期权小班长

最简单的期权策略实践者

IP属地:北京
    • 期权小班长期权小班长
      ·7分钟前

      继续反弹

      $英伟达(NVDA)$ 本周最令人印象深刻的大单是两个末日sell put。第一个是周二开仓的90sell put $NVDA 20250314 90.0 PUT$ ,10万手。第二个就是昨天周四开仓的110sell put $NVDA 20250314 110.0 PUT$ ,开仓约4万手。分时线可以见 $NVDA 20250314 110.0 PUT$ 卖出时间是开盘最低点附近,非常精准。机构昨日对下周策略进行roll 仓,sell call 124, buy call 134;sell call 122,buy call134。看跌期权新增7月和9月到期80put开仓方向为sell put。最后看一眼总未平仓排序,头部标的陆续关仓撤离。下周收盘会停在118~124区间。策略方面可以卖下周到期130call $NVDA 20250321 130.0 CALL$ 或者选择机构对冲行权价134call,sell put可以选110或者105 $N
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      继续反弹
    • 期权小班长期权小班长
      ·03-14 00:38
      $英伟达(NVDA)$ 没想到三巫日还能薅羊毛。我本来想没什么太好分析的,下周波动没什么悬念了。但是周三这个130call $NVDA 20250321 130.0 CALL$ 新增开仓很有意思,基本都是卖方。已知三巫日头部期权价值大概率都会归零,所以我们完全可以放心大胆照抄这笔交易,卖下周到期130call $NVDA 20250321 130.0 CALL$ 卖出年化收益率21%。3月28日到期130call也是同样的道理 $NVDA 20250328 130.0 CALL$ ,月底能否反弹回130不知道,但下周拖延一周28号到期的call价值肯定折损不少,适合卖出同理卖下周到期110或者105put $NVDA 20250321 105.0 PUT$ ,卖出年化收益率40%。下周gtc大会,不过也不用给予过高预期,股价大概反弹到120以上,124以下,这种低波动还是做卖方更合适。 $特斯拉(TSLA)$ 特斯拉就不太好同理处理了,一则场外干扰因素过多,二则股价已经偏离头部未平仓行权
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    • 期权小班长期权小班长
      ·03-12 23:20

      我替做市商半场开香槟:三巫日收割赢麻了

      $英伟达(NVDA)$下周三巫日,3月21日,如果英伟达股价顺利反弹122,看涨跟看跌3月到期头部未平仓期权就会全军覆没,未平仓排序如图。稳定在115以上也差不多,毕竟头部持仓成本高于$11,跨式加一块是$22,现在已经亏了。昨天最骚的一笔开仓是本周到期90put $NVDA 20250314 90.0 PUT$ ,开仓9.9万手,大单方向为卖出,基本否定本周继续暴跌的可能性。看涨开仓方面,有机构继续roll 本周看涨价差,sell call 116,buy call 120。其他大单偏向保守,以sell put+buy call或者buy call+ sell call组合策略为主,大家确定阶段见底+反弹力度不够高。$特斯拉(TSLA)$特斯拉倒不涉及三巫日买卖方较量问题,毕竟是被系统性做空的,需要解决的是场外汽车销量下滑。虽然马斯克已经在着手解决水军舆论打压了,但影响已经造成,成见转变不是一朝一夕能改变的,还是得小心。开仓方向,依然以看跌为主。看跌大单有两组,一组是8月到期170-165区间看跌,另一组也是8月到期,190-185区间看跌。感觉空军不装了,就是要搞死你。开仓买入 $TSLA 20250815 190.0 PUT$ ,开仓3.6万手开仓卖出
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      我替做市商半场开香槟:三巫日收割赢麻了
    • 期权小班长期权小班长
      ·03-12 19:19

      看见大单先别激动,有可能是交易员手指太肥

      这篇随笔是闲聊小品,聊一聊最近发现两例期权大单的错误下单。下单错误常常被称为肥手指,很形象手指头太肥按错键了。著名的肥手指案例比如2001 年,瑞银以每股 6 日元的价格出售了 61 万股电通股票,而不是以每股 61 万日元的价格出售了 6 股电通股票。尽管错误立即被发现,但东京证券交易所并未取消交易,瑞银不得不以市值回购股票,这导致他们损失了 1 亿美元。想聊这个是因为近期波动挺大的,大家在期权异动里看见大单先别急着跟,有很小概率是交易员下单下错了。怎么看出来是不是肥手指,很简单,看三个地方。1未平仓数据,第二天盘前未平仓数据更新,未平仓数据<大单成交量,很可能就是下错了撤回,但k线已经形成了无法重新再画,所以以未平仓数据为准。2期权链处的当日成交量,虽然k线图放量很高,但期权链数据记录的是当日真实成交量数据,会远远低于k线成交量。3是当日分时图,未平仓数据更新完,看期权分时,大成交量后面跟了一根小成交量,大概率就是撤回后重新下的正确订单。也是巧了,最近发现的两例肥手指都是 $中国大盘股ETF-iShares(FXI)$ 的期权大单。第一例发生在2月28日下午14点07分,异动抓取出现巨额看涨价差大单,有人买入11万手34call,卖出22万手40call。开仓买入 $FXI 20250620 34.0 CALL$ 开仓卖出 $FXI 20250620 40.0 CALL$ (考虑是随笔为新手做个科普,首先,美股可以做空,美股期权
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      看见大单先别激动,有可能是交易员手指太肥
    • 期权小班长期权小班长
      ·03-12

      高波动率行情或将持续2个月

      $标普500波动率指数(VIX)$ 今天先聊聊波动率指数vix的期权大单,接下来一段行情可能会比较杀人诛心,看波动率指数会比较直观。现在的行情属于见底了,没完全见底。大家不怕抄底,怕的是漫长的筑底过程,耐心耗尽后再来一跌,清的鸟兽散,然后市场拉涨,完成散户清理计划。典型的是中概1月行情。具体来说机构前两天做了VIX的看涨价差roll仓,sell call下限从30提升至35,buy call上限从60提升至75。这样的大单有两组,分别是4月中旬到期和5月中旬到期,也就是说5月中旬前市场行情都不得安生。卖 $VIX 20250416 35.0 CALL$ 成交量9.96万手,买 $VIX 20250416 75.0 CALL$ 成交量9.96万手。卖 $VIX 20250521 35.0 CALL$成交量4.98万手,买 $VIX 20250521 75.0 CALL$ 成交量4.98万手提高VIX看涨上限的同时,VIX平均水位也在上涨,10号有人买入蝴蝶大单,认为5月中VIX大概率在17~23之间,中值20:买
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      高波动率行情或将持续2个月
    • 期权小班长期权小班长
      ·03-11

      大家的心理价位跌穿了吗?

      $英伟达(NVDA)$ 3月7日期权开仓数据显示,看涨期权新增以本周到期为主,方向基本上都是卖出。看跌期权110价位是卖出,深度价外基本上都是买入。本周到期118put新开仓买入1.9万手,是3月月权118put的移仓。机构继续sell call 移仓,sell call最低行权价是116call,对冲买入124call。看跌期权开仓行权价比较跳跃,密切关注105·110区间。相比3月3日周一,未平仓数据变化挺大,看涨期权开仓猛增,主要以120、130行权价为主。看跌期权有移仓减仓动作,抄底sell put不少,以110、100为主。1月底不知名土豪买入的3月21日到期的头部期权,也就是122call、122put、120call、120put、124call、118put,需要股价跌破100才能赢亏平衡。华尔街做市商要想不亏几十亿,必须要在当前价格死守。本周看法不变,考虑到土豪移仓put到期日是向近期移动,而不是往4月或者更远期移仓,熬过这周就差不多了。 $特斯拉(TSLA)$ $TSLA 20250620 370.0 PUT$ $TSLA 20251219 250.0 PUT$ 看跌大单平仓了吗?没平仓,不建议抄底。
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      大家的心理价位跌穿了吗?
    • 期权小班长期权小班长
      ·03-08

      再熬一周

      $英伟达(NVDA)$ 还有两周就到三巫日3月21日,这一天会有巨量期权到期,如图所示英伟达未平仓按数量排序,标黄色数据都是3月到期期权。根据当前股价111,3月到期看涨期权头部数据几乎全军覆没,完全没有价值。反观看跌期权,则有大量期权拥有价值,形成鲜明对比。理论上看跌期权也会杀一批,但目前来看下周很可能会继续让看涨期权承压。按开仓排序,周四看涨情绪就没周三高了,机构sell call 继续roll仓,认为3月14日当周股价大概率低于117或者121。看跌期权开仓不如看涨期权整齐,但并不意味着没有砸盘,反而是大量交易者在赌会有黑天鹅带来的断崖下跌。下周到期未平仓数据,看涨期权全军覆没,看跌期权预期极低。周五股价大幅波动,估计看跌未平仓数据会增多。下周有黑天鹅就100见,没有则股价在110~120间波动。说说对极度价外put数据的看法,就是那些90、80或者70的long put开仓。其实英伟达的看空看多分歧不比特斯拉小。近期消息很多,比如Cowos砍单,互联网巨头企业停止采购,华为芯片算力成本极低等等各种利空信息。有一些消息管理层进行了澄清,比如Cowos砍单,还有一些属于是可能实打实可能威胁到护城河的,比如华为芯片的研发进展。一年前我可能会不以为意,但deepseek事件之后,这事还真不太好说。然后我找了一些研报看,得出结论是AI蛋糕还在继续膨胀,足够分;而英伟达股价111,按年底最低预期146来看也还算低。另外,段永平sell put 110。以上3条理由,我觉得目前价格ok。当然跌到90的黑天鹅可能有,也可能没有,防止暴跌可以做一下保护。最后贴一下巴克莱研究员关于AI前景的报告摘要:AI 半导体推理的下一步是推理:AI模型计算市场正在经历从预训练扩展到后训练扩展的范式转变 。后训练扩展将缓
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      再熬一周
    • 期权小班长期权小班长
      ·03-07

      华尔街场内大单:英伟达年底最低预期146

      $英伟达(NVDA)$ 2亿哥移仓了,4月120call移仓到6月120call $NVDA 20250620 120.0 CALL$ 行权价不变,成交量不变,预计Q2行情跟Q1差不多。周三未平仓排行变动较大。看涨期权方面, $NVDA 20250620 120.0 CALL$ 新增10万手名列第四;本周到期120call开仓大增;130call关仓1.5万手以上。看跌期权方面,3月月权120put再次roll仓近期看跌;6月到期90put新增开仓3万手排名上涨。90put不是单腿,跟90call一起组成了双腿策略 $NVDA 20250620 90.0 CALL$ $NVDA 20250620 90.0 PUT$ ,如果方向没错,卖90put买90call,那么这是一个非常保守看涨的大单。120put$NVDA 20250321 120.0 PUT$  看跌移仓到124put
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      华尔街场内大单:英伟达年底最低预期146
    • 期权小班长期权小班长
      ·03-05

      段永平杀死比赛

      $英伟达(NVDA)$ 一句话概括周二的英伟达期权异动行情:各种花式抄底。不过这两天抄底大单里,最令人安心的还是段永平的sell put。段永平卖110put $NVDA 20250314 110.0 PUT$ 的行为,大大降低了本次底部的判断难度。110这个行权价具有非常高的含金量。我们来看一下周二的抄底大单: $NVDA 20250417 115.0 CALL$  是long call滚仓,130行权价滚后下调至115。 $NVDA 20261218 101.0 CALL$ 也是long call滚仓, $NVDA 20251219 84.0 CALL$ 平仓一半滚到了101call。值得注意的是,84这张long call开仓是在去年8月6日,精准抄底。远期看涨价差组合:买入 $NVDA 20250815 150.0 CALL$ 卖出
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      段永平杀死比赛
    • 期权小班长期权小班长
      ·03-04

      低端做空写报告,高端做空散布谣言

      $英伟达(NVDA)$ 典型的事件型做空,越跌越恐慌,砸盘空间不好预测,不过也快到头了。周一英伟达股价大跌8.69%,收盘114.06,周二开盘价格跌破110。从期权开仓情况来看,头部看涨开仓远高于看跌,但意义不大。首先开仓期权到期日局限于本周到期,说明长线看涨没进,短线都在做波动率。看跌情况也比较类似,不同之处在于开仓行权价很有跳跃性,不像看涨一样连贯。事件型做空也不需要连贯,怎么恐慌怎么买。把本周到期期权按行权价排序可直观对比看涨看跌开仓情况。看跌开仓会更跳跃,比如本周到期90put开仓数量排名第二,以买入为主,有人在赌大暴跌。看涨开仓第一129call $NVDA 20250307 129.0 CALL$  开仓9.2万手,主要以卖出为主。看跌开仓第一110put $NVDA 20250307 110.0 PUT$  ,买卖方向都有,多空分歧较大。值得注意的是,场内大单roll仓了put,到期日提前:平仓118 $NVDA 20250321 118.0 PUT$ ,关仓1.6万手 ,开仓124 $NVDA 20250314 124.0 PUT$ ,1.8万手。按之前经
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      低端做空写报告,高端做空散布谣言
       
       
       
       

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