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股神又开始多起来了。 我公司原来一个小美女，开始有点半教育的口气跟我说话了。说上周拉我见面的她的什么哥，人家胆子大，不扣扣索索。听她说华大基因好，当天就追高买，又听她说小米好，又当天就追高。已经十几二十个点赚到了。 言下之意，哪像我，还老说什么回调的时候买。 我只能说，佩服，你哥厉害。 回过头，我就来气，心说：小样！你老板我当年的时候，下手比这还狠多了，我还透资呢。十几二十个点在我当年算个啥，可到最后不还是赚多少就还回去多少。否则谁还回来当你苦逼的设计公司老板。这气我，还哥～哥～的叫得甜，当年叫我哥的妹子难道还少了不成。 $恒生科技指数(HSTECH)$  $中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$  $芯片ETF(159995)$ 

  巨头们又开始军备竞赛了。   阿里巴巴刚刚公布财报：营收利润超预期，经营利润增83%，阿里云营收增13%重回两位数，资本开支同比大增320%+。笔者写稿时，阿里盘前大涨超10%，阿里合作社万国数据涨20%，世纪互联涨30%，金山云也涨10%。毫无疑问，一切叙事都有了结果。   阿里巴巴集团首席执行官吴泳铭在业绩电话会上表示，当前，AI技术的发展正在给行业带来巨大变革，结合集团业务特特征，未来三年我们的新投资方向将围绕AI战略为核心，在以下三大领域加大投资力度：1）AI和云计算的基础设施建设。AI时代对于基础设施有明确而巨大的需求。我们将积极投资于AI基础设施建设，未来三年集团在云和AI的基础设施投入预期将超越过去十年的总和。2）AI基础模型平台以及AI原生应用。AI基础大模型对于行业生产力变革具有重大意义，我们将大幅提升AI基础模型的研发投入，确保技术先进性和行业领先地位，并推动AI原生应用的发展。3）现有业务的AI转型升级。对于电商和其他的互联网平台业务来说，AI技术升级将带来用户价值的巨大提升机会。因此，我们将持续提升AI应用的研发投入以及算力投入，运用AI深度改造升级各业务，把握AI时代的新发展机遇。   随着ds的崛起，云业务和IDC需求的暴增，国产大模型，半导体，机器人等还会全面开花，这几天AH股都在演绎这一热点。毫无疑问，这次的行情会超过2023年初的跟风，而会有更多的上涨。   当然，大洋彼岸也不甘落于下风。微软凌晨推出了新的量子计算芯片Majorana 1， 原文要点摘录如下（笔者这里用的大模型是kimi1.5）：   拓扑超导体材料：Majorana 1 使用了世界上第一种拓扑超导体材料，这种材料可以观察和控制 马约拉纳粒子，从而产生更可靠、更可扩展的量子比特。   可扩展性：该架构

港股老股民，如果你足够老，都会有一种恍如隔世的印象： 港股曾经是长期投资的天堂。 比如我刚出道没多少年的时候，读到叫“伯格头”的一个老股民，写的《股市当然是提款机，定投恒生指数给你千万退休金》，大概意思是只要你拿出一部分资金定投恒生指数，那么根据港股的历史表现，你退休的时候就会有1000万在账户上，放你飞人生，沙滩、比基尼、五十年的单一麦芽威士忌……（当然有一些前提，比如要拿出一半收入拿来定投，云云）。 那个时候光景可真好呀——就算有亚洲金融危机这种炒鸡大挫折也不怕——hold my beer，定投恒生，风雨无阻，无脑投就行，剩下的你什么都别管，反正你迟早会有1000万。 后来大家都知道了，这几年港股蹉跎了人间，渐冷香如人意改，重寻梦亦昔游非。物是人非，斗转星移，如果是新股民，这几年的港股令人发笑。苦笑、嘲笑、甚至还有精神失常后的咆笑。 然而事到如今，我仍然还是要说，如果你认为港股是无情的收割机而不能给你创造财富，那么一定是你不够老。如果你能再坚持一下，等你真老了，你会发现，港股仍然是那个沙滩比基尼单一麦芽威士忌的长期投资者天堂。 港股资产，因为各种原因折扣明显，比如恒生科技，无论是比A股科技，还是比美股科技，甚至比不太中用的欧股科技，其估值都有明显的凹槽。对于投资这件事而言（股票投资就是贱入贵出，就是为了换取未来现金流而投下本金），播种应在低估时。最近恒生科技起飞，丐帮一个个开心得花枝乱颤；但还有一些板块，非常优质的资产，还趴在地板上。比如港股创新药（或者叫恒生生物科技、恒生医疗）。曾有一个兄弟给我看了他投资多年的港股医疗股的账户，看了一眼他的账户亏损，我说了一句：我总算知道，你为什么不怕死了。 但这是为数不多还彻底趴在地板上的优质资产。 恒生医药有没有可投资性，有；值不值得抄底，我认为值得；配置多少合适，我认为可以不多也不少，拿出10%-15%来配置，刚刚好。你可以参考

$TSM 20250221 195.0 PUT$ #1万美元小户期权实盘  2025年初该账户启动车轮策略（号称是必胜策略），记录一下个人操作方法:（随时改进）: 1. 选择估价在$100～200元之间的（贵的不够保证金） 2 选择到期日为下周的，一般7-8个交易日（尽快见收益） 3 行权价为现价或略低于现价，权利金在$200～300元的 标的股: 谷歌 英伟达 台积电 英伟达跌到120以下后，卖过几次PUT赚了些权利金，但还是不如持有正股收益高。

2月12日，摩根士丹利（亚洲）发布研究报告《DeepSeek-Al Bifurcation》，报告指出，DeepSeek的爆火催生了低成本人工智能市场，为数据中心、芯片及云服务提供商带来新的发展机遇，能够提供低成本、高效能服务的厂商将会脱颖而出。近期，国内云服务商动作频频，以百度智能云为代表的主流云平台纷纷宣布接入DeepSeek系列模型，并推出低价方案及限时免费服务，大幅降低了企业使用AI技术的门槛。 众所周知，单机部署大模型在成本效益、数据安全和部署速度方面具有显著优势，但对芯片的性能提出了较高要求。通过对国内外芯片参数的全面盘点，国产昆仑芯P800是唯一满足这一要求的芯片。 昆仑芯作为国产高性能AI芯片，是国内率先支持单机部署满血版DeepSeek R1的国产芯，率先支持 8bit 推理，可提供精度无损的推理服务，单机8卡配置便可实现 2437 tokens/s 吞吐，在性能、功耗和部署灵活性上达到行业领先水平，满足轻量化与极致效价比需求，业界价格最低！ 同时，得益于昆仑芯成本优势，在私有化部署方面，百度智能云已经推出搭载昆仑芯 P800的百舸、千帆一体机产品，可支持在单机环境下一键部署DeepSeek R1/V3 全系列模型，提供开箱即用的便捷体验。其中，百舸DeepSeek一体机可满足高性能训练与推理需求，单机高吞吐，可支持500人团队并发使用，推理延迟低，平均50毫秒以内，运维成本低，最高可降低80%，从开箱到上电到服务上线最快仅需0.5天。 另外，在公有云服务方面，百度智能云千帆大模型平台为客户提供了DeepSeek R1/V3的API调用服务，价格低至DeepSeek官方刊例价的3折，创下全网最低价。 DeepSeek的崛起不仅为AI行业注入了新的活力，也推动了低成本、高效能AI服务的普及。国内云服务商和芯片厂商的快速响应，进一步降低了企业使用AI技术的门槛

$小米集团-W(01810)$  突然想到了雀圣里面的麻将金句 牌尾吃卡档 大致意思就是大家都没有顾及最后的牌，所以就会放松警惕。 所以尾排有多绝就可以叫多绝，有多卡就可以叫多卡。我觉得小米大致也是这个意思，小米上面已经没有任何的筹码了，现在每一步都是在创新高，你这种情况下你就没有任何的线可以看你就在情绪在支撑，不知道什么时候情绪支撑不住了就会回调，但是回调之后依然会有人买。因为为什么因为他有强好的业绩去支撑。 他还有他们老板，现在屁股坐的很正，而且每一步都是走的正好的位置上。 然后我又想起我之前说的就是大家可以看腾讯$腾讯控股(00700)$  上一个10年的王者。他从几十块钱充到三四百块钱一直在涨，根本不会停息，一直往上拉，小步慢跑，然后小步快跑，你知道它会涨到300 400 500吗？你不知道，你也不敢信，但是又有多少人拿住了呢？ 所以才流传这句话，大仓绝对不会赚大收益，小仓反而能赚大收益。 所以我想说的是，小米的顶点在哪儿大家可以放开心的去想有多卡就叫多卡，有多绝就叫多绝。 可能真的会超乎你的想象。 长得你头晕目眩。