战略部署，不仅牵动着资本市场的神经，更可能重塑美国军工科技的未来格局。我们来分析这项计划的技术前景与市场效应。

木头姐Cathie Wood的基金今年以来表现出众，旗下 $ARK Innovation ETF(ARKK)$ 年初以来的收益达到10.45%，远远跑赢 $标普500(.SPX)$ 的2.45%尽管其最大仓位 $特斯拉(TSLA)$ 年初以来回撤超10.45%，但凭借其他软件公司的出色表现，仍然大幅领先市场。根本原因还是今年的资金流向从 $英伟达(NVDA)$ 等传统芯片重新转回AI应用软件公司。Cathie在近日接受Bloomberg采访时大谈特谈对AI科技进步、DeepSeek影响：🎯 AI 推理公司潜力无限：专注于 AI 推理的公司，像云计算服务提供商、边缘计算公司，还有 AI 应用企业，都即将迎来市场需求的强劲增长。它们就如同科技领域的潜力股，未来发展不可限量。👀 监管趋势乐观：更关键的是，我们预计未来监管措施会放宽，AI 领域也不例外。这对于相关行业来说，无疑是一场及时雨，将助力其更自由蓬勃地发展。💎 比特币与区块链崛起：比特币和区块链技术正站在金融服务行业重大革命的 C 位。而且，比特币正一步步融入全球货币体系，其影响力与日俱增。📊 牛市新解读：最强劲的牛市应是全面覆盖各行业的市场，绝非被六七只股票牵着走的局面。广泛的市场参与，才是牛市健康发展的标志。📉 成本下降与技术助力：这又一次印证了 “成本正在大幅下降” 的观点。成本下降本就是趋势，DeepSeek 更是加快了这一进程，为行业发展注入新动力。AI 发展趋势与市场机遇在 Cathie Wood

AI泡沫论再起但是历史会惊人地相似吗？可以理解从宏观角度，每次“衰退危机”的到来，必然伴随货币政策转向（宽松），但这并不一定是“果”，也有可能是因。政策偏紧，就有可能影响到二级市场，尤其是当前这种快节奏的交易。比如，AI是否有泡沫，从不同公司理解肯定是不同的——类似 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 这样超高估值（行业对比极端1%的情况）的公司，泡沫肯定是存在的，也必然会发生估值挤压；（SHORT）但 $英伟达(NVDA)$ 这类主导行业变革的公司，其实多了一个技术的变量，因此就有更厚实的基础。当估值建立在现金的基础上，就不会有很大的泡沫可以戳了。如果AI行情要开始挤水分，也会是那些情绪扎堆、业绩不实的meme股开始。的确可以考虑Hedge Fund的策略，对不同公司采用不同方向的头寸，最终以“中性Delta”来面对可能的波动。

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 最新一季13F的机构持仓变化

在2024年的最后一个季度，美股最红的AI应用公司Palantir交出了一份堪称炸裂的业绩答卷。 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ l t r 综合来看，公司Q4营收同比增长36%，环比增长14%，达到8.28亿美元，大幅超越市场预期的7.8亿美元；调整后EPS为0.14美元，超越市场预期的0.11美元；收入结构中，商业收入为3.72亿美元，政府收入为4.55亿美元，均超越预期。 关于2025年的业绩表现，管理层亦给出了相当乐观的预期，预计2025年营收37.4亿至37.6亿美元，预期35.4亿美元；预计Q1营收8.58亿至8.62亿美元，预期8.029亿美元。以这样的增长速度来看，目前Palantir的估值体系很难被打破，即便高位难以下注，也尽量不要尝试做空；当它再度出现大幅度下跌时，最好及时跟进。 01   业务预期差：大幅逆转的客户数据 看完这次Palantir的业绩之后，有一个很明显感觉：他们的业务数据非常强劲，已签署未履行的合同大幅度增长。这意味着他们在未来很长一段时间内，都有不错的收入保证，确定性相当强。 在过去的这个季度，Palantir达成了许多合作，远超以往。Q3，公司完成了16笔价值至少1000万美元的交易，但在Q4，这一数字增加到32笔。与此同时，价值至少500万美元的交易从36笔增加到58笔，价值至少100万美元的交易从104笔增加到129笔。 与之相对应，公司的客户数量也呈现出了新特点。在连续三个季度环比增速放缓（11%、7%和6%）之后，在最新的四季度实现了13%的环比增幅，并推动同比增速达到43%。这意味着从第四季度来看，公司的客户增长趋势发生了变化，重新回到了高速增长的通道。 要知道，较高的客户数量

谋定后动老师说，看好PLTR，未来会比肩Big7，这几天跌来跌去，也稳定在90左右了。选用对角后式价差来做多它。

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  削减军费并不意味着Palantri的订单一定会减少，Ai的应用反而会提高管理效能

$英伟达(NVDA)$标志性事件：AI芯片市场领导地位： 2024年，英伟达继续巩固其在人工智能（AI）领域的领导地位，尤其是在GPU芯片的应用方面。数据中心和云计算领域的需求激增，使其成为AI产业的重要支柱。收购Mellanox与Arm： 英伟达在2024年完成了对Mellanox的整合，并推进了对Arm的收购，进一步增强了在半导体和网络技术方面的实力。Quantum AI投入： 英伟达在量子计算领域的投资开始显现成效，为其在AI和高性能计算领域的未来奠定基础。关键词：人工智能 (AI)图形处理单元 (GPU)数据中心 (Data Center)$特斯拉(TSLA)$标志性事件：生产能力扩大： 特斯拉在2024年加速了其全球生产能力的扩展，尤其是在中国和欧洲市场。新建的Gigafactory进一步巩固了其全球电动汽车市场的领导地位。自动驾驶技术进展： 特斯拉在2024年推出了更新版的自动驾驶系统（FSD），进一步提升了自动驾驶技术的成熟度，增加了市场竞争力。股价波动： 特斯拉股票在2024年经历了较大的波动，主要受到市场对其生产、交付以及盈利模式的担忧。关键词：电动汽车FSD自动驾驶Gigafactory能源储存 (Energy Storage)$苹果(AAPL)$标志性事件：推出Vision Pro头显： 2024年，苹果正式推出其全新的虚拟现实头显——Vision Pro。这标志着苹果进军混合现实市场，并推动了AR/VR技术的普及。Vision Pro被认为是苹果未来产品战略的重要组成部分。全球服务业务增长： 苹果的服务业务（如Ap

美国期货市场大幅下跌，因投资者消化美联储暂停降息的最新迹象。标准普尔 500 指数期货下跌 0.3%，纳斯达克期货下跌 0.5%。与此同时，关税继续影响全球贸易，通用汽车考虑迁移工厂位置，国防开支将削减 8%，导致 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 股价下跌 10%。财报季继续，沃尔玛预计公布超预期的业绩。

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 美国减少国防支出，真的是利空PLTR吗？先不说提高政府效率，就算在保持效率的同时削减开支，也会接入更多AI应用。我还是认为PLTR作为AI应用公司，会是第一个达到万亿美元市值的。

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 量子加密订单开始放量，想象空间突破天际！建议分批建仓，首仓110美元试水，跌破100美元金字塔加仓。当别人恐惧时，我们要看到美军第五军种太空军的独家数据管家价值