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$万国数据(GDS)$ 又一个150%+的收益。 $世纪互联(VNET)$ $金山云(KC)$ $阿里巴巴(BABA)$ $京东(JD)$

今日美股评论（2024.03.07） 1、中概股回调，是继续加仓，还是及时锁利？ $中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ 2、 $SpringWorks Therapeutics, Inc.(SWTX)$ 多个行业会议取消，并购是否成行？ 3、 $Mineralys Therapeutics, Inc.(MLYS)$ 数据发布在即，是否有配置机会？

2025年2月，在生物医药领域，有4家公司采取DPO形式上市，1家公司宣布借壳上市，1家公司宣布转板上市。 一、IPO上市 2月是生物医药公司上市的传统旺季，共有4家企业以IPO的方式上市。 图片 1、Sionna Therapeutics(NASDAQ:SION) 2月7日，Sionna Therapeutics在纳斯达克交易所上市，发行价为每股18美元，融资规模超1.9亿美元。 Sionna Therapeutics成立于2019年，致力于开发治疗囊性纤维化（CF）的小分子药物，公司的产品线来自赛诺菲Genzyme，多位创始人来自赛诺菲。 在对囊性纤维化相关基因突变开展了长期研究的基础上，Sionna发现CFTR蛋白的NBD1结构域在CFTR向细胞表面的折叠和运输中起到关键作用，但NBD1一直被认为是一个“无法成药”的靶点。Sionna开发出了旨在通过稳定NBD1结构域来恢复CFTR的功能的小分子药物，以实现CFTR功能的完全正常化。 目前，Sionna进度最快的药物是NBD1稳定剂SION-638，在临床一期试验中，已经确定了安全性且耐受性良好的给药剂量，并且所有剂量均达到了基于CFHBE测定的目标暴露水平，有潜力为CF患者提供现有药物无法实现的长期疗效水平。 与此同时，Sionna还开发了其他两种NBD1稳定剂：SION-719与SION-451，两条管线均已进入临床试验阶段。 此外，Sionna还正在推进靶向NBD1与CFTR细胞内环4（ICL4）蛋白结构域的药物SION-109 ，已经于2024年进入了临床一期试验。 对外合作方面，Sionna先后从赛诺菲、艾伯维等大药企引入管线： 2019年12月，Sionna与赛诺菲订立许可协议，获得了当时赛诺菲CFTR调节剂的全球独家许可，合作涉及Sionna管线中的三个项目：SION-719、SION-109和SION-

2025年2月，在生物医药领域，有4家公司采取DPO形式上市，1家公司宣布借壳上市，1家公司宣布转板上市。一、IPO上市2月是生物医药公司上市的传统旺季，共有4家企业以IPO的方式上市。1、Sionna Therapeutics(NASDAQ:SION)2月7日，Sionna Therapeutics在纳斯达克交易所上市，发行价为每股18美元，融资规模超1.9亿美元。Sionna Therapeutics成立于2019年，致力于开发治疗囊性纤维化（CF）的小分子药物，公司的产品线来自赛诺菲Genzyme，多位创始人来自赛诺菲。在对囊性纤维化相关基因突变开展了长期研究的基础上，Sionna发现CFTR蛋白的NBD1结构域在CFTR向细胞表面的折叠和运输中起到关键作用，但NBD1一直被认为是一个“无法成药”的靶点。Sionna开发出了旨在通过稳定NBD1结构域来恢复CFTR的功能的小分子药物，以实现CFTR功能的完全正常化。目前，Sionna进度最快的药物是NBD1稳定剂SION-638，在临床一期试验中，已经确定了安全性且耐受性良好的给药剂量，并且所有剂量均达到了基于CFHBE测定的目标暴露水平，有潜力为CF患者提供现有药物无法实现的长期疗效水平。与此同时，Sionna还开发了其他两种NBD1稳定剂：SION-719与SION-451，两条管线均已进入临床试验阶段。此外，Sionna还正在推进靶向NBD1与CFTR细胞内环4（ICL4）蛋白结构域的药物SION-109 ，已经于2024年进入了临床一期试验。对外合作方面，Sionna先后从赛诺菲、艾伯维等大药企引入管线：2019年12月，Sionna与赛诺菲订立许可协议，获得了当时赛诺菲CFTR调节剂的全球独家许可，合作涉及Sionna管线中的三个项目：SION-719、SION-109和SION-451。在此次合作中，赛诺菲

$Okta Inc.(OKTA)$ 又一个36%+的收益。 $理想汽车(LI)$ $蔚来(NIO)$ $小鹏汽车(XPEV)$ $万国数据(GDS)$

今日美股评论（2024.02.28） 1、 $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 爆发，是否有配置机会？ 2、 $Day One Biopharmaceuticals Inc.(DAWN)$ 连续下跌，是否有抄底机会？ 3、 $Heron Therapeutics Inc.(HRTX)$ 财报利好，是锁利，还是加仓？

作为华人资本圈的顶级投资机构，高瓴资本的持仓一直是华人美股投资界的风向标： 2024年二季度建仓、四季度加仓的达达集团，在1月27日宣布被京东收购，股价大涨27.66%； 百胜中国、百度均为2024年三季度建仓、四季度清仓的标的，二者在持仓期的涨幅较为可观：百胜中国因11月初发布的财报报喜，股价自去年三季度以来上涨了50%，而百度因萝卜快跑的出圈，股价在去年十月初涨幅达25%+； 近日，高瓴资本2024年四季度持仓披露，一共持有45家美股上市公司，投资行业稳中有变： 1、细分行业变动情况 （1）电商领域：减持阿里巴巴与拼多多，增持京东 高瓴资本几乎配置过世界各地区的电商龙头，东南亚的SEA、拉美地区的MELI等长期出现在高瓴资本资本的持仓中。从四季度的持仓变化看： 四季度，中概电商股方面： 减持了44.64%的阿里巴巴。2021年四季度，高瓴资本清仓了阿里巴巴，而又在2022年二季度重新建仓了阿里巴巴，并在三季度和四季度分别增持了18.36%与39.53%，且在2023年一季度再度增持21.21%。但随后高瓴资本在去年二季度、三季度和四季度分别减持了13.81%、37.76%与39.88%，2024年一季度高瓴资本再度减持88.21%，又在二季度和三季度分别增持了3638.32%和64.1%。 减持了42.72%的拼多多。2022年一季度，高瓴资本清仓了拼多多，但随后在二季度重新建仓，并在三季度、四季度和2023年一季度分别增持了43.71%、44.33%和266.51%。但在2023年二季度和三季度，高瓴资本分别减持了23.21%和10.05%，而四季度则增持了37.55%，2024年一季度再度增持16.62%，又在二季度和三季度分别减持了24.59%和46.4%。 增持5.63%的京东。在2022年一季度和二季度连续增持之后，高瓴资本在三季度减持了25%的京东，而在四季

$FibroGen, Inc(FGEN)$ 又一个72%的收益。 $英伟达(NVDA)$ $阿里巴巴(BABA)$ $万国数据(GDS)$ $拼多多(PDD)$

今日美股评论（2024.02.24） 1、美七大科技股普跌，哪些价位有长期配置机会？ $特斯拉(TSLA)$ 2、 $Dominari Holdings(DOMH)$ 川普持有的医药股，是否有炒作机会？ 3、 $Viking Therapeutics, Inc.(VKTX)$ 并购传闻再起，是否有配置机会？

作为华人资本圈的顶级投资机构，高瓴资本的持仓一直是华人美股投资界的风向标，近日，高瓴资本2024年四季度持仓披露，依然以互联网与生物医药为主，通常情况下，投资人关注的焦点是高瓴资本在互联网领域，尤其是中概股方面的持仓情况，而忽略了高瓴资本是生物医药领域的资深玩家： 不仅在一级市场表现活跃，而且在二级市场依然扮演着重要角色； 不仅投资了诸多A股与港股的医药企业，而且在美股资本市场上有过之而无不及； 具体而言，截至四季度末，高瓴共持有45支美股上市公司的股票，从行业划分的角度来看： 从数量来看，生物医药企业有16家，位居第二，互联网科技企业有21家，位居第一； 从市值来看，生物医药企业为11.54亿美元，占全部持仓的39.97%，位居所有行业第一。 1、重仓标的稳中有变 从持仓的市值来看，高瓴资本在四季度末的前三大医药股仓位： 第一大仓位仍是百济神州，持仓市值达7.03亿美元，百济神州在三季度的股价上涨57.36%，高瓴资本在四季度顺势减持26.51%。 传奇生物是第二大医药仓位（1.95亿美元），比上季度末3.23亿美元的持仓下降近40%，主要原因是传奇生物股价在四季度下跌了33.22%，同时高瓴资本也减持了9.82%。围绕重仓股做波段交易，也是高瓴资本的特点之一：曾于2022年一季度和二季度的大幅减持，但在三季度的小幅增持，2023年则是在一季度的小幅减持，二季度大幅增持传奇生物。 Arrivent(NASDAQ:AVBP)是第三大仓位（1.19亿美元）。Arrivent Biopharma是2024年1月上市的公司，拿到了艾力斯在大中华区以外独家开发伏美替尼的权利，并与康宁杰瑞合作开发ADC药物（参见从艾力斯到康宁杰瑞，这家药企如何引入中国资产玩转华尔街？）。公司创始人是华裔科学家姚正彬博士，此前他将由阿斯利康分拆的Viela Bio(NASDAQ:VIE)以30亿美元的