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$中芯国际(688981)$ $中芯国际(00981)$ 心态真的崩了，连续三天高开低走，这不是逼着人做短线吗？

$中芯国际(00981)$ $中芯国际(688981)$ 前面中芯国际已经到过60了，估计已经兑现了，开始回撤了。这是周期股，不会一直待在高位。如果峰值目标是65，那50左右也不安全

市场恐慌的时候又开始对比nvidia和cisco[可爱]  [可爱]   我不慌 继续等[财迷]  

根据高盛的数据，美国机构投资者目前持有价值约 2500 亿美元的中国 ADR，占总市值的 26%。他们对香港股票的敞口达 5220 亿美元，占市场总额的 16%。他们拥有约 0.5% 的中国在岸股票，称为 A 股。这相当于价值超过 8000 亿美元的中国股票。 高盛估计，美国投资者可能只需要一天即可完成 A 股的出售，而退出香港股票和 ADR 可能分别需要 119 天和 97 天。 与此同时，他们写道，在同样的极端情况下，中国投资者可能需要抛售其在美国的金融资产，这些资产可能达到 1.7 万亿美元，并补充说，其中约 3700 亿美元将是股票，1.3 万亿美元是债券。

$中芯国际(00981)$ 这两天港股通数据出来，南向资金居然是净流出。要么是部分南向资金赚够了跑路，要么是外资还在买，或者两种情况都有。欢迎路过的朋友聊聊你们的看法

$中芯国际(00981)$ $小米集团-W(01810)$ $阿里巴巴-W(09988)$ 走势还是很强，这两天就是东大和老美的博弈，其他市场都在盯着看。中芯、小米、阿里这轮港股的3架马车，决定了未来市场的高度。玩长线的可以等机会分仓这三只，等风来就行

中芯国际创新高！国产芯片继续看多？ 中芯国际的最新表现和市场反应  ● 股价创新高：中芯国际最近的股价表现强劲，创下了历史新高。这一成就不仅体现了市场对公司的信心，也反映了中芯国际在全球半导体市场中的重要地位 1 ​。  ● 主力资金净流入：在国产芯片概念股的行情中，中芯国际是主力资金净流入的主要对象之一。2025年1月17日，中芯国际的主力资金净流入达到了7.75亿元，显示出投资者对其未来发展前景的高度认可 1 ​。 国产芯片行业的整体趋势  ● 行业整体增长：国产芯片行业近年来呈现出快速发展的趋势。2025年1月10日的报道指出，半导体行业今年的业绩普遍靓丽，中芯国际三季度营收增速高达34%，单季度营收创历史记录 2 ​。  ● AI技术的推动作用：AI技术的发展为半导体行业带来了新的活力。中芯国际虽然制造工艺相对落后，但AI技术的应用为其带来了新的增长点。此外，部分其他同业的溢出订单也会选择中芯国际进行生产，进一步提升了公司的产能利用率 2 ​。 中美芯片战的背景及其影响  ● 芯片战的现状：中美芯片战仍在持续进行中。美国政府通过各种制裁措施限制中国半导体产业的发展，这对中芯国际等企业构成了不小的挑战。然而，这些挑战也促使中芯国际加快了自主研发和技术创新的步伐 2 ​。  ● 对中芯国际的影响：尽管面临美国的制裁，中芯国际依然展现出了强大的韧性和发展潜力。公司的股价创新高以及主力资金的持续流入，都表明投资者对其中长期发展持乐观态度 1 ​ 2 ​。 投资者对中芯国际的看法和建议  ● 投资者的乐观预期：从市场反应来看，投资者对中芯国际的未来发展持乐观态度。多家机构分析师给予中芯国际“增持”评级，认为公司在国产芯片行业中具有领先地位和发展潜力 1 ​ 2 ​。  ● 逢低上车的建议：对于投资

$中芯国际(00981)$ $中芯国际(688981)$ 夜期科技指数直接爆升！44元的时候我买了超多牛证，明天中芯国际肯定跟着大市一起大涨。赢钱啦！祈祷明天散户都能靠牛证大赚一笔，买车买房都不是梦！

$中芯国际(00981)$ $中芯国际(688981)$ 国产GPU是大势所趋，这是国家战略。中芯国际作为国产GPU的主要代工厂，长期肯定没问题。

$中芯国际(00981)$ 晶圆代工报价逆势上调10%，产能利用率维持98%高位。技术分析月线级别杯柄形态即将突破，机构持股比例创历史新高。这不买等啥？

$中芯国际(00981)$ ASML特许供应DUV光刻机，N+2工艺量产进入倒计时。国家大基金二期也在增持，中芯必然会在半导体寒冬中点燃自主可控的燎原之火！

$中芯国际(00981)$  要止赢么…这就开始跌了

$中芯国际(00981)$ 英伟达都用上3nm制程了，拿什么跟它比？难道拿HH的40nm制程？看看HH这三天涨了50%，真是把我惊呆了！谁说港股是价值投资的？ $英伟达(NVDA)$

$阿里巴巴(BABA)$  香港和中概科技股都涨成啥样了，阿里不管财报如何不会有问题吧？

$中芯国际(688981)$ 先到60，等回调后再找机会上车。未来这票不是涨到100，而是直接200起步。要是未来紫外光机再有突破，那更是绝无仅有的优势，连台积电都得来求合作，毕竟大量应用场景都在中国。

$中芯国际(688981)$ $中芯国际(00981)$ 如果你买的是各种科技股，那最近这几个月就是史诗级的大牛市。 比亚迪新高了。 中芯国际新高又涨了50% 小米天天新高不回头 更别说各种小票，有些已经翻十倍了。 A股和港股这几个月的赚钱效应非常爆炸，确实又是一轮财富洗牌了。 美股最近几年也是七姐妹引领的结构牛。每个票都有自己的逻辑，普涨普跌本来就不科学。

实盘: 美股，美股走走停停破新高，其实这已经不是新年的第一次，也绝对不是今年的最后一次，无数的人都在说太高了太高了，等所有人都极度看好再谈高度吧。港股，涨得确实有点过头，但远不及去年国庆行情那么过分，而且没新高呢，不过需要夯实。 $标普500$ 近期无忧，远期无虑 1,盘面情况，市场整体稳健强劲，而市场上没有太大的影响因素，所以，夜盘开盘，指数就小幅上涨开出，随后，慢慢地走高，至盘前时段时，已经有中阳态势了，随后又小幅回落，不过正式开盘时，依然红盘开出。随后极小幅度振荡，市场下半段有一个向下的动作，而尾盘，来了一个偷袭式破新高。别管那么多，主力自有高见。 2,K线分析，前面我们明确说到，1/24之后二点振荡，虽是振荡，但是，性质异变，已成强势波动，在积累做多能量，2/13则是典型的转势信号，随后，通过小幅振荡攀升的模式，逐渐走出上行趋势来，也上破新高，将能吸引资金来助推。而从整个点位，指标，形态来看，都还在初期状态，那么该怎么做，就很明显了。 3,市场消息和基本面，说实话，市场真没有什么像样的消息出来，真希望天下就这么安静哪怕一个月，呵呵。美俄的会谈共识，说真的，啥也不是，没多大意义，倒是第四季度标普个股业绩，创多年新高，是个正面且有力的消息，这是市场中长期的底蕴所在，另外，我们也看到10年期国债收益率，因为和欧洲的比价效应，大涨~1.4%，这让通胀成为隐患，也压制股市潜在收益率，然而都挡不住良好大势的步伐。 总之，技术面和基本面都处于良好状态的情况下，患得患失，疑神疑鬼没什么意义，所以，按照实打实的基本信息和规则，客观地去看待和操作行情即可。 $纳斯达克$ 纳斯达克，前面两天都是很强势的，也和标普类似，扭转了整个调整振荡态势，这是行情新阶段的一个表现，尽管还没有创新高，不过也就是一层窗户纸。而且纳斯达克弹性更足，无需赘言，按照振荡攀升的模式，慢慢走，最好。 $恒生指数$

覆盘总结:今天芯片制造 $中芯国际(00981)$ $华虹半导体(01347)$ 大爆发，技术面上符合预判，盘面上你会发现分化是非常严重， $恒生科技指数主连(2502) (HTImain.HK)$ > $恒指主连(2502) (HSImain.HK)$ ，大科技回调<科指如 $美团-W (03690.HK)$ $阿里巴巴-W (09988.HK)$ $京东集团-SW (09618.HK)$ $腾讯控股 (00700.HK)$ $快手-W (01024.HK)$ ，而半导体这些涨幅远远大于指数，符合重个股轻指数的说法，且选的标的和版块都对头，不考虑补涨垃圾股，只搞有波段机会的AI。 而覆盘里有用"周线"的周期一起过了科指权重股一遍，发现大部分股票都不存在回调很深的空间(最深暂时见巴巴/快手)，而京东美团这些回调空间有限，上方空间更大，包括腾讯中长线的位置仍然未到顶，而很多"小权重但影响愈来愈大"的票他们的空间仍然很大，包括 $舜宇光学科技 (02382.HK)$ $华虹半导体 (01347.HK)$ 等等，所以暂时看不能市场出现持续暴趺的走法，预判是指数震荡回调，在回调过程中个股版块继续分化，有人涨有人趺(每个健康回调的热门版块/真正利好的AI概念都是上车机会)，而等指数回调完可能要推高目标喊出年内牛市的可能(到时侯再说)，这个跟最近几天覆盘结论相似，死空头要注意理念，这一波暂时看最低21000，正常是21500，而随著回调没穿位的话，支撑位还会随时间抬高，本周支撑22200是关键，也就是10特斯拉-天线，不能一口气打穿很难直接回去，个人建议空头到时侯减多点用仓位做轮动的个股更好，现在科指比以往的科指

$中芯国际(00981)$ 中芯国际的强劲表现证明了国产芯片的巨大潜力。未来随着国产替代进程的深入中芯国际还有更大的发展空间。

$中芯国际(00981)$ 国产芯片行业的崛起势不可挡。随着国内对半导体产业链的政策支持加大，中芯国际的前景依然非常广阔。看好国产替代的趋势就买中芯国际没有错！

根据高盛的数据，美国机构投资者目前持有价值约 2500 亿美元的中国 ADR，占总市值的 26%。他们对香港股票的敞口达 5220 亿美元，占市场总额的 16%。他们拥有约 0.5% 的中国在岸股票，称为 A 股。这相当于价值超过 8000 亿美元的中国股票。 高盛估计，美国投资者可能只需要一天即可完成 A 股的出售，而退出香港股票和 ADR 可能分别需要 119 天和 97 天。 与此同时，他们写道，在同样的极端情况下，中国投资者可能需要抛售其在美国的金融资产，这些资产可能达到 1.7 万亿美元，并补充说，其中约 3700 亿美元将是股票，1.3 万亿美元是债券。

$中芯国际(00981)$ $中芯国际(688981)$ 前面中芯国际已经到过60了，估计已经兑现了，开始回撤了。这是周期股，不会一直待在高位。如果峰值目标是65，那50左右也不安全

市场恐慌的时候又开始对比nvidia和cisco[可爱]  [可爱]   我不慌 继续等[财迷]  

$中芯国际(688981)$ $中芯国际(00981)$ 心态真的崩了，连续三天高开低走，这不是逼着人做短线吗？

实盘: 美股，美股走走停停破新高，其实这已经不是新年的第一次，也绝对不是今年的最后一次，无数的人都在说太高了太高了，等所有人都极度看好再谈高度吧。港股，涨得确实有点过头，但远不及去年国庆行情那么过分，而且没新高呢，不过需要夯实。 $标普500$ 近期无忧，远期无虑 1,盘面情况，市场整体稳健强劲，而市场上没有太大的影响因素，所以，夜盘开盘，指数就小幅上涨开出，随后，慢慢地走高，至盘前时段时，已经有中阳态势了，随后又小幅回落，不过正式开盘时，依然红盘开出。随后极小幅度振荡，市场下半段有一个向下的动作，而尾盘，来了一个偷袭式破新高。别管那么多，主力自有高见。 2,K线分析，前面我们明确说到，1/24之后二点振荡，虽是振荡，但是，性质异变，已成强势波动，在积累做多能量，2/13则是典型的转势信号，随后，通过小幅振荡攀升的模式，逐渐走出上行趋势来，也上破新高，将能吸引资金来助推。而从整个点位，指标，形态来看，都还在初期状态，那么该怎么做，就很明显了。 3,市场消息和基本面，说实话，市场真没有什么像样的消息出来，真希望天下就这么安静哪怕一个月，呵呵。美俄的会谈共识，说真的，啥也不是，没多大意义，倒是第四季度标普个股业绩，创多年新高，是个正面且有力的消息，这是市场中长期的底蕴所在，另外，我们也看到10年期国债收益率，因为和欧洲的比价效应，大涨~1.4%，这让通胀成为隐患，也压制股市潜在收益率，然而都挡不住良好大势的步伐。 总之，技术面和基本面都处于良好状态的情况下，患得患失，疑神疑鬼没什么意义，所以，按照实打实的基本信息和规则，客观地去看待和操作行情即可。 $纳斯达克$ 纳斯达克，前面两天都是很强势的，也和标普类似，扭转了整个调整振荡态势，这是行情新阶段的一个表现，尽管还没有创新高，不过也就是一层窗户纸。而且纳斯达克弹性更足，无需赘言，按照振荡攀升的模式，慢慢走，最好。 $恒生指数$

近日，华虹半导体连续大涨，短短3天，涨幅高达46%，引发投资者关注。 $华虹半导体(01347)$ 消息面上，2月13日盘后，华虹半导体公布四季报，业绩出现反转。具体而言，去年四季度，华虹半导体营收5.39亿美元，同比增长18.4%，扭转了此前连续5个季度下滑的局面：毛利率方面，去年四季度为11.4%，较2023年同期的4%明显回升！展望今年一季度，华虹半导体预计营收在5.3-5.5亿美元之间，取上限计算，同比增长19.7%；预计毛利率在9%-11%之间，2024年一季度为6.44%！从四季度和一季度的指引来看，华虹半导体的基本面正式反转！虽然业绩恢复增长，但财报发布后的次日，华虹半导体股价表现不佳，下跌2.47%。当大家都以为华虹半导体也就这样了，突然，2月17日，华虹半导体大爆发，当日暴涨17%，自此掀起暴涨序幕！华虹半导体的走势为何如此反常？如果是因为四季报业绩靓丽，为何财报次日不涨反跌？如今大涨到底是补涨还是开启新的周期？首先，财报后股价表现不佳的原因是低于分析师预期，比如分析师预期每股收益为0.017元，实际为-0.015，营收虽然超预期，但幅度较小，不足以让分析师乐观：而且，对于今年一季度，华虹给出的营收上限是5.5亿美元，而分析师的预期是5.508亿，如果按指引中值算，不及分析师预期。既如此，为何后续股价开始暴涨？首先，华虹四季报虽然不及预期，但基本面确实反转了，营收增速恢复到20%左右，迎来景气周期；其次，华虹半导体的估值并不高，市净率只有1倍，大幅低于中芯国际的2.38倍，亦低于格罗方德的2.37倍：最后，全球半导体都迎来了史无前例的大牛市，美股、A股相关公司都涨疯了，港股的中芯国际亦创出历史新高。与之相反，华虹无论是股价还是估值，都处于历史地位，引发资金抢筹。从估值上看，华

覆盘总结:今天芯片制造 $中芯国际(00981)$ $华虹半导体(01347)$ 大爆发，技术面上符合预判，盘面上你会发现分化是非常严重， $恒生科技指数主连(2502) (HTImain.HK)$ > $恒指主连(2502) (HSImain.HK)$ ，大科技回调<科指如 $美团-W (03690.HK)$ $阿里巴巴-W (09988.HK)$ $京东集团-SW (09618.HK)$ $腾讯控股 (00700.HK)$ $快手-W (01024.HK)$ ，而半导体这些涨幅远远大于指数，符合重个股轻指数的说法，且选的标的和版块都对头，不考虑补涨垃圾股，只搞有波段机会的AI。 而覆盘里有用"周线"的周期一起过了科指权重股一遍，发现大部分股票都不存在回调很深的空间(最深暂时见巴巴/快手)，而京东美团这些回调空间有限，上方空间更大，包括腾讯中长线的位置仍然未到顶，而很多"小权重但影响愈来愈大"的票他们的空间仍然很大，包括 $舜宇光学科技 (02382.HK)$ $华虹半导体 (01347.HK)$ 等等，所以暂时看不能市场出现持续暴趺的走法，预判是指数震荡回调，在回调过程中个股版块继续分化，有人涨有人趺(每个健康回调的热门版块/真正利好的AI概念都是上车机会)，而等指数回调完可能要推高目标喊出年内牛市的可能(到时侯再说)，这个跟最近几天覆盘结论相似，死空头要注意理念，这一波暂时看最低21000，正常是21500，而随著回调没穿位的话，支撑位还会随时间抬高，本周支撑22200是关键，也就是10特斯拉-天线，不能一口气打穿很难直接回去，个人建议空头到时侯减多点用仓位做轮动的个股更好，现在科指比以往的科指

中芯国际创新高！国产芯片继续看多？ 中芯国际的最新表现和市场反应  ● 股价创新高：中芯国际最近的股价表现强劲，创下了历史新高。这一成就不仅体现了市场对公司的信心，也反映了中芯国际在全球半导体市场中的重要地位 1 ​。  ● 主力资金净流入：在国产芯片概念股的行情中，中芯国际是主力资金净流入的主要对象之一。2025年1月17日，中芯国际的主力资金净流入达到了7.75亿元，显示出投资者对其未来发展前景的高度认可 1 ​。 国产芯片行业的整体趋势  ● 行业整体增长：国产芯片行业近年来呈现出快速发展的趋势。2025年1月10日的报道指出，半导体行业今年的业绩普遍靓丽，中芯国际三季度营收增速高达34%，单季度营收创历史记录 2 ​。  ● AI技术的推动作用：AI技术的发展为半导体行业带来了新的活力。中芯国际虽然制造工艺相对落后，但AI技术的应用为其带来了新的增长点。此外，部分其他同业的溢出订单也会选择中芯国际进行生产，进一步提升了公司的产能利用率 2 ​。 中美芯片战的背景及其影响  ● 芯片战的现状：中美芯片战仍在持续进行中。美国政府通过各种制裁措施限制中国半导体产业的发展，这对中芯国际等企业构成了不小的挑战。然而，这些挑战也促使中芯国际加快了自主研发和技术创新的步伐 2 ​。  ● 对中芯国际的影响：尽管面临美国的制裁，中芯国际依然展现出了强大的韧性和发展潜力。公司的股价创新高以及主力资金的持续流入，都表明投资者对其中长期发展持乐观态度 1 ​ 2 ​。 投资者对中芯国际的看法和建议  ● 投资者的乐观预期：从市场反应来看，投资者对中芯国际的未来发展持乐观态度。多家机构分析师给予中芯国际“增持”评级，认为公司在国产芯片行业中具有领先地位和发展潜力 1 ​ 2 ​。  ● 逢低上车的建议：对于投资

全面上涨，明天的A股会走出今天港股的走势么？先看一个数据：截至2024年第四季度末，计算机板块基金重仓比例为2.75%，在申万31个一级行业中排名第11；重仓比例环比提升0.38pct，环比增速排名第4；重仓比例处于低配状态，低配比例为1.29pct，连续4个季度低配。人工智能、量子技术、数据要素等都是新质生产力的重要组成部分，其发展和应用将带动新型基础设施建设。我们维持计算机行业“强于大市”评级，持续看好AI、自主可控和新兴产业3条主线。 如果2025年之前市场炒AI&人工智能&机器人&大模型&云计算都还是虚高的概念，那么2025年开始，全行业量产交作业的时间到了！诸君请看！ 千亿市场？机器人消费国应用场景不断增加 GGII数据，2023年我国机器人市场规模为1200亿人民币左右，政策支持（“十四五”机器人产业规划）与劳动力成本上升为核心驱动力。全球市场，工业机器人占机器人市场的主导地位，需求量超过了60%，增速方面，服务机器人的需求增速最快，超过了25%；增长核心原因是：1、应用场景「制造业自动化、老龄化催生服务需求（医疗、养老）、极端环境作业（能源、救灾）；2、需求量增加的原因在于，AI大模型（如GPT-4、具身智能）、5G/边缘计算、高精度传感器推动机器人智能化。 今天港股市场的上涨，一方面原因是春节市场的情绪积累，关于机器人和人工智能的亢奋情绪在不断提升；另一方面原因则是技术上的突破，市场对懂王带领的自我主义市场恐慌度下调，国产化和技术更新，让资本市场对对应公司的聚焦和关注度有所改善，投资市场机会凸显！ 工业机器人市场主要包括汽车制造，所以在人工智能板块上涨的过程中汽车板块也将被全面引爆市场，四足机器人的应用场景正从专业角度向消费端转移，市场空间放大！春节后行情，特种机器人和人形机器人将全面开启商业化试点，无论是马斯克的机器人还是宇

$思佳讯(SWKS)$ 2月5日盘后公布25财年Q1财报，两个过大的动作让股价暴跌24.2%。虽然其公布的Q1财报表现稳健，利润指标还超出预期，但指引出现巨大变动——管理层公布未来其最大客户（ $苹果(AAPL)$ ）在无线射频的供应商要选择双来源来代替此前的单来源（Skyworks），因此预计其最大业务部门销售额可能出现中高十几(Mid to high teens)的环比下降。此外，公司宣布更换临时CEO，任命来自Inseego（INSG）的临时CEOPhilip Brace为总裁兼CEO，自2月17日起生效。投资要点iPhone出货量的下滑，大环境本身面临逆风。根据三方公布的报告，Q4中国地区的iPhone出货量同比下降，且Q1指引也是下降；根据Ming-chi Kuo的报告，美国市场Q4的iPhone 16系列出货量也有可能下降；对iPhone收入影响不大，主要是“产品组合的改善”，也就是用户更多地购买大内存容量的iPhone，但从出货量的角度的确是减少了，对iPhone上游供货商影响更大，预期Q1本身就会季节性下滑；单一收入来源风险，苹果供货商的改变。苹果将无线射频的关键插座的供应从单一来源转变为双来源，影响了SWKS的收入份额；2024财年，来自苹果的收入占SWKS总收入的69%，因此其供货商的变化对SKWS有较大影响；预计从2025财年Q3开始影响收入，同时，竞争也会影响定价，而出货量的减少将增加边际成本，对利润率是双重打击；无法出现的第二曲线，以及收入下滑带来的利润率滑坡疑虑。虽然有机会将射频设计重新用于安卓和其他消费电子市场，但高管只表达了与三星和谷歌在高性能射频方面的选择性合作，而且主要是在非手机消

对于首程控股，不论是持有中，还是打算持有，需要首先明确的是，首程控股是价值成长典型标的，适合在获得稳定分红的基础上，追求长期增值的投资者。 从K线上来看，首程长期在区间内震荡，对于想做波段的来说，有点难度，考验技术，其次是，首程的分红又非常可观，从2018年的分红到2024年总额超过43.12亿港元，股息率超过5%，大部分年度分红稳定在7-8亿港元。2023年更是将当年应占溢利的100%作为股息派发，并计划未来五年每年派发归母净利润的80%以上。这种分红力度与股权思维的核心逻辑——通过分红收回本金高度契合。 业绩能否支撑持续的高分红？从首程三季报来看，2024年前三季度首程控股实现收入9.35亿港元，同比增长42%；毛利4.29亿港元，同比大幅增长49%。连续三个季度实现了营收毛利的同步增长。 高分红还是其次，更重要的是，投资优质公司带来的长期成长空间。宇树科技的人形机器人在春晚舞台上亮相，彻底带火了机器人，同时也预示着机器人未来的星辰大海，首程旗下的100亿元机器人产业发展投资基金投资了包括宇树科技、银河通用、星海图、未磁科技、沃兰特航空、粤十机器人、万勋科技等一批具有高增长潜力的优质企业，不仅有很可观的财务回报预期，还能和自身业务形成协同，带动业绩增长。 这样看，首程控股既有分红的保障，又有布局机器人、人工智能带来的长期成长空间，从而有资本利得的预期，短期内进可攻，退可守，长期未来发展潜力巨大。 $首程控股(00697)$

1月17日，半导体板块成为最闪亮的星，相关概念股集体飙涨， $圣邦股份(300661)$ 、 $清溢光电(688138)$ 涨20%， $纳芯微(688052)$ 涨超15%，乐鑫科技（688018.SH）涨超11%，瑞芯微（603893.SH）、康强电子（002119.SZ）、涨10%，艾为电子（688798.SH）、中科蓝讯（688332.SH）均大涨。 消息面，据媒体报道，拜登政府日前正式宣布对AI芯片的出口实施新的全球性的管制措施，美国将全球国家和地区划分为三类，出台不同的限制措施。 有机构认为，对于本次美国相关措施，市场已有所预期。短期而言，对于国产AI算力建设和大模型进展有一定的影响；中长期而言，则有助于AI算力芯片产业的国产化进程加速。此举或被市场解读为利好，相关半导体概念股纷纷大涨。 另一方面，半导体行情的回暖或与板块业绩有一定关系。以半导体设备为例，北方华创（002371.SZ）、中微公司（688012.SH）、盛美上海（688082.SH）等三大半导体设备龙头企业均发布了2024年业绩预告。 其中，北方华创预计2024年实现营业收入276.00亿元至317.80亿元，同比增长25.00%至43.93%，预计实现归母净利润51.70亿元至59.50亿元，同比增长32.60%至52.60%。公司表示，随着公司业务规模持续扩大，平台优势逐渐显现，经营效率显著提高，成本费用率有效降低，使得2024年盈利水平持续增长。 此外，中微公司预计2024年实现营业收入90.65亿元，同比增长44.73%，不过，公司预计202

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近日，百度智能云成功点亮了昆仑芯三代万卡集群，这也是国内首个正式点亮的自研万卡集群。值得期待的是，百度智能云还将进一步点亮3万卡集群。 $百度(BIDU)$ $百度集团-SW(09888)$ 昆仑芯万卡集群：驱动中国产业变革的智能引擎昆仑芯三代万卡集群的成功点亮，是百度在AI领域的一个重要里程碑。昆仑芯三代万卡集群的算力有了进一步提升，尤其在超大规模并行计算能力上取得了飞跃。这使得集群能够支持千亿乃至万亿参数模型的训练，并能够高效处理多模态数据和复杂任务。这一技术突破不仅让百度的AI模型训练变得更加高效，同时也为AI原生应用开发和各行各业的智能化转型提供了强大的算力支持。例如，医疗、金融和智能制造等行业可以通过百度智能云平台快速实现AI模型的应用落地，从而提升行业效率，推动行业的数字化转型。随着昆仑芯三代万卡集群的上线，中国企业不再依赖海外的技术和产品，显著提升了国内在AI领域的自主可控性。这为中国企业提供了更多的创新机会，同时也推动了中国AI产业走向全球竞争的前沿。点亮中国AI产业创新之路的算力之光资本市场对百度此次技术突破反应积极，消息公布当日股价最高上涨超7%，多家投行上调目标估值。接下来，百度智能云还将进一步点亮3万卡集群，这一集群将能够支撑万亿参数大模型的迭代与发展，进一步推动生物计算、物理仿真等领域的创新增长。站在AI技术革命的临界点，百度通过昆仑芯万卡集群的突破，不仅证明了中国企业完全有能力构建自主可控的AI基础设施体系，更预示着中国数字经济将进入"智能算力驱动创新"的新阶段。当三万卡集群的算力之光点亮之时，或许正是中国AI产业发展的历史性时刻。这束光，既照亮了百度向技术要增长的发展路径，也映照着中国

$中芯国际(00981)$ 这两天港股通数据出来，南向资金居然是净流出。要么是部分南向资金赚够了跑路，要么是外资还在买，或者两种情况都有。欢迎路过的朋友聊聊你们的看法

今天团子居然以下跌两个点开盘，而其它的港股都在暴走，如此反差让我困惑。 本着“价值股反常下杀就是抄底良机”的精神，果断下场进货。今天再次进货团子2300股，耗资约34万港币。 至此，团子完全达到了目标仓位，不会再买了。 还有，我今天把中芯国际给清了，因为走势有点不妙。持有三天，赚了八千块零花钱！ 不要说我买中芯国际就是没信仰，这只是践行我去年年终总结提到的“适当参与热点”而已。这不，刚刚又买了点SMCI试试水。 另外，这两天通过持有小米，及初步研究了下小米的现状，让我对小米态度产生了巨大的转变，甚至我都觉得，小米是不是可以成为对标特斯拉的标的，小米当前的市值是1300亿美金，而特斯拉是12000亿美金，相差十倍。这想法确实有点疯狂！ 主要原因有以下几点：一是小米的近期交付数据，二是小米近期的锁单量，三是今年小米推出的新车，以上，不得不让我重新思考，小米的潜力，可能还远远没有体现在当前股价上。 今日就这样，下次再会！

今年1月2月港股A股均遭遇流动性危机，笔者逐步加仓，确实加在了低位。当时心态是：《仓位已上，账号已忘》 但5月后居然没减仓，错过了锁定利润的良机，可惜，认知不够。唯一值得安慰的是：也没加仓。当时心态是：《巴菲特来了也要变成韭菲特？》 9月初是A股最绝望的时刻，我竟然在反弹前夕减了5%的仓位，可惜，认知不够。当时心态是：《绝望的不是黑暗，是望不到的彼岸。》唯一值得安慰的是及时认错，并在9月末把仓位满上了。当时心态是：《走出雨季的不是伞，是不怕淋湿的自己》，最后的加仓，总体浮盈。但10月8日后居然没减仓，又错过了锁定利润的良机，可惜，认知不够。 任何人都不想要痛苦，但痛苦有很重要的意义。因为身体的痛苦，我们意识到生病并善待自己。因为心灵的痛苦，我们才有机会顿悟。世间上所有的生物都能感受到痛苦，但有一种痛苦只有人类能感受到：意识到自己犯下无法挽回的错误，才惊觉自己“本可以”。但人也恰恰因为这一点而伟大，为了犯错而感到痛苦，才有可能从错误中学习，汲取前行的力量。这当然不是一件容易的事，就像法国思想家帕斯卡说的：我只能赞许那些一边哭泣一边追求的人。 时间不是解药，但解药都在时间里。 过去的一年不容易，消

AI工具还是挺不错的，以前有问题问度娘、问谷哥，很多时候都问不出个所以然，AI就要要详细准确很多。 我有一些中概互联Kweb，今天问了AI（DS、Chat-GPT、豆包、Kemi一起问）恒生科技和Kweb的区别，给我的回答还挺全面，几个AI的答复都接近，所以看来这个答案接近共识，也可能比较靠谱。DS有点意思，他还猜测我是不是有投资意愿，还对于这俩给我做了投资建议。 具体回答我就不说了，大家有兴趣自己去问。顺便说一句，DS的使用体验越来越不好，问一个问题OK，问两个三个，就服务器繁忙。这么来个几次后，觉得很费劲，这样看还是GPT好很多。 我之所以去问AI这俩的区别，是因为原来这俩几乎完全同步，白天恒科涨跌多少，晚上Kweb也差不多有多少。不过这几天，恒科走得有点快，Kweb有点跟不上。我想主要因为恒科里的有小区股帮了忙，而Kweb里的PDD帮了倒忙。 大的趋势这俩走得一样，都是在长期走牛的趋势里。而从短期看，恒科要强一些。 短期，恒科应该很快就会去挑战10月7号的前高，一次能不能过不知道，但是两三个月内突破，应该不是大问题。 未来的高度先看6200，也就是还有个接近20%左右的涨幅。 当然不要期望一口气就上去，先下杀4860测试一下支撑后再上攻，也未尝不可。 $恒生科技指数(HSTECH)$ $中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ $恒生指数(HSI)$

$NVDA 一家由数学“天才”领导的🇨🇳对冲基金量化团队，用数学手段戏耍了华尔街，Deepseek  你们刚刚经历了一次“里根星球大战计划”（可以去查下这个例子的结局）的重现，但这次是由🇨🇳推动的  一些最聪明的大脑被那些比我们更了解自己历史的人所欺骗  往往你的敌人会比你自己更深入地研究你。 NVDA和其他芯片公司因这套“DeepSeek”胡扯而受到极大压力。这是一场彻头彻尾的误导和骗局 误导真相揭示： 1. 关于GPU的谎言： 🇨🇳公司不能声称从NVDA获得了大量GPU，因为制裁的原因，NVDA本来就不允许向他们提供GPU！据消息来源称，实际情况是他们获得了至少5万颗H100芯片。然而，这和特斯拉H100的供应规模几乎一致，根本没有什么特别的。 2. 技术水平远不及现有模型： 这些运行在🇨🇳数据上的模型，远不能与基于先进AGI技术的稳健大语言模型相比。即使开源代码可以使用，原始开发者仍然可以改变代码。 3. 算力上的巨大差距： 他们所使用的A100芯片即便配上最先进的软件层，也无法匹敌200-3000亿晶体管所带来的计算能力。这就是为什么业内人士早已知道他们的H100集群而根本没当作威胁。 4. 与全球科技对比： 这和当年Google Cloud上的TPU是一样的局面——这是针对特定任务的芯片，不适合处理未来的超高复杂度任务。Rubin和GraceHopper Blackwell的技术层级将完全凌驾于这些芯片之上。 5. 全球计算平台的重构： 当前价值100万亿美元的CPU基础设施正面临淘汰，全部转向GPU。即使购买了旧款NVDA芯片，你也需要解决供应、维护、以及CUDA等软件层支持的问题。能生产NVDA芯片的公司只有两家，它们会为了你而重启旧芯片的生产线吗？ 6. 误导交易者： DeepSeek这种“改装本田思域”的技术，却被夸大成“超级

最近刷到一则信息，易方达17只ETF集体改名了。 我个人投资的ETF范围比较广，A股由于指数化投资标的越来越丰富，ETF的产品越来越多，同一跟踪指数的ETF名称可能重合度非常高，五花八门的名字增加了投资者挑选和辨识产品的难度，给不少投资者带来困惑与不便，傻傻分不清是哪家基金公司的产品。 尤其在场内市场更是如此，需要专门去基金材料中查一下管理的基金公司。 此次易方达率先在行业内为旗下ETF集体改名，正是敏锐的发现了基民在投资中遇到的困境，这将可能在行业内引领ETF改名潮。 易方达基金旗下ETF更名情况 从以上更名后的名称看，更简洁和标准化，变更后，旗下半数ETF皆遵循“标的指数+ETF+易方达”的命名规则，而其余ETF因基本依据“标的指数+ETF”的规则命名、且大多已具备较高辨识度，故未纳入此次更名范畴。 变更名称的效果很明显： 1、既符合ETF紧密跟踪指数的初衷，从名称上更直观的贴近指数； 2、去掉原有的“指数”“基金”等字样，以及行业主题ETF中标识成份股数量的数字，如“中证1000指数ETF”变更为“中证1000ETF易方达”，使投资者检索更方便； 3、名称全部以“易方达”结尾，使得基金的管理人一目了然，无形中加深了投资者对基金公司印象。 目前，易方达基金旗下共管理80余只ETF，覆盖行业主题、宽基、策略、跨境、商品等多个类别，涵盖A股、港股、美股、日股等多个市场。 随着行业内ETF产品重合度越来越高，易方达基金通过优化产品命名规则，提高了产品的辨识度和投资者的体验。 相信通过此次更名，让易方达基金旗下的ETF更贴切更好记，投资者查找相关ETF也将更加便捷，是改善投资者体验的重要举措。 我个人是比较认可此次易方达基金对17只ETF的集体更名，在ETF市场竞争加大、产品同质化越来越高的当下，任何对投资者体验的提升的改变，都是值得认可的。 这种尝试可能短期内不会对基金规模有